מהי בדיקת אשראי במסחר במט"ח?
בדיקת אשראי, ביחס למט"ח, בודקת את מצבם הפיננסי של צדדים נגדיים בעסקת מטבע. בדיקת אשראי זו מבטיחה כי לשני הצדדים יש את האמצעים הדרושים בכדי לכסות את הצד שלהם בעסקה.
בדיקת אשראי יכולה להתייחס גם לבדיקת אשראי של כל אחד, כולל עצמי. הלוואות דורשות לרוב בדיקת אשראי. הלוואות בגובה 401, 000 אינן מחייבות בדיקת אשראי.
Takeaways מפתח
- בדיקת אשראי בשוק הפורקס מתייחסת לבחינת מצבה הכספי של צד נגדי. מתווכים עשויים לבצע בדיקות אשראי על לקוחות מסחריים, בעוד שמוסדות עשויים לבצע בדיקות אשראי במוסדות אחרים שעימם הם מבצעים עסקאות פיננסיות. בדיקת אשראי עשויה להידרש כאשר מבצעים לראשונה עסקאות OTC עם גורם אחר. ברוקרים בדרך כלל לקוחות בודקים אשראי כאשר הם פותחים חשבון, לא לפני כל עסקה שהלקוח מבצע.
הבנת בדיקת אשראי
בדיקת אשראי בשוק המט"ח (מט"ח) דומה בדומה לבדיקת האשראי שבעל הבית מבצע לדייר פוטנציאלי. המשכיר עושה בדיקת רקע כדי לבדוק אם השוכר הצפוי יכול להרשות לעצמו לבצע את תשלומי השכירות הרגילים במועד.
ללא תהליך של בדיקת אשראי, לצד אחד בעסקת פורקס אין כל הבטחה לאשראי האשראי של הצד השני המעורב. על ידי ביצוע בדיקת אשראי לפני ביצוע עסקאות, נשמרת אמון שלכל צד יש מספיק אשראי לבצע ולכבד את העסקה.
מאז המשבר הפיננסי ב -2008, הרגולציה בכל השווקים הפכה מחמירה יותר והופכת את בדיקות האשראי למשימה קשה וממושכת יותר. בנוסף לשיקים, מרבית הפירמות הגדילו את דרישות ההון עבור לקוחות, אשר שימשו כסוג של בדיקת אשראי, או רשת ביטחון כנגד חברות סוחרים וחברות שאינן יכולות להפיק את הצד הטוב בעסקה.
בינואר 2015, כאשר הבנק הלאומי השוויצרי (SNB) משך את רצפת המחירים בין האירו לפרנק השוויצרי, ערך הפרנק עלה בכ -25 אחוזים תוך דקות ספורות, אשר מחק את סוחרי השוליים, ואת ההפסדים נשאו על ידי המתווכים. בעוד שבדיקות אשראי לא יכלו לסייע להפסדים אלה, הגידול בדרישות ההון הפחית פוטנציאל את גודל ההפסדים אם אירוע כזה יתרחש שוב.
כאשר מתרחשת בדיקת אשראי
סוחרים קמעונאים עשויים לעבור בדיקת אשראי בעת פתיחת חשבון פורקס, או כל סוג של חשבון מסחר. המתווך בודק את הכדאיות הפיננסית של הסוחר, במידה והסוחר יעבור למצב בו הכסף בחשבונו אינו יכול לכסות את הפסדיהם הבולטים, מה שיוצר למעשה יתרה שלילית בחשבון הסוחר.
אם הלקוח אינו מסוגל או לא מוכן לכסות את ההפסד, יתכן כי המתווך יצטרך לשאת בהפסדים אלה ואז להחליט אם ברצונו לרדוף אחר הסוחר כדי לחפש כספים לכיסוי ההפסדים. בדיקת אשראי מסייעת לקבוע אם הלקוח ככל הנראה מסוגל ומוכן לכסות הפסדים או יתרות שליליות.
בדיקת אשראי על לקוחות קמעונאיים, פתיחת חשבונות מסחר קמעונאיים, נעשית בדרך כלל כאשר הלקוח פותח את החשבון ולא עבור כל עסקה.
עסקאות ללא מרשם (OTC), בדרך כלל בין עסקים או מוסדות פיננסיים, עשויים לבצע בדיקת אשראי על צד נגדי על פי הצורך. לדוגמה, אם שני צדדים עומדים לעסוק בעסקת מטבע גדולה, יתכן שהם ירצו לאמת זה את זה את מצבו הכספי באמצעות בדיקת אשראי לפני שיתקשרו זה עם זה.
ברגע שהצדדים מודעים למצבם הכלכלי של זה, הם עשויים שלא לדרוש בדיקות אשראי בכל פעם שהם מבצעים עסקה, במיוחד אם מדובר בסכום דולר מסוים. אם העסקות גדלות או שהצד האחד מאמין שחל שינוי מהותי במצבו הכספי של האחר, יתכן שתידרש שוב בדיקת אשראי.
דוגמא לבדיקת אשראי בין מוסדות
נניח ששתי חברות פרטיות רוצות לעסוק בהחלפת מטבע. הם פרטיים, לכן יתכן כי המידע הכספי שלהם לא ייחשף בפומבי ולכן צד שכנגד אולי אינו יודע מה מצבה של אותה חברה.
נניח שחברה א 'צריכה להחליף 10 מיליון ליש"ט תמורת 12.5 מיליון דולר מחברה B. זה מרמז על שער חליפין ליש"ט / דולר של 1.25. לאחר מכן הצדדים מסכימים על מה הריבית קשורה לכל סכום. שניהם יכלו לשלם ריבית קבועה, שניהם לשלם ריבית משתנה, או צד אחד יכול לשלם ריבית משתנה ואילו השני משלם ריבית קבועה.
למפרטים של העסקה לא משנה יותר מדי מבחינת אשראי. מה שכן משנה הוא שכל צד מרגיש שהצד השני יכול לכסות את הצד שלהם בעסקה. לפעמים נכנסים להחלפים על בסיס הציפייה להכנסות או תזרימי מזומנים עתידיים. עם זאת, ההכנסות או תזרימי המזומנים האלה לא תמיד יתממשו. לפיכך, חברה א 'תרצה ביטחון סביר כי חברת ב' תוכל להחליף את הכספים בחזרה ו / או לשלם כל הפרשי בשיעורי הריבית ושער החליפין שעלולים להתפתח בין תחילת החלפתו לבין מועד פקעו. חברה ב 'תרצה לראות אותו מחברה א'.
ציון אשראי מסחרי חזק, כמו גם מידע פיננסי אחר המסופק על ידי כל חברה, כמו מצב המזומנים שלהם ואולי הכנסות והוצאות, יסייעו לכל צד להרגיש בנוח יותר עם העסקה.
