הגדרה קולמינלית

מה המשמעות של קוטרמינוס?

הלוואות קולומינליות מתייחסות להלוואה משלימה עם מועד פירעון זהה לחוב בכיר, או הלוואה מקורית. Coterminous משמש לרוב לתיאור הלוואות משכנתא, כגון הלוואות למלווים למגורים ומסחר.

Takeaways מפתח

• הלוואות קולומינליות הינן הלוואות משלימות עם מועד פירעון זהה להלוואה בכירה. הלוואות סמל נפוצות למימון בנייה ובעלות על נכסים. הלוואות קולומיות מלוות בדרך כלל עם מגבלות על סכום ותקופת השירות.

הבנת Coterminous

בעוד שלהלוואה משלימה יכול להיות תאריך פירעון המתרחש לאחר זה של ההלוואה המקורית (המכונה לעתים קרובות "לא סתמי"), רוב המלווים השנייה או המלווים המשניים מעדיפים ששתי ההלוואות יבשילו באותו תאריך. בדרך זו הלווה יכול לבחור לממן מחדש את שתי ההלוואות לאחת גדולה יותר, רצוי עם אותו מלווה.

מועד תאריך זה לסילוק המקלים על הלווים גם הוא לקבוע אם מימון מחדש של ההלוואות המקוריות והקוטרומיות מספק חיסכון משמעותי. המלווים נהנים גם מתקופות פשרה זהות מכיוון שהיא מייצגת פחות סיכון ברירת מחדל בהשוואה למשכנתא בוצ'ין לא קוטרמנית.

יתרון נוסף של קיום תאריך הסדר זהה לשתי הלוואות הוא שהאסטרטגיה מבטיחה שההלוואות יתאימו עם הריבית הרווחת. בנוסף לכל זה, קל יותר לקבוע את שיעורי הריבית תוך מימון מחדש או האריזה של שתי ההלוואות לכלי חוב בודד בסוף התנאים שלהם.

כיצד מובנים הלוואות חרומיות

במקרים מסוימים, הלוואות ביניים ממומנות באמצעות רכבי השקעה המובנים כתאגיונות עם אחריות מוגבלת.

למלווים המציעים הלוואות חרומיות עשויות להיות מספר מגבלות והגבלות. זה יכול לכלול תנאי שאותו המלווה חייב לשרת כל משכנתא קודמת שקיימת עבור הלווה. המלווה יתכן ולא יאפשר הלוואה משלימה, משלימה, להילקח זמן קצר לאחר אישור ההלוואה המקורית. הלווה עשוי להיאלץ להמתין לפחות שנה לתקופת ההלוואה המקורית לפני שיבקש מימון נוסף זה. המלווים עשויים לדרוש כי ההלוואה המקורית חייבת לזכות בפרק זמן מינימאלי - חמש שנים, למשל - לתקופתה לפני שתאושר הלוואה קולונית.

למשכנתא הקוטמרית עשויה להיות סכום מינימלי שיש להשאל. לגבי משכנתאות מסחריות קטנות, יתכנו גם תנאים לגבי הנכס עצמו.

לדוגמא, יתכנו דרישות אכלוס שעל הלווה לעמוד בהן ולשמור עליו כדי להיות זכאי למשכנתא משלימה. יתכן כי הבניין יצטרך להיות מיושב 85% פיזית לפחות 90 יום לפני סגירת המשכנתא. ניתן לוותר על גביית עתודות החלפה במשכנתא משלימה משלימה; עם זאת, עתודות ההחלפה במשכנתא המקורית ימשיכו להיגבות. הערכה חדשה של הנכס עשויה להידרש כמו גם פוליסת ביטוח כותרת חדשה.

מימון מסוג זה עשוי למשוך את הלווים מכיוון שהוא מציע דרך למשכנתאות מרובות לקבל תאריך יחיד בו הנכס צפוי להיות חופשי וברור. יתכן שלווים מאגדים את הלוואותיהם על ידי מימון מחדש כאשר שיעורי הריבית הופכים לטובים יותר להפחתת חובם החוב הכולל.

דוגמה להלוואה קרומית

הלוואות קולומיות משמשות לרוב במימון הבנייה. לדוגמה, אם יזם נכסים בונה בלוק דירה, היא יכולה לקחת הלוואה ראשונה כדי להתחיל בבנייה. התשלומים הראשוניים הקשורים לאותה משכנתא ראשונה יכסו את סכום הקרן שהושאל. בהמשך היא יכולה ליטול הלוואה שנייה בקוטרנית כדי לבצע תשלומים על ההלוואה הראשונה ולממן המשך הבנייה.

אסטרטגיה זו מועילה הן לבונה והן למוסד המממן. הקבלן מקבל מקור מימון נוסף לפרויקט שלה בצורה של הלוואה שנייה ומוסדות המימון יכולים להעריך את ההתקדמות בפרויקט לפני שתנפיק הלוואה שנייה. בדרך כלל, סכומי המינוף של הלוואות חרומיות מחושבים כאחוז יחס LTV או הלוואה לערך. ככל שה- LTV גבוה יותר, כך הסיכון גדול יותר.