סוחרים מהמרים מניות של Citigroup Inc. (C) ימשיכו לרדת לאחר שהחברה מדווחת על רווחי הרבעון הראשון של 2018 ב- 13 באפריל. סוחרי האופציות מחפשים את מניותיהן של Citigroup להחליק בכמעט 6.25% לפי תפוגת האופציות ב -20 באפריל. מהניתוח עולה כי מניות Citigroup יכולות לרדת עוד יותר, אולי עד 7.75%. (לקריאה קשורה ראו גם: מלאי Citigroup זול מסיבה טובה .)
מניות Citigroup יורדות כמעט מעל 8% לעומת השנה, בהשוואה לחברי הביצועים כמו JP Morgan Chase & Co. (JPM) ו- Bank of America Corp. (BAC). סיטיגרופ צפויה לדווח כי הרווחים ברבעון הראשון טיפסו ב -28% ואילו ההכנסות רואות רק ב -4%. זו יכולה להיות אחת הסיבות לכך שסוחרים דוביים על מניות של Citigroup שנכנסים לתוצאות, מכיוון שלמרות הופעת הצמיחה הבריאה הם לא חזקים כמעט כמו עמיתים כמו JP מורגן.
נתוני JPM מאת YCharts
הימורי אופציות דוביים
האופציות למחיר השביתה של 65 דולר שנקבעו לפקיעה ב- 20 באפריל עבור סיטיגרופ כוללות כמעט 19, 000 חוזי מכר פתוחים. הריבית הפתוחה לאופציות הללו עלתה בחדות בסוף מרץ, וכעת היא נסחרת במחיר של 0.60 דולר לחוזה. עבור קונה של מי שתרוויח רווח, שווי המניה יצטרך לרדת לכ- 64.40 דולר, ירידה של כ- 6.25% ממחירה של כ- 68.70 דולר ב- 6 באפריל.
תרשים מלאי חלש
התרשים הטכני של Citigroup מראה גם כיצד המניה נמצאת באמצע מגמת ירידה אכזרית, כאשר 66 דולר משרתים כיום רמת תמיכה טכנית קריטית. הפרה של רמת תמיכה זו עלולה לשלוח מניות עד 63.25 דולר, ירידה של 7.75%.
צמיחה חלשה
חלק מהדוביות עשויות לנבוע מהעדר צמיחה חזקה של הכנסות עבור Citigroup. תוצאות הרבעון הראשון עולות ב -4% בלבד, ל -18.84 מיליארד דולר, ואילו הרווחים צפויים לעלות ב -28% ל -1.62 דולר למניה. השווה את זה ל- JP Morgan שצפוי לגדול הכנסות של 11.85% לרמה של 27.60 מיליארד דולר, והרווחים יעלו מעל 38% ל -2.28 דולר למניה. (לפרטים נוספים ראו גם: גולדמן, עונת הרווחים הסוערים של Citigroup .)
התחזית של Citigroup לא משתפרת הרבה כשמסתכלים על שיעורי הצמיחה השנתיים, כאשר אנליסטים מחפשים כי הכנסות יעלו ב -3.6%, ואילו הרווחים צפויים לצמוח בכמעט 27%. תחזיות JPM מראות שההכנסות גדלות ב -8.3% והרווחים מטפסים ב -29.5%. זה יכול לעזור להסביר מדוע ג'יי.פי מורגן הצליח את הביצועים הטובים ביותר ב- Citigroup בשנת 2018.
הכנסות שנתיות של JPM אומדות את הנתונים של YCharts
נראה כי ההימורים הדוביים על Citigroup עשויים להגיע עם סיבה טובה, כעת המשקיעים והסוחרים יצטרכו לחכות ולראות אם תוצאות Citigroup יגיעו טוב יותר או גרוע מהצפוי.
