מהי תוכנית הפצת דיבידנד
תכנית הפצת דיבידנד היא אסטרטגיית השקעה בה נרכשים מניה משלמת דיבידנד ממש לפני מועד הדיבידנד האקסית, המעניקה לרוכש את הזכות לדיבידנד, כאשר העמדה נמכרת זמן קצר לאחר מועד הדיבידנד האקסי. כוונת הנוהג היא לקצור את שווי הדיבידנדים תוך רווחיות במניות. באופן אידיאלי, אסטרטגיה זו נועדה למקסם את התשואה לטווח הקצר על המניות תוך צמצום הסיכון. זה ידוע גם כ"אסטרטגיית לכידת דיבידנד ".
מה זה דיבידנד?
שוברים למטה תוכנית חלוקת דיבידנד
דוגמה לתכנית הפצת דיבידנד
לדוגמה, נניח ש- XYZ Corp. מכריזה כי תחלק דיבידנד של 2 $ למניה וכי מועד הדיבידנד לשעבר יהיה ב -16 במרץ. משקיע יכול לנסות תוכנית הפצת דיבידנד על ידי רכישת המניה של XYZ Corp ב- 15 במרץ. (או כל יום אחר לפני ה- 16 במרץ) ואז מכירת המניות ב -16 במרץ כדי להחזיר את מרבית שווי הרכישה של המניות. המשקיע יתפוס את 2 $ למניה (שווי הדיבידנד).
תומכי תכנון הפצת הדיבידנדים טוענים כי מתקבלות החזר מיידי על ההשקעות תוך הפחתת הסיכון. עם זאת, מתנגדי האסטרטגיה סבורים כי שווי הדיבידנד הצפוי כבר משולב במניה לפני תאריך הדיבידנד לשעבר מכיוון שהשוק צופה את תשלום הדיבידנד.
אסטרטגיה מסוכנת
תוכניות לכידת דיבידנד כרוכות בסכום לא מבוטל של סיכון ומחייבות ידיעה על תנועות המחיר ההיסטוריות של המניה שמשלמת דיבידנד סביב מועדי הדיבידנד. כשחברה משלמת דיבידנד היא פשוט מוציאה כסף מכיסיה ומעבירה אותם לבעלי המניות. כך למשל, כאשר XYZ Corp. משלמת דיבידנד של 2 דולר למניה והמניה נסחרת ב -25 דולר, מחיר המניה מותאם באופן רגיל ל -23 דולר. המשקיע שקנה את המניות פשוט כדי להשיג את הדיבידנד, יקבל רק את ההחזר של הכסף שלו, עם השלכות מס גם כן.
אך לא כל מניה מסתגלת לתשלום דיבידנד באותה צורה. חלקם עשויים להתאים פחות או יותר מהדיבידנד באופן מיידי או במהלך יום המסחר או אפילו ימים לאחר התשלום. זה המקום בו אסטרטגיית הלכידה יכולה להרוויח, בין אם זה זמן רב במניות, או מוכרים קצרים, שממרבים על המניות תרד בערכם.
בדרך כלל משולמים דיבידנדים מדי שנה או רבעונית, אך חלקם משולמים מדי חודש. סוחרים המשתמשים באסטרטגיית לכידת דיבידנד מעדיפים את תשלומי הדיבידנד הגדולים יותר, שכן בדרך כלל קל יותר להפוך את האסטרטגיה לרווחית עם סכומי דיבידנד גדולים יותר. לוחות שנה של דיבידנד עם מידע על תשלומי דיבידנד זמינים בחופשיות באתרים פיננסיים.
