מהו ניתוח בעלות תועלת?
ניתוח עלות-תועלת הוא תהליך שעסקים משתמשים בו לניתוח החלטות. העסק או האנליסט מסכם את היתרונות של סיטואציה או פעולה ואז מפחיתים את העלויות הכרוכות בביצוע פעולה זו. יש יועצים או אנליסטים שבונים גם מודלים להקצאת ערך דולר על פריטים בלתי מוחשיים, כמו היתרונות והעלויות הכרוכים במחייה בעיר מסוימת.
ניתוח עלות-תועלת (CBA)
הבנת ניתוח תועלת עלות
לפני שבונים מפעל חדש או מבצעים פרויקט חדש, מנהלים נבונים מבצעים ניתוח עלות-תועלת כדי להעריך את כל העלויות וההכנסות הפוטנציאליות שחברה עשויה לייצר מהפרויקט. תוצאות הניתוח יקבעו האם הפרויקט בר ביצוע מבחינה כלכלית או שמא על החברה להמשיך בפרויקט אחר.
בדגמים רבים, ניתוח עלות-תועלת יקבע גם את עלות ההזדמנות בתהליך קבלת ההחלטות. עלויות הזדמנות הן יתרונות חלופיים שהיו יכולים להתממש בבחירת אלטרנטיבה אחת על פני אחרת. במילים אחרות, עלות ההזדמנות הינה ההזדמנות שנשכחה או החמצה כתוצאה מבחירה או החלטה. פקטורינג בעלויות הזדמנות מאפשר למנהלי פרויקטים לשקול את התועלת ממסלולי פעולה אלטרנטיביים ולא רק את הנתיב או הבחירה הנוכחיים הנחשבים בניתוח העלות-תועלת.
על ידי בחינת כל האפשרויות וההחמצות הפוטנציאליות, ניתוח עלות-תועלת יסודי יותר ומאפשר קבלת החלטות טובה יותר.
Takeaways מפתח
- ניתוח עלות-תועלת (CBA) הוא התהליך המשמש למדידת היתרונות של החלטה או נקיטת פעולה בניכוי העלויות הנלוות לביצוע פעולה זו. CBA כרוך במדדים פיננסיים ניתנים למדידה כמו הכנסות שנרשמו או עלויות שנחסכו כתוצאה מההחלטה. להמשיך בפרויקט. CBA יכול לכלול גם הטבות ועלויות או השפעות בלתי מוחשיות מהחלטה כמו מורל העובדים ושביעות רצון הלקוחות.
תהליך ניתוח עלות-תועלת
ניתוח עלות-תועלת (CBA) צריך להתחיל עם עריכת רשימה מקיפה של כל העלויות והיתרונות הקשורים לפרויקט או להחלטה.
העלויות הכרוכות ב- CBA עשויות לכלול את הדברים הבאים:
- עלויות ישירות יהיו עבודה ישירה הכרוכה בייצור, מלאי, חומרי גלם, הוצאות ייצור. עלויות ישירות עשויות לכלול חשמל, עלויות תקורה מניהול, שכר דירה, שירותים. עלויות בלתי מוחשיות כמו השפעת לקוחות של ביצוע אסטרטגיה עסקית חדשה, פרויקט או בנייה של מפעל ייצור, עיכובים במשלוח של מוצר, השפעת עובדים. עלויות הזדמנות כגון השקעות אלטרנטיביות או קנייה של מפעל לעומת בניית אחד. עלות סיכונים פוטנציאליים כמו סיכונים רגולטוריים, תחרות והשפעות על הסביבה.
היתרונות עשויים לכלול את הדברים הבאים:
- ההכנסות והמכירות גדלות מייצור מוגבר או ממוצר חדש. יתרונות בלתי מוחשיים, כגון שיפור הבטיחות והמורל של העובדים, כמו גם שביעות רצון הלקוחות כתוצאה מהיצע מוצרים משופר או מסירה מהירה יותר. יתרון תחרותי או נתח שוק שנצברו כתוצאה מההחלטה.
אנליסט או מנהל פרויקט צריכים ליישם מדידה כספית על כל הפריטים ברשימת העלות-תועלת, תוך הקפדה יתרה על לא לזלזל בהוצאות או להעריך יתרונות. גישה שמרנית במאמץ מודע להימנע מכל נטייה סובייקטיבית בעת חישוב אומדנים היא המתאימה ביותר בעת הקצאת ערך הן לעלויות והן לתועלות לצורך ניתוח עלות-תועלת.
לבסוף, יש להשוות כמותית של תוצאות העלויות וההטבות המצרפיות כדי לקבוע אם היתרונות עולים על העלויות. אם כן, ההחלטה הרציונלית היא להמשיך עם הפרויקט. אם לא, על העסק לבחון את הפרויקט כדי לבדוק אם הוא יכול לבצע התאמות כדי להגדיל את התועלות או להוזיל עלויות כדי להפוך את הפרויקט למימוש. אחרת, ככל הנראה על החברה להימנע מהפרויקט.
עם ניתוח עלות-תועלת, קיימות מספר תחזיות המובנות בתהליך, ואם אחת מהתחזיות אינן מדויקות, יתכן כי התוצאות תהיינה בספק.
מגבלות ניתוח עלות-תועלת
לפרויקטים הכרוכים בהוצאות הון קטנות עד בינוניות וקצרות ביניים מבחינת זמן להשלמתם, ניתוח מספיק של עלות-תועלת עשוי להספיק בכדי לקבל החלטה מושכלת ורציונלית. בפרויקטים גדולים מאוד עם אופק זמן ארוך טווח, ניתוח עלות-תועלת עשוי לא להסביר חששות פיננסיים חשובים כמו אינפלציה, ריביות, תזרימי מזומנים משתנים, והערך הנוכחי של כסף.
שיטות ניתוח לתקצוב הון אלטרנטיבי, כולל ערך נוכחי נטו, יכולות להיות מתאימות יותר למצבים אלה. הרעיון של ערך נוכחי קובע כי סכום כסף או מזומן בימינו שווה יותר מאשר לקבל את הסכום בעתיד מכיוון שניתן היה להשקיע כסף של היום ולהרוויח הכנסה.
אחד היתרונות של שימוש בערך נוכחי נטו להחלטה על פרויקט הוא שהוא משתמש בשיעור תשואה חלופי שניתן היה להרוויח אם הפרויקט מעולם לא היה מבוצע. החזר זה מהוון מהתוצאות. במילים אחרות, הפרויקט צריך להרוויח לפחות יותר משיעור התשואה שניתן היה להשיג במקום אחר או משיעור ההיוון.
עם זאת, בכל סוג של מודל המשמש לביצוע ניתוח עלות-תועלת, יש כמות משמעותית של תחזיות המובנות במודלים. התחזיות המשמשות בכל CBA עשויות לכלול הכנסות או מכירות עתידיות, שיעורי תשואה חלופיים, עלויות צפויות ותזרימי מזומנים עתידיים. אם אחת או שתיים מהתחזיות לא צפויות, תוצאות ה- CBA עשויות להיות מוטלות בספק, ובכך מדגישות את המגבלות בביצוע ניתוח עלות-תועלת.
