המניות של ג'נרל מוטורס (GM) רשמו עלייה של יותר מ -4% לשיא של שבעה חודשים מעל 41 דולר במושב לפני השוק לפני שיצרנית הרכב גברה על הציפיות ברבעון הרביעי בשוליים רחבים, ואישרה את הנחיית ה- EPS לשנת הכספים 2019. קפיצת הרכש העלתה את המניה תוך שש נקודות מהשיא בכל הזמנים שנרשם באוקטובר 2017, והפעילה את מבחן ההתנגדות החמישי בשנות ה -40 דולר מאז ההצעה הציבורית הראשונית של 2010.
מניית ג'נרל מוטורס פועלת טוב יותר ממתחרות חברת פורד מוטור (F) אך עדיין מחזיקה במכפיל נמוך יותר ברווח קדימה של 6.3X בהשוואה לרמה 7.1x של פורד. בעלי מניות ג'נרל ג'י עודדו על ידי פעולה אגרסיבית לבניית קו מוצרים חזק יותר כמו גם מאמצי ארגון מחדש שגרמו לרוח ראש פוליטית ואיגוד בתגובה לפיטורים שהוכרזו וסגירת מפעלים. תגובה זו של חדשות הקנייה יכולה לתמוך במחירים גבוהים אף יותר בחודשים הקרובים, אך היפוכים מרובים בשנות ה -40 דולר דורשים גישה זהירה.
תרשים חודשי של GM (2010 - 2019)
TradingView.com
החברה התפרסמה באמצע 30 הדולר בדצמבר בנובמבר 2010 בעקבות הופעתה מפשיטת הרגל של פרק 11. העצרת הגיעה לשיא מעט מעל 39 $ חודשיים לאחר מכן, ופינה את מקומה לירידה שנמשכה לשפל של 2012 ב -18.72 דולר. זה סימן את השפל הנמוך ביותר בשש השנים האחרונות, לפני מדד עליון שאסף כוח עד 2013, שעמד פחות משתי נקודות מעל גובה 2011. המוכרים השתלטו שוב בשנת 2014, תוך כדי שחיקה של ירידה רב-גלית שהמשיכה להתרסקות המיני-פלאש באוגוסט 2015.
השפל העמוק של ההפעלה ההוא במחיר של 24.62 $ הסתיים לבסוף בלחץ המכירה, לקראת פעולה שקטה בטווחי טווח שהמשיכה לאורך הרבעון השני של 2016. לאחר מכן קונים מחויבים צצו מחדש, והעלו את המניה בעצרת במדרגות המדרגות ששימשה שיא של כל הזמנים במחיר של 46.76 דולר באוקטובר 2017. לאחר מכן, פעולה דובית חצבה את ראש המשולש היורד של חמישה חודשים שהתקלקל בפברואר 2018, והניב מרכז תלול שהגיע לשפל של שנתיים בדיוק מעל 30.00 $ באוקטובר 2018.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי השלים היפוך תחתון כפול בין אפריל לספטמבר 2018, והתגבר במחזור קנייה שעדיין לא הגיע לאזור של קנייה יתר. המעבר שפר את הרגשתו החלשה בעוד המנכ"לית מרי בארה מתמודדת עם עלויות תפעול גבוהות והתערבות פוליטית, נוקטת בצעדים הדרושים בכדי להגדיל את שווי בעלי המניות. מאמצים אלה אמורים לבסס את הפוך, אך בסופו של דבר המכירות מכתיבות ביצועים ארוכי טווח במחזה המחזורי הקלאסי הזה.
תרשים יומי של GM (2015 - 2019)
TradingView.com
רשת פיבונאצ'י שנמתחה על פני המגמה בין 2015 ל -2017 מדגישה תיקון תנודתי לשנת 2018 שבדק תמיכה ברמה.618 retracement באוקטובר ודצמבר. מתנד הסטוכסטיקה השבועי נכנס למחזור קנייה בעקבות ההיפוך בדצמבר, והביא להתכנסות שורית עם האינדיקטור החודשי. זה מבשר טובות להמשך עליית קו המגמה השחורה של השיאים הנמוכים בסביבות 43 $.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) עלה באפריל 2017 והגיע לשיא בכל הזמנים עם המחיר באוקטובר. לחץ המכירה לאחר מכן הוחלף במאי 2018 אף על פי שהמניה לא השלימה עוד כחצי שנה. זה קפץ חזרה לשיא 2017 בשבועות האחרונים ועלול לפרוץ אם הפעולה השורית תמשיך לכמה מפגשים. בתורו, זה יביא לסטייה שורית שעשויה להניח מראש את הפריצה הסופית.
אף על פי כן, המניה נאבקה פעמים רבות מעל 40 $ מאז 2011 והיא נסחרת שוב באותו מחיר ביום רביעי. מומלצים בספקנות מכיוון ששחקני השוק רואים דפוס דובי זה, ומעלים את הסיכויים למכירה קצרה אגרסיבית ככל שהמחיר צובר גבוה יותר. בהתחשב במבנה המחירים המורכב הזה, דרוש קפיצת רכישה מעל קו המגמה השחורה באמצע שנות ה 40- דולר כדי לשפר את התחזית לטווח הארוך, שנראית לא סבירה למניה מחזורית בסיום התרחבות כלכלית ארוכה.
בשורה התחתונה
מניית ג'נרל מוטורס נסחרת גבוה יותר לאחר דוח רווחים חזק, אך שחקני שוק אגרסיביים עשויים לטעון מחדש מכירות קצרות בשנות ה -40 דולר.
