תוכן העניינים
- מהו בסיס עלות?
- בסיס עלות דיווח מס
- חישוב בסיס עלות
- חישוב בסיס עלות
- מדוע חשוב בסיס עלות?
- דיבידנדים
- בסיס דוגמאות של עלות
- מלאי ומתנות בירושה
- שמור על זה פשוט
- בשורה התחתונה
מהו בסיס עלות?
בסיס עלות הוא הערך המקורי או מחיר הרכישה של נכס או השקעה לצורכי מס. ערך בסיס העלות משמש בחישוב רווחי או הפסדים הוניים, שהוא ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הרכישה.
חישוב בסיס העלות הכולל הוא קריטי להבנה אם השקעה רווחית או לא, וכל השלכות מס אפשריות. אם המשקיעים רוצים לדעת אם השקעה סיפקה את הרווחים המיוחלים, הם צריכים לעקוב אחר ביצועי ההשקעה.
דע את בסיס עלות המניות שלך
הבנת בסיס עלות
בסיס עלות מתחיל כעלות המקורית של נכס לצרכי מס, שהוא בתחילה מחיר הרכישה הראשון. אך מחיר הרכישה הראשוני הוא רק חלק אחד מעלות ההשקעה הכוללת. עם התקדמות הזמן, בסיס עלות זה יותאם להתפתחויות פיננסיות ותאגידיות כמו פיצולי מניות, דיבידנדים והחזרת חלוקות הון. האחרון נפוץ בהשקעות מסוימות כמו Master Partnership Partners (MLPs).
בסיס עלות משמש לקביעת שיעור מס רווחי ההון, השווה להפרש בין בסיס עלות הנכס לשווי השוק הנוכחי. כמובן ששיעור זה מופעל כאשר מכר נכס או מתממש הרווח או ההפסד. בסיס המס מחזיק עדיין ברווחים או הפסדים שלא מומשו כאשר ניירות ערך מוחזקים אך לא נמכרו באופן רשמי, אולם רשויות המיסוי ידרשו קביעת שיעור רווחי ההון, שיכולים להיות לטווח קצר או לטווח ארוך.
Takeaways מפתח
- בסיס עלות הוא הערך המקורי או מחיר הרכישה של נכס או השקעה לצורכי מס. בסיס עלות משמש לחישוב שיעור מס רווחי ההון, המהווה את ההבדל בין בסיס עלות הנכס לשווי השוק הנוכחי. מס הכנסה מחייב את הראשון- בשיטת FIFO ראשונה לחישוב מיסים ועל בסיס עלות, כלומר האחזקות הוותיקות נמכרות ראשונות.
בסיס עלות דיווח מס
על אף שחברות תיווך נדרשות לדווח על המחיר ששולם עבור ניירות ערך חייבים במס למס הכנסה, לגבי ניירות ערך מסוימים, כגון כאלה המוחזקים במשך תקופה ארוכה או כאלה שהועברו מחברת תיווך אחרת, על בסיס העלות ההיסטורית יידרש לספק משקיע. כל אלה מעמידים את הדיווח על המשקיעים המדויקים על בסיס עלות מדויק.
קביעת בסיס העלות הראשונית של ניירות ערך ונכסים פיננסיים לרכישה ראשונית אחת בלבד היא מאוד פשוטה. במציאות יכולות להיות רכישות ומכירות עוקבות כאשר המשקיע מקבל החלטות ליישם אסטרטגיות מסחר ספציפיות ולמקסם את פוטנציאל הרווח להשפיע על תיק כללי. עם כל סוגי ההשקעות השונות, כולל מניות, אג"ח ואופציות, חישוב בסיס עלות לצורכי מס בצורה מדויקת יכול להסתבך.
בכל עסקה בין קונה למוכר, המחיר הראשוני ששולם בתמורה למוצר או שירות יהיה כשיר כבסיס העלות. בסיס עלות ההון הוא העלות הכוללת למשקיע; סכום זה כולל את מחיר הרכישה למניה בתוספת דיבידנדים ועמלות שהושקעו מחדש. בסיס עלות הון לא נדרש רק כדי לקבוע כמה צריך לשלם מיסים על השקעה, אלא הוא קריטי במעקב אחר הרווחים או ההפסדים מההשקעה כדי לקבל החלטות רכישה או מכירה מוכרות.
חישוב בסיס עלות
כאמור, בסיס העלות של כל השקעה שווה למחיר הרכישה המקורי של נכס. כל השקעה תתחיל בסטטוס זה, ואם בסופו של דבר תהיה הרכישה היחידה, קביעת העלות היא בסך הכל מחיר הרכישה המקורי. שים לב שמותר לכלול את עלות הסחר, כמו למשל עמלת סחר במניות, שניתן להשתמש בה גם כדי להפחית את מחיר המכירה בסופו של דבר.
לאחר ביצוע רכישות עוקבות, עולה הצורך לעקוב אחר כל תאריך ורכישה של כל רכישה. לצורכי מס, השיטה המשמשת את שירות הפדיון הפנימי (IRS) הנה ראשונה פנימה ראשונה (FIFO) למי שמכיר את שיטת מעקב המלאי לעסקים. במילים אחרות, כאשר מתבצעת מכירה, תחילה ישמש בסיס העלות ברכישה המקורית והיה בעקבות התקדמות בהיסטוריית הרכישה.
לדוגמא, נניח שלורנס רכש 100 מניות של XYZ תמורת 20 דולר למניה ביוני ואז מבצע רכישה נוספת של 50 מניות XYZ בספטמבר תמורת 15 דולר למניה.
אם מכר 120 מניות, בסיס העלות שלו בשיטת FIFO יהיה (100 x 20 $ למניה) + (20 x 15 $ למניה) = 2, 300 $. שיטת העלות הממוצעת עשויה להחיל גם והיא מייצגת את הסכום הדולרי הכולל של המניות שנרכשו, חלקי המספר הכולל של המניות שנרכשו. אם לורנס מכר 120 מניות, בסיס העלות הממוצע שלו יהיה 120 x / 150 = 2, 200 דולר.
פרסומי מס הכנסה, כגון פרסום 550, יכולים לעזור למשקיע ללמוד איזו שיטה מתאימה לניירות ערך מסוימים. אחרת, רואה חשבון יכול לעזור לקבוע את דרך הפעולה הטובה ביותר. ישנם גם הבדלים בין ניירות ערך, אך הרעיון הבסיסי של יישום מחיר הרכישה. בדרך כלל, רוב הדוגמאות מכסות מניות. עם זאת, אגרות חוב ייחודיות במידה מסוימת בכך שיש להפחת את מחיר הרכישה מעל או מתחת לסעיף עד לפדיון. בגין קרנות נאמנות יש לשלם רווחים מדי שנה לבעלי המניות, מה שמפעיל אירוע חייבים בחשבונות חייבים במס (לא מוסמכים). כל הסכומים ייעקבו על ידי האפוטרופוס או הנחיות יינתנו על ידי חברת קרנות הנאמנות.
מדוע חשוב בסיס עלות?
הצורך לעקוב אחר בסיס העלות להשקעה נדרש בעיקר לצורכי מס. ללא דרישה זו, ישנו מקרה מוצק שרוב המשקיעים לא יטרחו לנהל רשומות כה מפורטות. ומכיוון שמסים על רווחי הון יכולים להיות גבוהים כמו שיעורי הכנסה רגילים (במקרה של מס מס רווח הון לטווח הקצר), כדאי למזער אותם אם בכלל. החזקת ניירות ערך במשך יותר משנה מגישה את ההשקעה כהשקעה לטווח ארוך, הנושאת שיעור מס נמוך בהרבה משיעורי ההכנסה הרגילים ויורדת בהתבסס על רמות ההכנסה.
בנוסף לדרישת מס הכנסה לדווח על רווחי הון, חשוב לדעת כיצד ביצעה השקעה לאורך זמן. משקיעים מנוסים יודעים מה שילמו עבור נייר ערך וכמה במסים הם יצטרכו לשלם אם הם מוכרים אותו. מעקב אחר רווחים והפסדים לאורך זמן משמש גם כרטיס ניקוד למשקיעים ומאפשר להם לדעת אם אסטרטגיות המסחר שלהם מניבות רווחים או הפסדים. מחרוזת הפסדים קבועה עשויה להצביע על צורך להעריך מחדש את אסטרטגיית ההשקעה.
דיבידנדים
בסיס עלות ההון העצמי למניה שאינה משלמת דיבידנד מחושב על ידי הוספת מחיר הרכישה למניה בתוספת עמלות למניה. השקעת דיבידנדים מחדש מגדילה את בסיס העלות של ההחזקה מכיוון שדיבידנדים משמשים לרכישת מניות נוספות.
לדוגמא, נניח שמשקיע קנה 10 מניות של חברת ABC בהשקעה כוללת של 1, 000 דולר בתוספת דמי מסחר של 10 דולר. למשקיע שולמו דיבידנדים של 200 דולר בשנה הראשונה ו -400 דולר בשנה השנייה. בסיס העלות יהיה 1, 610 דולר (1, 000 $ + 10 $ דמי + 600 $ דיבידנד). אם המשקיע מכר את המניה בשנה השלושה תמורת 2, 000 דולר, הרווח החייב במס יהיה 390 דולר.
אחת הסיבות לכך שהמשקיעים צריכים לכלול דיבידנדים שהושקעו מחדש בסכום בסיס העלות היא מכיוון שדיבידנדים ממוסים בשנה שהתקבלה. אם הדיבידנדים שהתקבלו אינם כלולים בבסיס עלות, המשקיע ישלם עליהם מיסים פעמיים. לדוגמא, בדוגמה לעיל, אם לא הוחרגו דיבידנדים, בסיס העלות יהיה 1, 010 דולר ($ 1, 000 + 10 $ דמי). כתוצאה מכך, הרווח החייב במס היה 990 $ (2, 000 $ - 1, 010 $ בסיס עלות) לעומת 390 $ אילו הכנסות הדיבידנד נכללו בבסיס העלות.
במילים אחרות, בעת מכירת השקעה, המשקיעים משלמים מיסים על רווחי ההון על בסיס מחיר המכירה ועל בסיס העלות. עם זאת, דיבידנדים ממוסים כהכנסה בשנה ששולמו למשקיע, ללא קשר לשאלה אם הדיבידנדים הושקעו מחדש או שולמו במזומן.
דוגמאות לבסיס עלות
חישוב בסיס העלות מסתבך כתוצאה מפעולות עסקיות. פעולות עסקיות כוללות פריטים כמו התאמה לפיצול מניות והתחשבנות בדיבידנדים מיוחדים, פשיטות רגל וחלוקות הון, כמו גם פעילות מיזוג ורכישה וספינופים ארגוניים. פיצול מניות, כמו פיצול דו-אחד-אחד בו חברה מנפיקה מניה נוספת עבור כל מניה שיש בידי משקיע, אינו משנה את בסיס העלות הכולל. אבל זה אומר שהמחיר למניה מתחלק לשניים, או אשר יחס חילופי המניות יהיה בסופו של דבר בעקבות הפיצול.
על פי CCH Capital שינויים, רשות מובילה בסיוע למס הכנסה והמשקיעים לעקוב אחר בסיס עלויות עבור פעולות תאגידיות, יש יותר ממיליון פעילויות פעילות עסקיות בכל שנה. קביעת ההשפעה של פעולות ארגוניות אינה מסובכת יתר על המידה, אך היא עשויה לדרוש מיומנויות מרושעות כמו איתור מדריך CCH מהספרייה המקומית או הכניסה למדור קשרי המשקיעים באתר של חברה. מקורות אלה בדרך כלל מספקים פירוט רב על פעילות M&A או spinoffs.
מיזוגים
כאשר חברה שבבעלותך נרכשת על ידי חברה אחרת, החברה הרוכשת תנפיק מניות, מזומנים או שילוב של שניהם להשלמת הרכישה. תשלומים למזומן יגרמו לכך שתצטרך לממש חלק כרווח ולשלם עליו מיסים. הנפקת מניות ככל הנראה תשמור על רווחי ההפסד או ההפסדים כמי שלא מומשו, אך יהיה צורך לעקוב אחר העלות החדשה. חברות מספקות הנחיות לגבי האחוזים והפיזולים. אותם כללים חלים גם כאשר חברה מבצעת חלוקה לחברה חדשה משלה. חלק מעלות המס יועברו לחברה החדשה, ויהיה צורך שהמשקיע יקבע את האחוז שייתן לחברה.
לדוגמה, אם חברת XYZ רוכשת חברת ABC ומנפיקה שתי מניות עבור כל מניה שהייתה בעבר בבעלותה, אז המשקיע שאליו נקראה בדוגמה הקודמת הוא הבעלים של 20 מניות של חברת XYZ. חברות צריכות להגיש טופס S-4 אצל נציבות ניירות ערך (SEC), המתווה את הסכם המיזוג ועוזר למשקיעים לקבוע את בסיס העלות החדש.
פשיטות רגל
מצבי פשיטת רגל מורכבים עוד יותר. כאשר חברות מצהירות על פשיטת רגל, ההשפעה על מניות משתנה. הכרזת פשיטת רגל לא תמיד מצביעה על כך שמניות הן חסרות ערך. אם חברה מצהירה על פרק 7, אז החברה מפסיקה להתקיים והמניות חסרות ערך.
עם זאת, אם חברה מצהירה על פרק 11, המניה עדיין עשויה לסחור בבורסה או ללא מרשם (OTC) ועדיין לשמור על ערך מסוים. לכן חישובי בסיס העלות הראשוניים חלים. OTC היא רשת סוחר מתווכים הסוחרת ניירות ערך שאינם רשומים בבורסה רשמית.
עם זאת, אם למחזיק האג"ח של חברה העולה מפרק 11 ניתנת מניה משותפת בתמורה לחלק מהאגרות חוב המוחזקות לפני הכרזת פשיטת הרגל, בסיס העלות מסתבך. בסיס העלות בדרך כלל ייחשב כשווי השוק ההוגן של המניה המשותפת במועד הקובע; ערך זה מוגדר בפרק 11 תוכניות הופעה.
פיצולי מלאי
למרבה המזל, לא כל הפעולות הארגוניות מסבכות את חישובי בסיס העלויות; הכרזה על חלוקת מניות היא פעולה כזו. לדוגמה, אם חברה מצהירה על פיצול של 2 ל -1, במקום להחזיק 10 מניות של חברת ABC, המשקיע היה הבעלים של 20 מניות. עם זאת, העלות הראשונית של 1, 000 דולר נשארת זהה, כך של 20 המניות יהיה מחיר של 50 דולר במקום 100 דולר למניה.
מלאי ומתנות בירושה
בנוסף לפעולות ארגוניות, מצבים אחרים יכולים להשפיע על בסיס העלות; מצב כזה הוא קבלת מתנה או ירושה במלאי. חישוב בסיס העלות של מלאי בירושה נעשה על ידי לקיחת המחיר הממוצע במועד מותו של המיטיב.
לעומת זאת, מלאי מחונן מורכב יותר. אם משקיע מוכר את המניה, בסיס העלות הופך למחיר הרכישה במועד בו קנה המתן את המניה, אלא אם כן המחיר נמוך יותר במתנה של המתנה. אם זה המקרה, ניתן להפחית את עלות המס, מכיוון שהמניה ספגה אובדן ערך.
לשמור על זה פשוט
מספר שיטות יכולות לסייע במזעור הניירת והזמן הדרוש למעקב אחר עלות. חברות מציעות תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד (DRIPs) המאפשרות שימוש בדיבידנד לרכישת מניות נוספות במשרד. במידת האפשר, שמור על תוכניות אלה בחשבון מוסמך שבו אין צורך לעקוב אחר רווחי והפסדי הון. כל רכישת DRIP חדשה מביאה למגרש מס חדש. כך גם בתוכניות השקעה מחודשת אוטומטית, כמו השקעה של 1, 000 דולר מדי חודש מחשבון צ'ק. רכישות חדשות פירושן תמיד מגרשי מס חדשים.
הדרך הקלה ביותר למעקב ולחישוב בסיס עלויות היא באמצעות חברות תיווך. בין אם יש למשקיע חשבון תיווך מקוון או מסורתי, לחברות יש מערכות מתוחכמות מאוד המנהלות רישומים של עסקאות ופעולות ארגוניות הקשורות למניות. עם זאת, תמיד יהיה חכם עבור המשקיעים לשמור את הרשומות שלהם על ידי מעקב עצמי כדי להבטיח את הדיוק של הדוחות של חברת התיווך. מעקב עצמי יקל גם על בעיות עתידיות אם המשקיעים יחליפו חברות, מלאי מתנות או ישאירו מניות למוטב כירושה.
עבור מניות שהוחזקו במשך שנים רבות מחוץ לחברת תיווך, יתכן כי המשקיעים יצטרכו לחפש מחירים היסטוריים כדי לחשב את בסיס העלות. מחירים היסטוריים ניתן למצוא בקלות באינטרנט. עבור משקיעים שעוקבים אחר מניות, ניתן להשתמש בתוכנה פיננסית כמו Quicken של אינטואיט, כסף של מיקרוסופט או באמצעות גיליון אלקטרוני כמו Microsoft Excel, כדי לארגן את הנתונים. לבסוף, אתרים כמו GainsKeeper או Netbasis זמינים כדי לספק בסיס עלויות ושירותי דיווח אחרים למשקיעים. כל המשאבים הללו מקלים על מעקב ושמירה על רשומות מדויקות.
בשורה התחתונה
עלות ההון העצמית חשובה למשקיעים כדי לחשב ולעקוב אחר ניהול תיק העבודות ודיווח המס. חישוב בסיס עלות ההון הוא בדרך כלל מסובך יותר מסיכום מחיר הרכישה באמצעות עמלות. מעקב רציף אחר פעולות התאגיד חשוב להבטיח שהמשקיעים יבינו את פרופיל הרווח או ההפסד של מיקום מניות, כמו גם כדי להבטיח כי דיווחו על רווחי ההפסד וההפסדים במדויק. למרות שחברות תיווך נוטות לעקוב ולדווח על מידע זה למס הכנסה, ישנם מצבים בהם אין להם, למשל במקרה של מלאי מחונן. בנוסף לחברות תיווך, ישנם מקורות מקוונים רבים אחרים העומדים לרשות שמירה על בסיס מדויק.
הרעיון של בסיס עלות הוא די פשוט, אך הוא יכול להסתבך. בסיס עלות מעקב נדרש לצרכי מס אך נדרש גם כדי לסייע במעקב וקביעת הצלחת ההשקעה. חשוב לנהל רשומות טובות ולפשט את אסטרטגיית ההשקעה במידת האפשר.
