הגדרת טופס SEC 424B5
טופס SEC 424B5 הוא טופס התשקיף שעל חברות להגיש בכדי לחשוף מידע האמור בטפסים 424B2 (שהוגש בקשר להצעה ראשונית של ניירות ערך) ו- 424B3 (שהוגש אם חלו שינויים גדולים בתשקיף). טופס SEC 424B5 מציג מידע מעודכן על תשקיף, עובדות או אירועים מטפסים שהוגשו בעבר.
BREAKING DOWN SEC טופס 424B5
יש להגיש את טופס ה- SEC 424B5 תוך שני ימי עסקים מיום קביעת מחיר ההנפקה או התאריך בו השתמשה לראשונה לאחר המועד הקובע של הצעה או מכירת ניירות ערך על ידי החברה. החברות נדרשות להגיש טופס תשקיף 424B5 בהתאם לכלל 424 (ב) (5) לחוק חילופי ניירות ערך משנת 1933.
טופס SEC 424B5 וחוק חילופי ניירות ערך משנת 1933
חוק ניירות ערך משנת 1933 נחקק כדי להבטיח כי כל ההצעות החדשות של ניירות ערך לציבור אושרו במלואן באמצעות בדיקת נאותות זהירה וכי הסיכון והתגמולים פורטו בבירור בהצהרת הרישום ובתשקיף. זאת בכדי להבטיח שלכל המשקיעים הפוטנציאליים יהיה ידע מלא לפני שהם לוקחים סיכון בלתי-צודק ומפסידים את כספם.
נציבות ניירות ערך (SEC) היא סוכנות הפיקוח הפדרלית האחראית על אכיפת החוק. כל מפלגה שמפרה בכוונה את חוק 1933 כפופה לחמש שנות מאסר, קנס בסך 10, 000 דולר או שניהם. חוק זה מחזיק גם בדירקטורים, עורכי דין, רואי חשבון, סינדיקט החיתום וכל האנשים שחתמו על הצהרת הרישום, באחריות אזרחית להצהרות כוזבות ומטעות שיש בהצהרת הרישום ו / או בתשקיף.
החוק כל כך מחמיר מכיוון שהוא נוצר בעקבי ההתרסקות בבורסה בשנת 1929, שהובא בחלקו בגלל חוסר שקיפות. לפיכך היו לחקיקה זו שתי מטרות עיקריות: להבטיח שקיפות רבה יותר בדוחות הכספיים ולקבוע חוקים נגד מצג שווא ופעולות הונאה בשווקי ניירות ערך.
טופס SEC 424B5 והצעות פרסום ראשוניות
יש למלא את טופס SEC 424B5 אם יתרחשו שינויים מהותיים בתשקיף של החברה לפני הנפקה ראשונית לציבור. הנפקות מתרחשות לעתים קרובות עבור חברות קטנות וצעירות יותר המבקשות הון להתרחב; עם זאת, חברות גדולות בבעלות פרטית המעוניינות להיסחר בציבור עשויות גם הן להנפקה. ברוב ההנפקות, החברה המנפיקה ציבורית או מנפיק מקבלת סיוע של חברת חיתום. חתם זה, לרוב בנק השקעות, מסייע לקבוע איזה סוג נייר ערך צריך להנפיק, את מחיר ההנפקה הטוב ביותר, את כמות המניות שיש להנפיק ואת הזמן להביא לשוק העסקה.
