מהי תורת תיבת דארבס?
תיאוריית תיבות Darvas היא אסטרטגיית סחר שפותחה על ידי ניקולה דארווס כדי למקד את המניות באמצעות שיאים ונפח כאינדיקטורים מרכזיים. דרווס פיתח את התיאוריה שלו בשנות החמישים תוך כדי מסע בעולם כרקדן אולם נשפים מקצועי. טכניקת המסחר של דארבס כוללת רכישה של מניות שנסחרות בשיאים חדשים ושרטט תיבה סביב השיאים והמורדות האחרונים כדי לקבוע נקודת כניסה ומיקום צו ההפסד. מניה נחשבת לקופסת דארבס כאשר פעולת המחיר עולה מעל השיא הקודם אך נופלת חזרה למחיר לא רחוק מהשיא הזה.
Takeaways מפתח
- סוחרים החלים את מניות היעד של תורת Darvas עם הגדלת נפח הסחר. תיאוריית תיבות Darvas אינה ננעלת בתקופת זמן ספציפית, ולכן התיבות נוצרות על ידי ציור קו לאורך העליות האחרונות והמורידות האחרונות של תקופת הזמן בה הסוחר משתמש. תיאוריית תיבות Darvas עובדת הכי טוב בשוק עולה ו / או על ידי מיקוד למגזרי שורי.
מה תאוריית תיבות דארבס מספרת לך?
תיאוריית תיבת הדראבס היא סוג של אסטרטגיית מומנטום. תיאוריית תיבות Darvas משתמשת בתורת מומנטום השוק יחד עם ניתוח טכני כדי לקבוע מתי להיכנס לשוק ולצאת ממנו. קופסאות דארבס הם אינדיקטור פשוט למדי שנוצר על ידי ציור קו לאורך שיאים וגבהים ליצירת הקופסה. כשתעדכן את העליות והמורדות לאורך זמן, תראה תיבות עולה או תיבות נופלות. תיאוריית תיבות דארבס מציעה רק לסחור בתיבות עולה ולהשתמש בשיאי התיבות שנפרצו כדי לעדכן את צווי ההפסד.
למרות היותה אסטרטגיה טכנית ברובה, תיאוריית תיבות Darvas כפי שהוגש במקור, שילבה ניתוחים מהותיים בכדי לקבוע לאילו מניות יש למקד. דארווס האמין שהשיטה שלו עבדה בצורה הטובה ביותר כשהיא מיושמת בתעשיות בעלות הפוטנציאל הגדול ביותר לרתק משקיעים וצרכנים עם מוצרים מהפכניים. הוא גם העדיף חברות שהפגינו רווחים חזקים לאורך זמן, במיוחד אם השוק בסך הכל היה קטוע.
תורת תיבת דארבס בפועל
תיאוריית תיבות Darvas מעודדת סוחרים להתמקד בתעשיות צמיחה, כלומר התעשיות שהמשקיעים מצפים להעלות על השוק הכולל. בעת פיתוח המערכת, בחר דרוואס מספר מניות מתעשיות אלה ופיקח על מחירי המסחר שלהם מדי יום. תוך כדי מעקב אחר המניות הללו, השתמש דרווס בנפח כאינדיקציה העיקרית האם המניה מוכנה לעשות מהלך חזק.
ברגע שדראבס הבחין בנפח יוצא דופן, הוא יצר קופסת דארווס עם טווח מחירים צר, המבוסס על השיאים והמורידות שנערכו לאחרונה. בתוך הקופסה, הנמוך של המניה לתקופה מסוימת מייצג את הרצפה והגבהים יוצרים את התקרה. כאשר המניה פרצה את תקרת התיבה הנוכחית, דרוואס היה קונה את המניה ומשתמש בתקרת הקופסה שנפרצה כאובדן העצירה של המיקום. ככל שנפרצו תיבות נוספות, דרבס היה מוסיף לסחר ומעלה את צו ההפסד כלפי מעלה. הסחר יסתיים בדרך כלל כאשר הופעל צו ההפסד.
מקור תורת תיבות דארבס
במהלך טיול כרקדנית בשנות החמישים, השיג דארבס עותקים של וול סטריט ג'ורנל ושל בארון , אך רק השתמש במחירי המניות הרשומים כדי לקבוע את השקעותיו. על ידי שרטוט תיבות ובעקבות כללי מסחר נוקשים, דרבס הפך השקעה בסך 10, 000 דולר לשני מיליון דולר במהלך תקופה של 18 חודשים. ההצלחה שלו הביאה אותו לכתוב "איך הרווחתי סכום של 2, 000, 000 דולר בשוק המניות" בשנת 1960, והפופולרי את תורת הקופסאות של דארבס.
כיום, קיימות וריאציות לתורת הקופסאות של דארבס המתמקדות בתקופות זמן שונות להקמת התיבות או פשוט לשילוב כלים טכניים אחרים העוקבים אחר עקרונות דומים כמו להקות תמיכה והתנגדות. האסטרטגיה הראשונית של דארבס נוצרה בתקופה בה זרימת המידע הייתה איטית בהרבה ולא היה דבר כזה תרשים בזמן אמת. למרות זאת, התיאוריה היא כזו שניתן לזהות עסקאות ולהגדיר נקודות כניסה ויציאה להחלת התיבות בתרשים גם עכשיו.
מגבלות תיאוריית תיבות דארבס
מבקרי טכניקת התיאוריה של Darvas מייחסים את ההצלחה הראשונית של דארבס לעובדה שהוא סחר בשוק שורי מאוד, וטוענים כי לא ניתן להשיג את תוצאותיו אם משתמשים בטכניקה זו בשוק דובי. זה נכון לומר כי בעקבות תיאוריית תיבות Darvas תייצר הפסדים קטנים בסך הכל כאשר המגמה לא תתפתח כמתוכנן. השימוש בצו נגרר אחר הפסד ובעקבות המגמה / מומנטום עם התפתחותו הפך לחיבור בסיס של אסטרטגיות טכניות רבות שפותחו מאז דרוואס. בדומה לתיאוריות מסחר רבות, הערך האמיתי בתורת תיבות הדראבס עשוי למעשה להיות המשמעת שהיא מפתחת אצל סוחרים בכל מה שקשור לבקרת סיכון ולעקוב אחר תוכנית. דרווס הדגיש את חשיבותם של עסקאות רישום בספרו ובהמשך לנתח מה השתבש ולא נכון.
