המילה "השקעה" התערבלה בשימוש יתר. התייחסות למניה או איגרות חוב כהשקעה היא עדיין בשימוש קבוע, אולם כעת אנשים מבצעים "השקעות" בחינוך שלהם, ברכבים שלהם ואפילו בטלוויזיות עם מסך שטוח., נסקור את שלושת סוגי ההשקעה הבסיסיים כמו גם כמה מהדברים שהם בהחלט לא השקעות - לא משנה מה אומר הפרסומת.
השקעה, כפי שמגדירה זאת המילון, היא דבר שנרכש בכסף שצפוי לייצר הכנסה או רווח. ניתן לחלק השקעות לשלוש קבוצות בסיסיות: בעלות, הלוואות ושווי מזומנים.
הגדרת 3 סוגי ההשקעות
1. השקעות בעלות
השקעות בעלות הן מה שעולה על דעתם של רוב האנשים כשמלה סביב המילה "השקעה". הם סוג השקעות הפכפך והרווחי ביותר. להלן דוגמאות להשקעות בבעלות:
מניות: מלאי הוא ממש תעודה שאומרת שאתה הבעלים של חלק מחברה. באופן נרחב יותר, כל ניירות הערך הנסחרים, החל מחוזים עתידיים ועד החלפות מטבע, הם השקעות בעלות, למרות שכל מה שאתה יכול להחזיק הוא חוזה. כשאתה קונה אחת מההשקעות הללו, יש לך זכות לחלק מערך החברה או זכות לבצע פעולה מסוימת (כמו בחוזה עתידי).
הציפייה שלך לרווח מתממשת (או לא) על ידי האופן בו השוק מעריך את הנכס שבבעלותך הזכויות עליו. אם אתה הבעלים של מניות באפל (AAPL) והחברה מציגה רווח שיא, משקיעים אחרים הולכים לרצות גם מניות אפל. הביקוש שלהם למניות מעלה את המחיר, מגדיל את הרווח שלך אם תבחר למכור את המניות.
עסק: הכסף שמכניס לפתיחת עסק וניהולו הוא השקעה. יזמות היא אחת ההשקעות הקשות ביותר לעשות משום שהיא דורשת יותר מסתם כסף. כתוצאה מכך מדובר גם בהשקעת בעלות עם תשואה פוטנציאלית גדולה במיוחד. על ידי יצירת מוצר או שירות ומכירתו לאנשים שרוצים אותו, יזמים יכולים להרוויח הון אישי עצום. ביל גייטס, מייסד מיקרוסופט ואחד הגברים העשירים בעולם, הוא דוגמא מובהקת.
נדל"ן: בתים, דירות או דירות אחרות שאתה קונה להשכרה או לתיקון ומכירה מחדש הן השקעות. עם זאת, הבית בו אתה גר הוא עניין אחר מכיוון שהוא ממלא צורך בסיסי. זה ממלא צורך במקלט ולמרות שהוא עשוי להעריך לאורך זמן, אין לרכוש אותו בציפייה לרווח. התמוטטות המשכנתא משנת 2008 והמשכנתא התת-מימית שהיא ייצרה מהוות המחשה טובה לסכנות בשיקול מגוריכם הראשוניים כהשקעה.
חפצים יקרים ופריטי אספנות: זהב, ציורי דה-וינצ'י וג'רזי חתום של לברון ג'יימס יכולים כולם להיחשב כהשקעה של בעלות - בתנאי שמדובר בחפצים שנרכשים מתוך כוונה למכור אותם למטרות רווח. מתכות יקרות ופריטי אספנות אינן בהכרח השקעה טובה ממספר סיבות, אך בכל זאת ניתן לסווג כהשקעה. כמו בית, יש להם סיכון לירידה פיזית (נזק) ומחייבים עלויות אחזקה ואחסון הגוזרות לרווחים בסופו של דבר.
2. השקעות הלוואות
השקעות בהלוואות מאפשרות לך להיות הבנק. הם נוטים להיות בסיכון נמוך יותר מאשר השקעות בבעלות ולהחזיר פחות כתוצאה מכך. איגרת חוב שהונפקה על ידי חברה תשלם סכום קבוע לאורך תקופה מסוימת, ואילו באותה תקופה מלאי החברה יכול להכפיל או לשלש את ערכו, לשלם הרבה יותר מאג"ח - או שהיא יכולה להפסיד בכבדות ולפשוט את הרגל, בתוך ובמקרה זה מחזיקי האג"ח בדרך כלל עדיין מקבלים את כספם ובעל המניות לרוב לא מקבלים דבר.
חשבון החיסכון שלך: גם אם אין לך אלא חשבון חיסכון רגיל, אתה יכול לקרוא לעצמך משקיע. אתה בעצם מלווה כסף לבנק, וזה יישלם בצורה של הלוואות. התשואה כרגע נמוכה למדי, אך הסיכון הוא גם קרוב לאפס בגלל התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC).
אגרות חוב: איגרות חוב הינה קטגוריה מתקדמת למגוון רחב של השקעות מאוצר והנפקות חוב בינלאומיות וכלה באג"ח זבל ארגוניות וביצוע החלפות אשראי (CDS). הסיכונים והתשואות משתנים במידה רבה בין סוגי האג"ח השונים, אך בסך הכל, השקעות בהלוואות מהוות סיכון נמוך יותר ומספקות תשואה נמוכה מהשקעות בעלות.
3. שווי מזומנים
אלה השקעות "טובות כמו מזומנים", מה שאומר שהן קלות להמיר חזרה למזומן.
קרנות בשוק הכסף: בכספי שוק הכסף התשואה קטנה מאוד, 1% עד 2%, והסיכונים הם גם קטנים. למרות שקרנות שוק הכסף "שברו את הדולר" בזיכרון האחרון, זה נדיר מספיק כדי להיחשב אירוע ברבור שחור. קרנות שוק הכסף הן גם נזילות יותר מהשקעות אחרות, כלומר אתה יכול לרשום צ'קים מחשבונות שוק הכסף בדיוק כמו שהיית עושה עם חשבון צ'ק.
מה עם השקעה בחינוך שלך?
השכלה: השכלתך נקראת לעתים קרובות השקעה ופעמים רבות היא אכן עוזרת לך להרוויח הכנסה גבוהה יותר. ניתן להגיש מקרה שתמכור את השכלתך כמו שירות עסקי קטן בתמורה להכנסות כמו השקעה בבעלות.
הסיבה שזו אינה השקעה טכנית היא פרקטית. לשם הבהירות, עלינו להימנע מהאבסורד בכך שהכול יסווג כהשקעה. היינו "משקיעים" בכל פעם שקנינו פריט שעשוי להפוך אותנו לפרודוקטיביים יותר, כמו השקעה בכדור מתח לסחוט או כוס קפה שיעיר אתכם. הניסיון למתוח את משמעות ההשקעה לרכישות ולא לחינוך הוא שהעלם את המשמעות.
פריטים אלה אינם השקעות
רכישות צרכנים: מיטות, מכוניות, טלפונים ניידים, טלוויזיות - וכל מה שבאופן טבעי פוחת מהשימוש והזמן - אינן השקעות. כדוגמא, אינך משקיע בשינה של לילה טוב על ידי קניית כרית קצף. אלא אם כן אתה מפורסם מאוד, וגם אז, מדובר במתיחה, מכיוון שאתה לא יכול לצפות באופן סביר שמישהו ישלם יותר עבור הכרית שלך מאשר עלות הרכישה הראשונית. אל תיקח את זה באופן אישי, אבל יש מעט מאוד ביקוש בשוק הכריות יד שנייה.
בשורה התחתונה
ישנם שלושה סוגים של השקעות: בעלות, הלוואות ושווי מזומנים.
אין קטגוריה רביעית של רכישות צרכניות. יש להודות, מדובר בפרסום חכם שמסיר חלק מהאשמה מרכישת דחף; אתה לא מוציא כסף בצורה קלת דעת - אתה משקיע! המבחן המכריע הוא האם יש פוטנציאל להפוך רווח. המילה החשובה היא "פוטנציאל" מכיוון שלא כל השקעה לגיטימית מרוויחה כסף.
להרוויח כסף באמצעות השקעה מחייב לחקור ולהעריך השקעות שונות, לא רק לדעת מהי ואי השקעה. עם זאת, היכולת לראות את ההבדל בין השקעה לרכישה היא צעד ראשון חיוני.
