מהי טופס SEC 19b-4?
טופס SEC 19b-4 הוא טופס המשמש ליידע את נציבות ניירות ערך (SEC) על שינוי הצעה של כלל על ידי ארגון לוויסות עצמי (SRO) על פי כלל 19b-4 לפי חוק ניירות ערך משנת 1934.
ארגון לוויסות עצמי הוא גוף לא ממשלתי המפעיל מידה מסוימת של סמכות רגולטורית על פני ענף או מקצוע. דוגמאות למכסי SRO בתעשייה הפיננסית היו כוללות בורסות כמו הבורסה של ניו יורק או NASDAQ, סוכנויות סליקה רשומות כמו The Depository Trust & Clearing Corporation והמועצה לבקרת ניירות ערך עירונית.
הבנת טופס SEC 19b-4
ארגונים המווסתים את עצמם נדרשים להגיש את טופס ה- SEC 19b-4 עם ה- SEC לפני שהם מבצעים שינויים בכללים שלה, במיוחד בכל הנוגע לכללי המסחר. בהגשה, על SRO להצדיק את הכללים החדשים בפני עובדי SEC, ולהבהיר כי שינוי הכלל תומך בשווקי סחר הוגנים, ומספק הגנות משקיעים ונהלי פיקוח נדרשים. תקופת התייחסות ציבורית באה לאחר כל הגשת 19b-4 לפיה חילופי דברים אחרים והציבור יכולים להשמיע תמיכה או התנגדות לשינוי הכלל המוצע. כל התיוקים 19b-4 זמינים במערכת איסוף, ניתוח ושליפה של מסמכים אלקטרוניים של SEC (EDGAR). לאחר הגשת הטופס רשמית, בדיקת ה- SEC ואישורו או הכחשתו יכולים להימשך 90 עד 270 יום. צוות ה- SEC ידחה הגשת 19b-4 אם כל המידע הנדרש יוחרג מההגשה הסופית.
