מהן השקעות לטווח הקצר?
השקעות לטווח קצר, המכונות גם ניירות ערך סחירים או השקעות זמניות, הן אלה שניתן להמיר בקלות למזומן, בדרך כלל תוך 5 שנים. השקעות רבות לטווח קצר נמכרות או מומרות למזומן לאחר תקופה של 3-12 חודשים בלבד. כמה דוגמאות נפוצות להשקעות לטווח הקצר כוללות תקליטורים, חשבונות בשוק הכסף, חשבונות חסכון בתשואה גבוהה, אגרות חוב ממשלתיות ושטרות אוצר. בדרך כלל, השקעות אלה הן נכסים איכותיים או נזילים מאוד או רכבי השקעה.
השקעות לטווח קצר עשויות להתייחס באופן ספציפי גם לנכסים פיננסיים - מסוג דומה, אך עם מספר דרישות נוספות - הנמצאים בבעלות של חברה. הוקלט בחשבון נפרד,
ומפורטים בסעיף הנכסים השוטפים במאזן התאגידי, מדובר בהשקעות שביצעה חברה שצפויים להמיר למזומן תוך שנה.
השקעות לטווח קצר
כיצד עובדות השקעות לטווח הקצר
המטרה של השקעה לטווח קצר - הן עבור חברות והן עבור משקיעים בודדים / מוסדיים - היא להגן על ההון תוך יצירת תשואה דומה לקרן מדד שטרות או מדד אחר דומה.
לחברות בעמדת מזומנים חזקה יהיה חשבון השקעות לטווח קצר במאזן שלה. כתוצאה מכך החברה יכולה להרשות לעצמה להשקיע עודף מזומנים במניות, באגרות חוב או בשווי מזומנים בכדי להרוויח ריבית גבוהה יותר ממה שהיה ניתן להרוויח מחשבון חיסכון רגיל.
ישנן שתי דרישות בסיסיות לחברה לסיווג השקעה לטווח קצר. ראשית, זה חייב להיות נזיל, כמו מניה הנסחרת בבורסה גדולה הנסחרת לעיתים קרובות או אגרות חוב של ארה"ב. שנית, על ההנהלה להתכוון למכור את הערך תוך פרק זמן קצר יחסית, כמו 12 חודשים. ניירות חוב סחירים, המכונים "נייר לטווח קצר", שמתבגרים תוך שנה או פחות, כגון שטרות אוצר ארה"ב ונייר מסחרי, נחשבים גם כהשקעות לטווח קצר.
ניירות ערך הוניים סחירים כוללים השקעות במניות משותפות ומועדפות. ניירות חוב סחירים יכולים לכלול אגרות חוב קונצרניות - כלומר אג"ח שהונפקו על ידי חברה אחרת - אך הן צריכות להיות בעלות מועדי פירעון קצרים ויש לסחור בהן באופן אקטיבי כדי להיחשב כנזילות.
Takeaways מפתח
- השקעות לטווח הקצר הן ניירות ערך סחירים או נכסים נזילים מאוד שנועדו לספק מקום חניה זמני ובטוח לעודף מזומנים. השקעות לטווח קצר יכולות להתייחס גם להחזקות שהחברה מחזיקה בה אך מתכוונת למכור תוך שנה או (אם חוב) מתבגרות בתוך בשנה.CDs, חשבונות שוק הכסף ושטרות האוצר הם סוגים נפוצים של השקעות בסיכון נמוך לטווח קצר.
דוגמאות להשקעות לטווח קצר
כמה השקעות ואסטרטגיות נפוצות לטווח הקצר שמשמשות חברות וחברות בודדות כוללות:
- תעודות פיקדון (תקליטורים): פיקדונות אלה מוצעים על ידי בנקים ומשלמים בדרך כלל ריבית גבוהה יותר מכיוון שהם נועלים מזומנים לתקופה נתונה. הם מבוטחים ב- FDIC עד 250, 000 $. חשבונות בשוק הכסף: החזרות על חשבונות מבוטחים אלה ב- FDIC ינצחו את חשבונות החיסכון אך דורשים מינימום השקעה. קחו בחשבון שחשבונות שוק הכסף שונים מקרנות נאמנות בשוק הכסף, שאינן מבוטחות ב- FDIC. האוצר: ישנם מגוון אגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה, כגון שטרות, שטרות, שטרות בריבית משתנה וניירות ערך מוגנים על ידי האוצר (TIPS). קרנות אגרות חוב : המוצעות על ידי מנהלי נכסים / חברות השקעות מקצועיות, קרנות אלה עדיפות למשך זמן קצר יותר ויכולות להציע תשואות טובות מהממוצע עבור הסיכון. רק להיות מודע לאגרות. אג"ח עירוניות: אג"ח אלה, המונפקות על ידי סוכנויות ממשלתיות מקומיות, ממלכתיות או לא פדרליות, יכולות להציע תשואות ויתרונות מס גבוהים מכיוון שלעתים קרובות הם פטורים ממס הכנסה. הלוואות עמיתים לעמית (P2P): ניתן להכניס עודף מזומנים למשחק באמצעות אחת מפלטפורמות ההלוואות הללו שמתאימות בין הלווים למלווים. IRAs Roth: עבור אנשים פרטיים, רכבים אלה יכולים להציע גמישות ומגוון אפשרויות השקעה. ניתן למשוך תרומות, אך לא רווחים, לרשות IRAs בכל עת, ללא קנס או מסים.
דוגמא לחיים האמיתיים של השקעות לטווח הקצר
ביום 31 במרץ 2018, ההצהרה הרבעונית, דיווחה חברת מיקרוסופט קורפ כי החזיקה 135 מיליארד דולר בהשקעות לזמן קצר. המרכיב הגדול ביותר היה ניירות ערך ממשלתיים וסוכנויות בארה"ב, שהיו 108 מיליארד דולר. אחריה הגיעו שטרות / אג"ח של חברות בשווי 6.1 מיליארד דולר, אג"ח ממשלתיות זרות בשווי 4.7 מיליארד דולר, ניירות ערך מגובים במשכנתא / נכסים ב -3.8 מיליארד דולר, תעודות פיקדון (CD) היו בשווי של שני מיליארד דולר, וניירות ערך עירוניים בסך 269 מיליון דולר.
אפל בע"מ החזיקה גם בהשקעות לטווח קצר, הרשומות כניירות ערך סחירים, בסך 254 מיליארד דולר נכון ליום 31 במרץ 2018. שתי ההשקעות העיקריות היו ניירות ערך תאגידיים, שייצגו 138 מיליארד דולר, וכן ניירות ערך של משרד האוצר / סוכנות בארה"ב שהיו 62.3 מיליארד דולר. ההשקעה של החברה בנייר מסחרי הייתה שווה 17.4 מיליארד דולר וקרנות הנאמנות היו 800 מיליון דולר. לאפל היו גם ניירות ערך ממשלתיים שאינם ארה"ב של 8.2 מיליארד דולר והפקדות תעודות / זמן של 7.3 מיליארד דולר. ניירות ערך מגובים במשכנתא / נכסים עמדו על 20 מיליארד דולר, וניירות ערך עירוניים עמדו על 973 מיליון דולר, אשר סיכמו את השקעותיה לטווח הקצר.
