שיטת הערכת עתודה לקצבה של הנציבים (קרוום)

מה המשמעות של CARVM?

שיטת הערכת קצבאות קצבאות הנציבות (CARVM) היא מונח המצייר עתודות מזומנים סטטוטוריות לקצבה. ניתן לחשב אותו על פי מספר שיטות שונות. עתודת המזומן של הקצבה חייבת להיות גדולה יותר או שווה לערך המחושב על ידי ה- CARVM. ה- CARVM שווה לערך הנוכחי הנקי הגדול ביותר של כל ההטבות המובטחות בעתיד.

Takeaways מפתח

• שיטת הערכת קצבאות קצבאות הנציבות (CARVM) מתייחסת לעתודות המזומנים הסטטוטוריות. קרמ"ש אינם כוללים הוצאות או פגמים בפוליסה. קרווא"ם כוללים הטבות ללא חילוץ העולות על הפרמיות.

הבנת CARVM

חישובי CARVM אינם כוללים הוצאות או פגמים בפוליסות. עם זאת, הם כוללים את כל ההטבות שאינן מחייבות את ההפרשה העולה על הפרמיות הנדרשות בעתיד. חייבים לשמור על עתודות אלה על ידי כל נושא קצבה בהתאם לחוק של כל מדינה בה הם מוצעים.

אופן השימוש ב- CARVM וקובע

CARVM היא בעצם דרך סטנדרטית למנפיקי קצבה לקבוע את ערך העתודות על ידי בירור ההנחות והמתודולוגיות העומדות בחוק הערכת התקן (SVL).

האיגוד הארצי למפקחי הביטוח אמר בדוח 2016 כי "במשך שנים רבות רגולטורים והתעשייה נאבקים בנושא החלת תקן מילואים אחיד על חוזים אלה, ובמיוחד חלק מההטבות המובטחות בקצבה". "גישות עכשוויות מניחות הנחות לגבי תכנון מוצרים, התנהגות מחזיקי חוזים ויחסים ותנאים כלכליים. התנודתיות הכלכלית שנראתה בעשורים האחרונים, בשילוב עם עלייה במורכבותם של מוצרים אלה, עשתה ניסיונות להשתמש בגישות אלה למדידת כלכלה סיכון קשור פחות מצליח."

הנחיות חדשות שנקבעו על ידי ה- NAIC "מחייבות כי עתודות לחוזים הנמצאים במסגרת היקפה שלהן יתבססו על רצפת מינימום שנקבעה באמצעות תרחיש סטנדרטי (המכונה סכום תרחיש סטנדרטי) בתוספת העודף על רצפה מינימלית זו, אם קיימת, של עתודה מחושב באמצעות התחזית של הנכסים וההתחייבויות המשוערות התומכות בחוזים אלה על מגוון רחב של תרחישי תחזית שנוצרו על ידי סטוכסטיות ומשתמשים בהנחות אומדן זהירות (המכונה סכום הצפי לזנב מותנה)."

רוכשים או מחזיקי קצבה, אלא אם כן הם רואי חשבון או אקטוארים, לא יוכלו לקבוע אם השימוש ב- CARVM נעשה נכון בחוזה שלהם. אכן, לא היה צפוי שתהיה להם גישה למספרים הפנימיים עליהם מבוססים החישובים. עם זאת, ה- NAIC, המייצג את כל נציבי הביטוח הממלכתיים, מחייב את החברות המנפיקות חוזים אלה לעמוד בשיטות ההערכה הסטנדרטיות שלה. על כל עמלת ביטוח מדינה מוטלת פיקוח על מבטחים העוסקים בעסק במדינתם, כדי לוודא כי ההנחיות להערכת שווי קצבה הולכות ומופעלות כראוי.