מהו ריבית שנתית אפקטיבית?
הריבית השנתית האפקטיבית היא הריבית שמרוויח או משולמת בפועל על השקעה, הלוואה או מוצר פיננסי אחר כתוצאה מתרכובת לאורך פרק זמן נתון. זה נקרא גם הריבית האפקטיבית, השיעור האפקטיבי או השיעור המקביל השנתי.
הנוסחה לשיעור הריבית השנתי האפקטיבי היא
Deen ריבית שנתית אפקטיבית = (1 + ni) n − 1 איפה: i = ריבית נומינלית נקבעה = מספר תקופות
שיעור הריבית השנתי האפקטיבי
מה אומר לך הריבית השנתית האפקטיבית?
הריבית השנתית האפקטיבית היא מושג חשוב במימון מכיוון שהיא משמשת להשוואה בין מוצרים שונים - כולל הלוואות, קווי אשראי או מוצרי השקעה כמו תעודות פיקדונות - המחושבים ריביות מורכבות באופן שונה.
לדוגמא, אם השקעה A משלמת 10 אחוזים, מורכבים מדי חודש, והשקעה B משלמת 10.1 אחוז מורכבים חצי שנתית, ניתן להשתמש בריבית השנתית האפקטיבית כדי לקבוע איזו השקעה תשלם בפועל יותר במהלך השנה.
דוגמה לשימוש בשיעור הריבית השנתי האפקטיבי
הריבית הנומינלית היא השיעור המוצהר על המוצר הפיננסי. בדוגמה לעיל, השיעור הנומינלי להשקעה A הוא 10 אחוזים ו -10.1 אחוזים להשקעה B. הריבית השנתית האפקטיבית מחושבת על ידי לקיחת הריבית הנומינלית והתאמתה למספר התקופות המרכיבות שהמוצר הפיננסי יחווה ב פרק זמן נתון. הנוסחה והחישובים הם כדלקמן:
- ריבית שנתית אפקטיבית = (1 + (שיעור נומינלי / מספר תקופות המרכיבות)) ^ (מספר תקופות המתחברות) - 1 להשקעה א 'זה יהיה: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1 ולהשקעה B, זה יהיה: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1
כפי שניתן לראות, למרות שההשקעה ב 'היא בעלת ריבית נומינלית מוגדרת גבוהה יותר, מכיוון שהיא מתחברת פחות פעמים במהלך השנה, הריבית השנתית האפקטיבית נמוכה מהשיעור האפקטיבי להשקעה A. חשוב לחשב את השיעור האפקטיבי מכיוון אם משקיע היה משקיע, למשל, 5 מיליון דולר באחת מההשקעות הללו, ההחלטה השגויה הייתה עולה מעל 5, 800 דולר לשנה.
ככל שמספר התקופות המרכיבות גדל, כך עולה גם הריבית השנתית האפקטיבית. הרכבה רבעונית מניבה תשואות גבוהות יותר מהרכבה חצי שנתית, מתחם חודשי יותר מרבעון, ומרכיב יומי יותר מחודש. להלן פירוט התוצאות של תקופות מורכבות שונות אלה עם ריבית נומינלית של 10%:
- חצי שנתי = 10.250% רבעוני = 10.381% חודשי = 10.471% יומי = 10.516%
יש גבול לתופעת ההרכבה. גם אם ההרכבה מתרחשת אינסוף פעמים - לא רק בכל שנייה או מיקרו-שנייה אלא ברציפות - מגיעה גבול ההרכבה. עם 10%, הריבית השנתית האפקטיבית המורכבת ברציפות היא 10.517%. השיעור הרצוף מחושב על ידי העלאת המספר "e" (שווה בערך ל- 2.71828) לכוח של הריבית וחיסור כזה. בדוגמה זו, זה יהיה 2.171828 ^ (0.1) - 1.
