קוקה קולה ושות '(KO) חלה עלייה של 11% בחודש האחרון, כאשר המשקיעים בורחים למקום מבטחים במהלך תנודתיות מוגברת בשוק. עלייה זו עשויה להסתיים בקרוב, על פי ניתוח טכני, כאשר המניה תיפול עד 7% בטווח הקצר.
הערכת השווי של קוקה קולה היא בעיה גדולה. היא נסחרת בקצה העליון של הטווח ההיסטורי שלה, הרבה מעבר להערכה הממוצעת של S&P 500. מחיר עשיר זה הופך את המניה לפגיעה כאשר אנליסטים מגלחים את שיעורי צמיחת הרווחים לשנה הבאה.
נתוני KO מאת YCharts
קנה יתר
התרשים מציג כי המניה עלתה לקצה העליון של טווח מסחר רב-שנתי החל משנת 2013. במהלך 5 השנים האחרונות המניה נסוגה לאחור בכל פעם שהמניה פגעה בחלקה העליון של הטווח. אם המניות יירדו, רמת התמיכה הטכנית הבאה שלה תגיע על 46.50 דולר
סימן שלילי נוסף הוא מדד החוזק היחסי, שפגע ברמות של קנייה יתר.
הערכת יתר
כפי שצוין, ההפעלה של המניה הגבירה את יחס ה- PE לשנת 2019 ל 22.3, גבוה באופן דרמטי מ- 16 PE עבור ה- S&P 500. הוא גם נמצא בקצה העליון של הטווח ההיסטורי של קולה עוד בשנת 2015.
נתוני תרשים בסיסיים מאת YCharts
צמיחת האטה
ההתרחבות המרובה מגיעה בתקופה בה אנליסטים מורידים את אומדני הרווחים שלהם לחברה לשנת 2019. מאז סוף אוקטובר, האומדנים לצמיחת הרווחים בשנה הבאה ירדו לרמה של 6.6% לעומת 7.4%. על בסיס PE, המשמעות היא שמשקיע משלם יותר משליש את הצמיחה החזויה של החברה, יחס PEG של 3.4. זה רחוק מעסקה.
זה עשוי לחשוד את העצרת האחרונה של קוקה קולה כאשר משקיעים מחפשים הגנה במניות עם בטא ותנודתיות נמוכות יותר. המשקיעים אינם נמשכים לקוקה קולה בגלל פרופיל הצמיחה החזק שלה. אז ברגע שהשוק הרחב יותר יתייצב, המניה יכולה למשוך לאחור.
