מהי מידת הנזילות היחסית?
דרגת הנזילות היחסית (DRL) היא מדד נזילות הבוחן את יכולתה של החברה לתמוך בהוצאות לטווח הקצר. מידת הנזילות היחסית נקבעת על ידי התבוננות באחוז המזומנים הכולל שיש לחברה בהישג יד. יש להרוויח את המזומנים באמצעות פעולות רגילות ולהיות ניתן לבזבז על הוצאות וחובות חוב לטווח קצר לאורך תקופה מסוימת.
חברות שיש להן דרגה גבוהה יותר של נזילות יחסית, יתקשו כנראה פחות להשיג אחזקת כספים למטרות תשלום.
הבנת דרגת הנזילות היחסית (DRL)
כמו בכל מדדי הנזילות, אינדיקציות לכך שחברה בקושי מצליחה לבצע תשלומים לטווח קצר יכולה להיות סימן לכך שהחברה עשויה להתמודד עם סוגיות פיננסיות חמורות יותר בטווח הארוך. מצוקה כלכלית כתוצאה מחוסר יכולת לבצע תשלומי חוב עלולה להביא לפשיטת רגל.
מידת הנזילות היחסית נופלת במדד פיננסי דומה ליחס השוטף. שני אמצעים אלה מציעים אינדיקציה לקלות היחסית בה ניתן להשתמש בתזרים מזומנים או בנכסים כדי לעמוד בהתחייבויות.
תזרים המזומנים מפעילות רגילה הוא סובייקטיבי למדי. עסקים שונים צריכים וצריכים להכיר במקורות הכנסה באופן שונה. לדוגמה, יצרן יישומונים לא צריך להכיר הכנסות ממקורות נלווים, כגון מכירת נכס, כהכנסה רגילה או רגילה. ואילו מוזיאון שגובה כניסה אך מנהל חנות מתנות יכיר בהכנסות ממכירת סחורה מכיוון שזה ייחשב כחלק ממודל הפעלה טיפוסי למוזיאון.
המשמעות היא, שלא לשני תעשיות, ולעיתים, אפילו לחברות מאותו ענף, אין אותן שיטות להכרת הכנסות והוצאות. לפיכך, לא יהיה זה יוצא דופן כי אנליסט יתאים פריטים פיננסיים לתקן את מידת יחס הנזילות היחסי.
מעבר להחלטות פנימיות סטנדרטיות, לעיתים, כמו בזמן איטי כלכלי, גורמים חיצוניים עלולים להוביל להידרדרות בתנאים הכספיים בחברה - מה שעלול, בתורו, להחליש את מידת הנזילות היחסית של העסק - למרות שזה בעיקר בגלל שליטת הנהלת חברה.
