התאגיד הסיטונאי של קוסטקו (COST) החמיץ את אומדני הרווחים הפיסקלים ברבעון השני תוך דיווח על הכנסות בקו ביום רביעי בערב, והביא לתגובה למכירת החדשות שמאמצת שפל של שלושה שבועות. שחקני השוק לא הצליחו להגיב לעלייה במכירות רבעוניות של 10.8% בהשוואה לרבעון השנה, מודאגים מהגידול בתחרות במרחב הסופרמרקט של Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) ו- The Kroger Co. (KR).
צמיחת המכירות בהשוואה לרבעון הקודם ירדה ל -8.4% והוסיפה לחרדת בעלי מניות שיכולה כעת ליצור מבחן בשפל בפברואר, קרוב ל 175 $. לחץ המכירה צמח במידה ניכרת מאז דצמבר, כאשר קרנות לוקחות בשקט רווחים ליד שיאים בשוק השוורים, וצפוייה שגידול של שנת 2018 יתערער בסביבה התחרותית ביותר. אף על פי כן, גידול בכוח המסחר האלקטרוני עשוי לבטל תיקון תלול יותר, כאשר החברה רשמה עלייה מרשימה של 38% משנה לשנה.
COST תרשים לטווח ארוך (1992 - 2018)
מגמה רב-שנתית הסתיימה ב -15.32 דולר בשנת 1991, והפכה את מקומה למגמת ירידה מתמשכת שהסתכמה בסוף ב -6.00 דולר בשנת 1995. גל ההתאוששות שלאחר מכן עלה באש בשנת 1997, מה שהביא להתקדמות מהירה שהושגה ב- $ 60.50 באפריל 2000, רק שלוש חודשים לאחר שהחברה פרסמה את הפיצול השני בהיסטוריה הציבורית הארוכה שלה. זה נפל במהירות באמצע שנות ה 40- דולר, כאשר הרמה הזו הציעה תמיכה בכל שוק דובי הבועות באינטרנט.
המניה התגברה שוב בשנת 2003, כשהיא מגלפת תעלה עולה שהגיעה לשיאה הקודמת בשנת 2006. בסיס בן שנה ברמה זו השלים את השלב הסופי של פריצת גביע וידית שהתקע כמה חודשים אחר כך באמצע 70 $ s. אז מניות קוסטקו הצטרפו לשווקים העולמיים בהתמוטטות הכלכלית, והשליכו יותר מ -35 נקודות לשפל של חמש שנים במארס 2009, לקראת הקפיצה שהשלימה את הלוך ושוב לשיא הקודם שנתיים אחר כך.
הפריצה בשנת 2012 סימנה את תחילתה של תקופה פורה שכמעט והכפילה את מחיר המניה לרבעון הראשון של 2015. המגמה העלימה אז הקלה לערוץ עולה רדוד, והציגה סדרה ארוכה של שיאים חדשים לדצמבר 2017, כאשר היא התקיימה בהתנגדות הערוצים. בפעם הרביעית. הירידה בפברואר אישרה היפוך ברמה זו, תוך מיקוד לתמיכה בערוצים שהעלתה כעת מעל 160 דולר. (לפרטים נוספים, ראה: ניתוח מודלים עסקיים: Costco מול מועדון סם .)
תרשים COST לטווח קצר (2017 - 2018)
הערוץ חצה שוב ושוב את הממוצע שנמשך 200 יום אקספוננציאלי (EMA) מאז יוני 2015, וקבע יעד החיסרון לטווח קצר במחיר של 175 דולר, מה שמסמן גם את שפל פברואר. המניה ניסתה לדחוף מעל רמה זו שלוש פעמים בשנת 2017, וביססה התנגדות אופקית שהותקפה בנובמבר 2017. ירידת פברואר קפצה באותה רמת תמיכה, ואילו הפרה תסמן כעת פריצה כושלת.
נפח האיזון (OBV) הגיע לשיא 2008 בשנת 2015 והפחית את עצמו בצורה חדה לשנת 2016. הוא גילף דפוס מרופט באופן מפתיע מאז אותה תקופה, והעלה לגובה חדש במחצית הראשונה של 2017 והתרסק שוב, תוך כדי קנייה של לחץ בשנת 2018 לא הצליחו להתאים את עליית המחיר לשיא של כל הזמנים. זה מסמן סטייה דובית, ואילו הירידות האנכיות 2015 ו -2017 מזהירות כי המניה יכולה להימכר שוב באגרסיביות.
הנמוך של יום רביעי, 184.78 דולר, עשוי להכניס את הקצב לסגירת יום שישי מכיוון שהוא גם מסמן תמיכה לטווח של שלושה שבועות ו- EMA בן 50 יום. התמוטטות עשויה למשוך מוכרים קצרים אגרסיביים, שתביא לירידה מהירה לשפל בפברואר, שצריך להחזיק בכדי להרתיע את החיסרון המתמשך בתמיכה בערוצים. לעומת זאת, עצרת מעל 196 $ תספק ניצחון משמעותי לשוורים, ותביא את הבמה לריצה בריאה מעל 200 $.
בשורה התחתונה
קוסטקו מאבדת קרקע לאחר חסרות אומדני רווח למרות תוצאות מכירות השוואתיות בריאות. המניה נקלעה לטווח מסחר צר מאז שהיא התהפכה בהתנגדות לטווחים ארוכי טווח, מה שמרמז כי דובים ישלטו בסופו של דבר, ושחררו את הקמעונאית בשנות ה -60 דולר. (לקריאה נוספת, בדוק: 8 חברות שאמזון הורגת .)
