הקפיצה מהנפט הגולמי במערב טקסס (WTI) עשויה להיגמר בקיטור בשבועות הקרובים, ותפנה את מקומו לירידה שעלולה לבחון את שפל 2018 העמוק. קרנות האנרגיה האמריקאיות עלולות לאבד קרקע במקביל, לוותר על רווחים מרשימים שנרשמו מאז דצמבר. עם זאת, מחזורים לטווח הארוך אינם תומכים בפירוט דרך התמיכה כרגע, ומעלים את הסיכויים לכך שמחירים נמוכים יניבו הזדמנויות סחר בסיכון נמוך.
יתכן שקשה להאמין, אך מגמת הירידה בנפט גולמי שהחלה בשנת 2008 עדיין בתוקף ונכנסה כעת בעשור השני שלה, למרות כמה שנים של עליות בריאות. רצפי העליות והמורדות קובעים מגמות, והחוזה המתמשך חצוב ארבעה שיאים נמוכים ושפל נמוך יותר מאז הגיע לשיא של כל הזמנים במחיר של 147.27 דולר ביולי 2008. הסימן הראשון לשינוי מגמה מחייב כעת uptick דרך השבעים 70 $., שם קו המגמה של השיאים הנמוכים סיים ארבע עצרות.
תרשים לטווח ארוך של WTI נפט גולמי (1998 - 2019)
Investing.com/TradingView.com
מגמת עלייה של שנתיים הגיעה ל -237.80 דולר בשנת 2000, והפכה את מקומה לירידה שהסתיימה באמצע שנות העשרה בשנת 2001. החוזה התגבר בשנת 2002 והשלים נסיעות הלוך ושוב לשיא הקודם ברבעון הראשון של 2003. מוכרים טען מחדש עמדות באותה רמה, והביא לירידה משנית שרשמה שפל גבוה יותר בממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 חודשים (EMA) מספר חודשים לאחר מכן. הקפיצה שלאחר מכן השלימה דפוס גביע ותפוס של ארבע שנים בשנת 2004, והניבה פריצה עוצמתית.
העצרת התקיימה בשנות ה -70 הדולרות העליונות בשנת 2006, לקראת ירידה לשנת 2007, ואחריה דחף פרבולי שהוסיף כמעט 100 נקודות ב -18 חודשים לפני שנפסק ליד 150 דולר ביולי 2008. החוזה צלל במהלך הקריסה הכלכלית, ויתר גל העצרת האחרון לפני שמצא תמיכה בראש גביע 2004 ופריצת ידית. זה סוף סוף עלה גבוה יותר בשנת 2009, וצבר קרקע במשך יותר משנתיים לפני שעמד על 115 דולר, הרבה מתחת לשיא 2008.
השיאים הנמוכים בשנים 2013 ו -2014 הניבו קו מגמת שיא נמוכה יותר, ואילו לחץ המכירה ברבעון הראשון של 2016 הגיע לשפל של 13 שנים באמצע 20 הדולר. הקפיצה שלאחר מכן התגלגלה בשני גלי ראלי, והפכה בקו המגמה באמצע שנות ה 70- דולר באוקטובר 2018, לקראת צניחה של 44% של חודשיים בסוף השנה. החוזה קפץ למרץ 2019, והחזיר פחות ממחצית הירידה הקודמת.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי פרסם את הקריאה הטכנית העמוקה ביותר שנמכרה מאז 2014 בסוף השנה שעברה וחצה למחזור קנייה בינואר. רוח גבית זו עשויה לייצר ספיגה סופית להתנגדות כבדה מעל 60 $, המסומנת על ידי התאמה צרה בין ה- EMA ל- 50 ו- 200 חודשים כמו גם רמת ה- 382 פיבונאצ'י של הירידה של חמש שנים לשנת 2016. היפוך מאותה רמה יכול להיות מסוכן, תוך חשיפת טיול לשפל 2018.
תרשים לטווח קצר WTI נפט גולמי (2018 - 2019)
Investing.com/TradingView.com
העצרת ברבעון הראשון נראית פחות מרשימה בתרשים היומי, תקועה בין רמות ה-.382 ל-.50 הירידה ברבעון הרביעי. פעולת מחירים נתפסת גם בין תמיכת EMA ל -50 יום והתנגדות EMA ל -200 יום, ומסמנת טריטוריה ניטרלית שמעדיפה לא עמדות שורית ולא דוביות. דחף קנייה אחרון יכול להגיע ל- EMA ל -200 יום, שתואם גם את ההתנגדות הממוצעת לטווח הארוך.
המומנטום דעך קשות מאז השבוע השני של ינואר, והוסיף פחות משלוש נקודות בחודשיים האחרונים. פעולת המחירים לא רשמה שפל אחד גבוה יותר מאז הנפילה בחודש דצמבר, והוסיפה לחוסר היציבות המעדיפה היפוך וריבית, אולי לאחר שתוכר סוף סוף על עסקת סחר. בכל מקרה, אין הרבה מה לעשות עד שתתגבר ההתנגדות מעל $ 60 או ירידה תשבור תמיכה חדשה ב- EMA בן 50 הימים.
בשורה התחתונה
הנפט הגולמי של ה- WTI עשוי לצמוח בקרוב ולהיכנס לירידה מחודשת שעשויה לבחון את שפל 2018 בשפל של 40 $.
