תוכן העניינים
- מהו תשקיף של קרנות נאמנות?
- דע מה לחפש
- יעדי השקעה
- אסטרטגיות השקעה
- סיכוני השקעה בקרן
- ביצועי עבר
- מדיניות הפצה
- עמלות והוצאות
- מצא שליטה
- בשורה התחתונה
כמשקיע בקרנות נאמנות, בטח שמעת שאמר לא פעם כי עליך תמיד להתייעץ עם תשקיף של קרן נאמנות לפני שתמסור את כספך. עם זאת, המינוח בתשקיף של קרנות נאמנות יכול להיות מרתיע. זה לא סוד שגודל המסמך הזה וסוג המידע בתוכו יכולים להיות קשה לטיפול. אבל אל תצפו. להלן מדריך למהו תשקיף, מדוע הוא חשוב ואילו פריטים צריכים להיות מרכזיים בשיקוליכם.
מהו תשקיף של קרנות נאמנות?
תשקיף של קרנות נאמנות הוא מסמך המפרט את יעדי ההשקעה והאסטרטגיות של קרן או קבוצת קרנות מסוימת, כמו גם את הנקודות המשובחות ביותר לביצועי העבר, מנהלים ומידע פיננסי. אתה יכול להשיג מסמכים אלה ישירות מחברות קרנות באמצעות הדואר, הדוא"ל או הטלפון. אתה יכול גם לקבל אותם מתכנן פיננסי או יועץ. חברות קרנות רבות מספקות גם גרסאות PDF לתשקיף שלהן באתרי האינטרנט שלהן.
דע מה לחפש
תשקיף הוא חוזה מחייב כחוק בין הקרן לבין בעל הקרן. קל ללכת לאיבוד בכל הז'רגון המשפטי ולהחמיץ את המידע החשוב לך ביותר, אז הנה מתווה של סעיפים אליהם כדאי לשים לב במיוחד. שים לב כי האופן בו מאורגן מידע התשקיף של קרן עשוי להשתנות מקרן לקרן; עם זאת, על פי החוק, על כל התשקיף להכיל את הסעיפים החשובים הבאים:
יעדי השקעה
אלה היעדים הפיננסיים של הקרן, שבאים לידי ביטוי בסוגי ניירות הערך שנבחרו להשגת יעדים אלה. סוגים של יעדי השקעה כוללים צמיחת הון לטווח הארוך, הכנסה יציבה, תשואה כוללת גבוהה וכו '. חברות קרנות אינן יכולות לשנות יעדים אלה אלא אם כן משקיעי הקרן מסכימים לשינויים באמצעות הצבעה.
חשוב לקבוע אם יעדי הקרן תואמים את יעדי ההשקעה שלך. לדוגמה, קרן עם יעד צמיחת הון מעל הממוצע לא תתאים ככל הנראה לאלמנה בת 89 הזקוקה להכנסות קבועות מהשקעות בכדי לכסות הוצאות יום-יומיות.
אסטרטגיות השקעה
חלק זה של התשקיף מסביר את האופן בו קרן מקצה ומנהלת את המשאבים שלה להשגת יעדי ההשקעה שלה. היבטים הנחשבים בעת תכנון אסטרטגיה כזו כוללים קביעת יעדים לערך הנכסים הנקי, קביעת הקצאת נכסים, מגבלות השקעה (כגון השקעה בענפים מסוימים בלבד) וההחלטה אם ניתן להשתמש בנגזרות (ואיך).
אסטרטגיית ההשקעה של קרן, כמו יעדיה, צריכה להיות מסונכרנת עם סגנון ההשקעה שלך. לדוגמה, אף שקרן עם כובע קטן וקרן מניות גדולות מכוונות שניהם להערכת הון לטווח הארוך, שניהם משתמשים באסטרטגיות שונות מאוד בכדי להגיע למטרה זו. לפני שתבחר קרן מסוג אחד על פני סוג אחר, וודא שאתה שוקל מדוע השקעה באחד מסוגי הנכסים הללו מתאימה לך. אחרת, ייתכן שתגיע לכמה הפתעות!
סיכוני השקעה בקרן
מכיוון שיש למשקיעים דרגות שונות של סובלנות לסיכון, סעיף הסיכון בתשקיף חשוב מאוד. הוא מפרט את הסיכונים הקשורים לקרן מסוימת, כמו סיכון אשראי, סיכון ריבית, סיכון שוק וכן הלאה.
כדי להפיק את המרב מקטע זה, עליך להכיר מה מייחד את סוגי הסיכון השונים, מדוע הם קשורים לקרנות מסוימות וכיצד הם מתאימים למאזן הסיכון בתיק הכללי שלך. לדוגמה, אם קרן משקיעה חלק גדול מנכסיה בניירות ערך זרים, עליכם להבין כי הדבר עשוי להוות סיכון משמעותי בבורסה ובמדינות - אך עליכם גם לקבוע האם סיכון מסוג זה עובד עם סוגים אחרים של סיכון בתיק העבודות שלך בכדי לספק את הסובלנות שלך.
ביצועי עבר
סעיף זה מציג בפניכם את תוואי הקרן, אך זכרו את ההצהרה הרווחת כי "ביצועי העבר אינם אינדיקציה לביצועים עתידיים." קרא את הביצועים ההיסטוריים של הקרן באופן ביקורתי וודא לקחת בחשבון ביצועים ארוכי טווח וקצר כאחד. כמו כן, וודאו כי הסמן הנבחר על ידי הקרן מתאים. לדוגמה, השימוש בביצוע שטרות האוצר הפדרליים כמדד לקרן מניות אינו מועיל - ה- S&P 500 הוא בדרך כלל המדד המקובל למניות. בנוסף, זכור שרבים מהתשואות המוצגים בנתונים היסטוריים אינם מהווים מס, או שקופות מסוימות מחשבות תשואה לאחר מס בשיעור שעשוי להיות גבוה או נמוך משלך. הקפד לבדוק את האותיות הקטנות בסעיפים אלה, שכן עליהם לומר אם נלקחו בחשבון מיסים או לא.
מדיניות הפצה
קרן משלמת למשקיעיה הכנסות מרווחי הון, דיבידנדים, ריבית או הכנסה אחרת הנובעות מפעילות ניירות הערך וההשקעה של הקרן. מדיניות ההפצה מגלה כיצד מתבצעים תשלומים אלה. חלק מהקרנות מחלקות תשואות ישירות לבעלי מניות, ואילו אחרות משקיעות מחדש את ההפצות בחזרה לקרן, וקונות יחידות נוספות לבעלי קרנות.
בין אם ההפצות הללו משולמות במזומן או שהן מושקעות מחדש, בעלי המניות צריכים לשלם עליהם מיסים. אם אתם מודאגים ממסים, ישנן כספים המנוהלים במס המגבילים חלוקות הכנסה ורווח הון. הכספים המנוהלים במס מאפשרים לך להבטיח שתמקסם את השימוש באופציות המוגנות במס שלך, כגון ה- 401 (k) או IRA.
עמלות והוצאות
חשוב מאוד לקחת בחשבון את הסעיף הזה מכיוון שעמלות והוצאות יאכלו את סך ההחזר על ההשקעה שלך מהקרן. כאן תוכלו למצוא מידע על עומסים אחוריים או חזיתיים, עמלות 12B-1 ויחס הוצאות הניהול. אלה משפיעים על התשואה שלך ללא קשר לביצועי הקרן.
מצא שליטה
כאן תוכלו לגלות כמה זמן מנהל הקרנות מנהל את הקופה שלכם. היזהר מהקרן שפועלת זמן רב משמעותית מכפי שמנהל הקרן ניהל אותה. ניתן לזקוף את הביצועים של קרן כזו לא למנהל הנוכחי אלא לקודמים. אם המנהל הנוכחי מנהל את הקרן רק פרק זמן קצר, בדוק את ביצועי העבר שלו עם קרנות אחרות עם יעדי השקעה ואסטרטגיות דומות. לאחר מכן תוכל לקבל מדד טוב יותר של הכישרון וסגנון ההשקעה שלו.
בשורה התחתונה
לאחר שתקראו את סעיפי התשקיף שתוארו לעיל, יהיה לכם מושג טוב כיצד מתפקדת הקרן ואילו סיכונים היא עלולה להוות. והכי חשוב, תוכל לקבוע אם זה מתאים לך. אם אתה זקוק למידע נוסף מעבר למה שמציע התשקיף, אתה יכול להתייעץ בדוח השנתי של הקרן, הזמין ישירות מחברת הקרנות או באמצעות איש מקצוע פיננסי.
