עבודה כאנליסט לחקר הון דורשת כישרונות ומיומנויות מרובים ויכולה להפוך לקריירה מתגמלת. אנשי מקצוע אלה חוקרים חברות ציבוריות וממצאים המלצות למשקיעים האם לקנות, למכור או להמשיך להחזיק מניות מסוימות. אנליסטים בדרך כלל מוקצים לקבוצה מסוימת של חברות, בענף ספציפי, עליהן הם אחראים.
חברות תיווך (המכונות צד מוכר מכיוון שהן מספקות את המחקר ללקוחותיהן המעוניינות לבצע השקעות) מעסיקות אנליסטים לחקר מניות. וקרנות נאמנות, קרנות גידור ואחרות שמנהלות את כספם של לקוחותיהן ומשקיעות מטעמן, המכונות הצד הקנייה, מעסיקות גם אנליסטים לחקר מניות, שממליצות המלצות השקעה למנהלי התיקים שלהם. אבל מה בעצם עושים האנליסטים על בסיס יומיומי?
תתעדכן והתעדכן בחדשות
בדרך כלל, אנליסטים לחקר המניות מתחילים את יומם די מוקדם, לפני תחילת הטחינה של חמש עד חמש, ומתעדכנים במתרחש בחברות שהם מכסים. הם עושים זאת על ידי התמדה בשירותי חוט ובמקורות חדשותיים אחרים, וכן במעקב אחר ההתפתחויות והמגמות העולמיות בכלכלה ובשוק. לאורך כל היום, אנליסטים עומדים בראש כל חדשות מפורסמות המשפיעות על שוקי המניות ועל החברות שהם מכסים, ומקבלים תשומות ממקורות חדשות ספציפיים לתעשייה והן מכלל מקורות. בימי שוק נדיפים במיוחד זה יכול להוביל לנסיעת רכבות הרים למדי.
עדכן עמיתים
היבט נוסף בתפקיד המטפל הוא ליידע ולעדכן עמיתים בצד המכירות עם המלצות ותובנות לגבי מניות שונות (לקנות, למכור או להחזיק דירוגים), כך שהמתווכים יוכלו להסביר טוב יותר את הבחירות הללו ללקוחות. זה דורש חשיבה ביקורתית ויצירתית, כישורי תקשורת חזקים ויכולת סינתזה מהירה ומדויקת של נתונים ממספר מקורות שונים ולהציג את המידע בצורה נגישה. אנליסטים צריכים לחזות ולהיות מוכנים לענות על שאלות שיש לעמיתיהם בצד המכירות בנוגע למניות מסוימות, וייתכן שהם יצטרכו לעדכן אנליסטים בכירים לגבי פעולות שנעשו במניות שונות.
לאורך היום יתכן כי אנליסטים יצטרכו להיפגש עם עמיתים, כמו המפקחים עליהם, כדי לגעת בבסיס ולהחליף הערות ורעיונות.
הוצאת דוחות ועקוב אחר חברות המכוסות
אנליסטים מגלים תחזיות ואומדני רווחים עבור החברות שהם מכסים. במהלך עונת הרווחים, כאשר חברות מפרסמות את המספרים הרבעוניים שלה, אנליסטים מתחילים לקחת בחשבון את ביצועי החברה ועלולים גם לעדכן ולהגדיל את דגמי הרווחים שלהם עבור חברות מסוימות. בנוסף לעקוב אחר אירועים כלכליים וכלכליים כלליים, אנליסטים עוקבים אחר כל התפתחויות ספציפיות שעשויות להשפיע על שווי המניה של כל חברה בקבוצה הספציפית שלה.
לדוגמה, אם חברה מכריזה על מוצר חדש שעשוי להשפיע על רווחיה, אנליסטים מעריכים חדשות אלה וכוללים את ממצאיהם בדוחות שהם מפיקים. אנליסטים יצטרכו לעדכן דוחות אלה על בסיס יומי.
שמור על קשר עם הנהלת החברה
לעתים קרובות אנליסטים נפגשים עם הנהלת החברות שהם מכסים כדי לקבל את המידע המתאים ביותר כדי לעדכן את אומדני הרווחים והדוחות שלהם. הם יכולים לקבל עדכונים כאלה באופן אישי או בשיחות ועידה. בעוד שההנהלה מספקת תשומות כאלה לאנליסטים לחקר המניות, מנהלים צריכים להיזהר שלא לשתף מידע עם אנליסטים במידע שעשוי להשפיע על מחיר המניה של החברה וזה אינו זמין לציבור. זה יעניק יתרון לא הוגן לאנליסטים.
נציבות ניירות ערך (SEC) פרסמה כללים הנוגעים לנוהלי גילוי הוגנים כאלה, ואנליסטים צריכים להתמודד בזהירות עם ההנהלה. חברות מסוימות נוטות שלא לשתף פעולה עם אנליסטים שלדעתם לא התייחסו אליהן בצורה הוגנת בדיווחים. אנליסטים צריכים לספק למשקיעים תמונה מדויקת של פוטנציאל החברה, אך הם גם לא רוצים להרחיק את הנהלת החברה ולהסתכן באובדן גישה למידע חשוב.
הזדמנויות אנליסט
בעקבות מחקר מטעה שפורסם במהלך תנופת הדוט-קום, הפעולה הרגולטורית של אכיפת ה- SEC נועדה לצמצם את נוהליהם של בנקים להשקעות שהשתמשו בדוחות מחקר יותר כאמצעי לייצור עסק בבנקאות השקעות מאשר כאמצעי לספק מידע מדויק ואובייקטיבי. למשקיעים. זה הביא את בנקי ההשקעות לצמצם את צרכי מחקר המניות שלהם. עם זאת, אמנם התפקידים בצד המכר בבנקי השקעות גדולים פחתו, אך עדיין קיימות הזדמנויות לאנליסטים לחקר המניות, במיוחד עם חברות מחקר ובוטיקים קטנים יותר.
בשורה התחתונה
אנליסטים מבלים בדרך כלל יותר זמן מהממוצע בעבודתם, אך אינם צריכים להכניס את השעות המפרכות הקשורות לבנקאות השקעות. באופן כללי, אנליסטים ממשיכים להתעדכן בחדשות, מעדכנים את עמיתיהם, מדביקים את החברות שהם מכסים, מוציאים ומעדכנים דוחות חברות ומגיעים לפגישות בעבודתם השוטפת. בעוד שתפקידו של אנליסט לחקר מניות איבד כמה משיכה בשנים האחרונות, מכיוון שחברות צמצמו את מספר האנליסטים שהם מעסיקים, זה עדיין תחום תחרותי.
