מהו כוח הרווחים
כוח הרווחים הוא נתון שמטלגרף את היכולת של העסק לייצר רווחים לאורך זמן, בהנחה שכל התנאים התפעוליים הקיימים בדרך כלל נשארים קבועים. אנליסטים במניות מניות מעריכים את כוח הרווח של החברה בעת הוצאת המלצות לרכישה ומכירה בכדי לטפל בבירור אם שווה להשקיע במניה של חברה.
שוברים למטה כוח הרווחים
גורמי כוח מרוויחים במספר גורמים, כולל סך הנכסים של החברה, בתוספת אחרונים
מגמות צמיחה או הפסד. כוח ההשתכרות שוקל גם במדדים כמו החזר נכסים של החברה (ROA), המהווה את היכולת לייצר רווח מנכסיו, כמו גם את התשואה להון (ROE) המהווה מדידה לביצועים הכספיים של המניה. יתר על כן, חברות מסוימות קובעות את כוח הרווח על סמך תשואות דיבידנד הקשורות לניירות ערך ספציפיים.
מדדי חשמל לרווחים לקביעת בריאות עסקית שוטפת
חברה יכולה לטפח תובנה עזה לגבי כוח הרווח שלה על ידי בחינת הרווחים לפני ריבית ומיס (EBIT). חישוב זה בוחן את כוח הרווחים של החברה בהתבסס על פעילות רציפה וכן על תזרים מזומנים. על ידי אי הכללה של כל הכנסה או הוצאות לא רגילות וכל הוצאות, EBIT מספק תמונת מצב אמינה של פרופיל הנזילות של החברה, יכולתה לעמוד בהתחייבויות חוב ובמצב הבריאותי הכללי שלה.
יש מגזרים ו / או תעשיות בודדות שמים חשיבות רבה יותר לערכים מסוימים לחישוב הרווחים, בהשוואה לאחרים. במקרה העניין: תשואת הדיבידנד נושאת משקל רב יותר עם חברות מבוססות שבבים כחולים יותר ממה שהיא עושה עם חברות סטארט-אפ שהולכות וגדלות במהירות, אשר מתאימות יותר להשקיע מחדש את הרווחים בפעילותן, בשלבי פיתוח.
מגבלות ההכנסה של מדדי הכוח
כוח הרווחים מניח שתנאי רעיון ימשיכו להקיף את העסק. הוא אינו אחראי לתנודות פנימיות או חיצוניות העלולות להשפיע לרעה על שיעורי הייצור. לפיכך, קיים סיכון מתמיד כי תנודתיות כללית בשוק, הגבלות רגולטוריות או אירועים בלתי צפויים אחרים עשויים להשפיע על תזרימי העסקים, בדרכים שכוח הרווח אינו יכול לחזות מראש.
היסודות הנוסחה של כוח ההשתכרות
נוסחת כוח ההשתכרות הבסיסית (BEP), המכונה גם יחס כוח ההשתכרות הבסיסי, היא כדלקמן:
כוח השתכרות בסיסי = רווחים לפני ריבית ומיסים (EBIT) / סך כל הנכסים
