יום

קרנות נסחרות בבורסה (ETF) הן אחת הדרכים הפשוטות ביותר לסחור בזהב. יש תעודות סל זהב עם הרבה נזילות, ובניגוד לעתיד, תעודות הסל לא פוגות. תעודות סל זהב מציעות גם גיוון: סחר במחיר זהב, או סחר בתעודות סל הקשורות ליצרני זהב. זהב, כמו נכסים אחרים, נע במגמות ארוכות טווח. מגמות אלה מושכות אליהן מספר רב של סוחרים בצמתים מסוימים, ומספקות את תנאי הסחר היומיים הטובים ביותר. כך תוכלו לנצל זאת.

תעודות סל מול נאמנויות

בעוד ש- SPDR Gold Trust (GLD) ו- iShares Gold Trust (IAU) נקראים לרוב תעודות סל, הם למעשה אמונים. הנאמנים הם בעלי זהב פיזי. תעודת סל, לעומת זאת, היא קרן שתשקיע בדרך כלל במוצרים העוקבים אחר מחיר הזהב, כמו חוזים עתידיים על זהב. תעודות סל ונאמנויות מקובלות שניהם למטרות סחר יומי.

הנזכרים הם נאמני הזהב הנזילים והנסחרים באופן פעיל ביותר, עם למעלה מ- 5 מיליון ו -2 מיליון מניות, בהתאמה - בממוצע - מחליפים ידיים מדי יום. ה- iShares Gold Trust הוא בערך עשירית ממחיר ה- SPDR Gold Trust, ולפיכך תהיה לו תנועה תוך-יומית קטנה יותר במונחים דולריים מוחלטים, אך המחיר הנמוך פירושו ניתן לסחור בכמויות גדולות יותר. המחיר והנפח של SPDR Gold Trust הופכים אותו לטובה יותר למסחר ביום.

תעודות סל פופולריות של כריית זהב - קרנות הרוכשות מניות של כריית זהב ומשקפות את ביצועיהן - הן תעודות סל כורי הזהב ET (GDX) ו- Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

מתי לסחור ביום בנאמנות זהב ותעודות סל

תנודתיות היא חבר של סוחר יום. תנועת מחירים תכופה, בשילוב עם נזילות, יוצרת פוטנציאל גדול יותר לרווחים (והפסדים) תוך זמן קצר.

התמקד בתעודות תעודות זהב ונאמנויות כאשר המחיר היומיומי משתנה לפחות ב -2%. החל מדד 14 יום ממוצע לטווח אמיתי (ATR) בתרשים יומי זהב, ואז חלק את ערך ה- ATR הנוכחי במחיר הנוכחי של תעודת סל או הנאמנות, וכפל את התוצאה ב 100. אם המספר אינו עולה על 2, אז השוק אינו אידיאלי למסחר בתעודות סל או נאמנויות זהב של יום.

תעודות הסל של כורה הזהב והג'וניור הזהב הם בדרך כלל תנודתיים יותר מאשר נאמני הזהב. כאשר מחיר הזהב יציב, כורי הזהב עשויים להציע מעט יותר הזדמנויות למסחר ביום בגלל התנודתיות הגדולה שלהם.

איור 1. איור 1. תעודות תעודת סל כורי זהב בכורים עם ATR (14 יום) תרשים יומי

במהלך המגמה השמאלית באיור 1, התנועה היומיומית היא בדרך כלל יותר מ -2% (קריאת ATR מחולקת במחיר). ככל שהמחיר עובר לתקופה יותר צדית לקראת סוף 2013, התנועה היומית יורדת מתחת ל -2% ככל שה- ATR יורד ללא הרף. ככל הנראה יהיו פחות הזדמנויות תוך-יומיות בסביבה זו, ועם פחות פוטנציאל רווח, מאשר כאשר תעודת הסל תנודתית יותר.

תעודות סל תעודות סל כריית זהב וכספי זהב

כאשר אמון הזהב של SPDR נע יותר מ- 2% ביום, התמקד בו. אם הנאמנות עוברת פחות מ- 2%, סחר באחד מתעודות הסל של כריית הזהב. אלה התנאים המומלצים לסחר ביממה, אם כי ניתן לסחור את נאמני הזהב ותעודות הסל בשיטה הבאה גם בזמנים לא נדיפים (פחות מ -2% תנועה יומית).

עסקאות נלקחות רק בכיוון המגמה. עבור מגמה גבוהה, המחיר בוודאי התגבר לאחרונה, ואתה מחפש להיכנס למצב של נסיגה. בשלב מסוים במהלך הנסיגה, על המחיר להשהות לפחות לשניים או שלושה סורגי מחיר (תרשים של דקה או שתיים). הפסקה היא איחוד קטן בו המחיר מפסיק להתקדם לחיסרון ונע לרוחב יותר.

לאחר שההפוגה התרחשה, קנו כאשר המחיר מתפרק מעל גבוה ההפסקה, מכיוון שאנו נניח שהמחיר ימשיך להתפתח במגמה גבוהה יותר. ההפסקה חייבת להיות נמוכה גבוהה יותר מהנמוכה לשעבר. אם לא, זוהי אזהרה שהמגמה העליונה עשויה להיות בסכנה ולא ננקט סחר.

לאחר הכניסה, מקם הפסד עצירה ממש מתחת לשפל הנפילה.

איור 2. סחר יום בנאמנות זהב SPDR

הטקטיקה זהה למגמת ירידה; כנראה שהמחיר לאחרונה התנודד ואתם מחפשים להיכנס למצב של נסיגה (במקרה זה, הנסיגה תהיה כלפי מעלה). בשלב מסוים במהלך הנסיגה, על המחיר להשהות לפחות לשניים או שלושה סורגי מחיר (תרשים של דקה או שתיים). לאחר שההפוגה התרחשה, יש למכור קצר כאשר המחיר ייפול מתחת לשפל של ההפוגה, מכיוון שאנו נניח שהמחיר ימשיך במגמה נמוכה יותר. ההפסקה חייבת להיות גבוהה יותר מהגובה הקודם. אם לא, זוהי אזהרה שהמגמה למטה יכולה להיות בסכנה ולא ננקט סחר.

לאחר הכניסה, מקם הפסד עצירה ממש מתחת לשפל הנפילה.

יעדי זהב ומסחר ביום

האסטרטגיה מנסה לתפוס מהלכים טרנדים בתעודות סל ונאמנויות הקשורות בזהב. יש לעשות זאת באופן אידיאלי כשיש תנודתיות נאותה בשוק. אחרת, המגמות נוטות יותר לאזל ולא יגיעו ליעד הרווח שלנו.

יעד הרווח מבוסס על ריבוי מהסיכון שלנו. כאשר התנודתיות היומית היא קרוב ל -2%, כוון למטרת רווח פי שניים מהסיכון שלך. כאשר התנודתיות מתקרבת ל -4% ויש מגמה חזקה תוך יום ובטבלה היומית, כוון למטרת רווח שהיא פי שלושה או אולי אפילו פי ארבעה מהסיכון שלך.

באיור 2 נסחר סחר ארוך במחיר של 122.33 דולר ועצירה ממוקמת על 122.25 דולר, והתוצאה היא סיכון של 8 סנט למניה. לפיכך מטרה ממוקמת 16 סנט (2 על 8 סנט) מעל מחיר הכניסה, ומעניקה יעד של 122.49 דולר. בתנאים נדיפים יותר, ניתן היה להרחיב את היעד ל -24 או 32 סנט מעל מחיר הכניסה (סיכון שלוש וארבע, בהתאמה).

האסטרטגיה אינה ללא מלכודות. אחד הנושאים העיקריים הוא שהשהייה בתוך הנסיגה יכולה להיות גדולה למדי, מה שבתורו יהפוך את העצירה והסיכון לגדולים למדי. יתכנו גם השהיות מרובות בתוך משיכה; בחירת מי לסחור יכולה להיות סובייקטיבית למדי. אם אין הפסקה - רק נסיגה חדה וחזרה אחורה בכיוון המגמה - האסטרטגיה תשאיר אותך ללא סחר.

יעד הרווח קבוע בריבוי סיכון על מנת לפצות את הסוחרים על נטילת הסיכון. המחיר עשוי להראות סימני היפוך לפני היעד.

שלב אופציונלי הוא להעביר את העצירה למעט מתחת לרמות שפל חדשות כפי שהן נוצרות במהלך מגמה כלפי מעלה, או להזיז את התחנה למטה מעל מעל לשיאים חדשים כפי שהם נוצרים במהלך מגמה למטה. התחנה נעה עם המגמה - פועלת כתחנת נגררת - ומשמשת לנעילת חלק מהרווח או צמצום ההפסד אם המגמה מתהפכת.

בשורה התחתונה

זהב לא תמיד פופולרי, ולכן כשמחיר הזהב בקושי זז, סוחרי יום צריכים להשאיר תעודות סל זהב ונאמנויות לבד. עם זאת, כאשר התנודתיות גדלה, מסחר ביום מוצדק. התמקדו במסחר עם המגמה. המתן לחיסרון והפסקת מחיר. ההשהיה היא זו שמספקת את הטריגר לכניסה לסחר. כאשר המחיר פורץ מההפסקה / איחוד חזרה לכיוון המגמה, קח את המסחר. מקם עצירה ממש מחוץ להפסקת המחיר. היעד שלך אמור לפצות אותך על הסיכון שאתה לוקח; לכן, קבע יעד פי שניים מהסיכון שלך - או פוטנציאלי יותר בתנאים הפכפכים.

(ראו גם את ההדרכה של Investopedia, "תעודות סל מובילות ומה הם עוקבים", והמאמר שלנו, "העימות הזהב: תעודות סל מול העתיד.")