חלק מקרנות הנאמנות משלמות ריבית, אם כי זה תלוי בסוג הנכסים המוחזקים בתיקי הקרנות. באופן ספציפי, קרנות אגרות חוב, קרנות שוק כסף וקרנות מאוזנות משלמות ריבית בגלל ניירות החוב הנושאים בקופונים בהם סוגים אלו של קרנות משקיעות.
כיצד מחלקות קרנות נאמנות הכנסות?
קרנות נאמנות מחלקות הכנסות לבעלי המניות באמצעות חלוקות רווחי הון או חלוקות דיבידנדים. הריבית שנצברה על ידי נכסי הקרן משולמת כחלוקת דיבידנד.
כדי להימנע מתשלום מיסים על הרווחים, קרנות הנאמנות נדרשות להעביר את כל ההכנסות נטו לבעלי המניות לפחות פעם בשנה. עם זאת, אם הנכסים בתיק הקרן משלמים ריבית בתדירות גבוהה יותר, כגון חודשי או רבעוני, סביר להניח שהקרן תבצע חלוקות דיבידנד התואמות את לוח התשלומים של נכסיה.
סוגי קרנות נאמנות שמשלמות ריבית
קרנות אג"ח
קרנות האג"ח, כפי שהשם מרמז, משקיעות בחובות שהונפקו על ידי חברות או ממשלתיות. אמנם לא כל איגרות החוב משלמות ריבית מדי שנה, אולם רובן הגדול של אלה אכן מבצע זאת.
הריבית שמשלמת קרן איגרות חוב הינה תוצאה ישירה מתשלומי הקופון הנוצרים על ידי אגרות החוב בתיק שלה. אלא אם כן הקרן כוללת אגרות חוב עם קופון אפס, כל נייר ערך בתיק משלם מדי שנה סכום קבוע של ריבית, הנקרא שער הקופון שלה, אשר מועבר לאחר מכן לבעלי המניות בהתאם להשקעותיהם בקרן.
קרנות שוק כסף
קרנות שוק הכסף משקיעות גם בחובות של חברות או ממשלתיות, אך רק בהנפקות לטווח קצר מאוד שמתבגרות תוך פחות משנה. סוגים אלה של קרנות נאמנות נחשבים בדרך כלל לסוג היציבה ביותר של קרן, מכיוון שהם משקיעים בעיקר בשטרות ושטרות ממשלתיים או בחובות ארגוניים בעלי דירוג גבוה מאוד עם תאריכי פירעון מתחת לשלושה חודשים.
כמו אג"ח, סוגים אלה של ניירות חוב משלמים ריבית שנתית המועברת לבעלי המניות כהפצת דיבידנד.
קרן מאוזנת עם ריבית
קרן מאוזנת היא פשוט קרן נאמנות הכוללת גם ניירות חוב וגם ניירות ערך הוניים. בדרך כלל קרנות אלה מחלקות דיבידנדים המורכבות מריבית הן מנכסי חוב והן מתשלומי דיבידנד מהשקעות בשוק המניות.
בדומה לקרנות בשוק האג"ח והכסף, קרנות מאוזנות בדרך כלל משלמות ריבית מסוימת בכל שנה. עם זאת, אם אחת ממטרות הקרן היא לצמצם את התחייבויות המס של בעלי המניות, מנהל הקרן רשאי לבחור להימנע לחלוטין מחובות נושאי ריבית או ממניות שמשלמות דיבידנד.
