הון חוזר הוא מדד נפוץ, לא רק לנזילות של חברה אלא גם ליעילותה התפעולית ובריאותה הכלכלית הכללית. הון חוזר של חברה הוא ההון הדרוש לה כדי לתפקד על בסיס יומי, מכיוון שהוא דורש כמות מסוימת של מזומן בהישג יד בכדי לכסות עלויות בלתי צפויות, לבצע תשלומים קבועים ולקנות חומרי גלם המשמשים בייצור.
הון חוזר כמדד לנזילות
הון חוזר הוא ההבדל בין הנכסים השוטפים של החברה להתחייבויות שוטפות. יחס ההון החוזר מציין בפני אנליסטים את הנזילות של החברה או האם יש לה תזרים מזומנים מספיק בכדי לעמוד בכל ההתחייבויות וההוצאות לטווח הקצר. זה מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים בהתחייבויות שוטפות.
ההון החוזר הדרוש להפעלת עסק משתנה בין הענפים. מספר גורמים משפיעים על צרכי ההון החוזר, לרבות רכישות נכסים, מחייב חשבונות חייבים (AR) למחיקה, והבדלים במדיניות התשלום.
הון חוזר משקף פעילויות שונות של חברות, כגון ניהול חובות, גביית הכנסות, תשלומים לספקים וניהול מלאי. פעילויות אלה משתקפות בהון חוזר, מכיוון שהיא כוללת לא רק מזומנים אלא גם חשבונות לתשלום (AP) ו- AR, מלאי, חלקי חוב המגיעים תוך שנה וכמה חשבונות לזמן קצר אחר.
עבור חברה, הנזילות מודדת למעשה את יכולתה לפרוע את התחייבויותיה בעת פירעונן, או באיזו קלות ויעילות חברה יכולה לגשת לכסף הדרוש לה בכדי לכסות את חובותיה. הון חוזר משקף את הנכסים הנזילים שחברה משתמשת בתשלומי חוב כאלה.
