השווקים המתעוררים התנדנדו גבוה יותר מאז בחירתו של דונלד טראמפ בשנת 2016, כאשר מדדים רבים צוברים יותר מ -50%. הירידה המתמדת של הדולר האמריקני גרמה לתופעה, והעלה את הערך היחסי של הרנמינבי הסיני, הרופי ההודי ומטבעות מתעוררים אחרים. עם זאת, ייתכן שההתרסקות המיני של השבוע הייתה מחלפת משחקים, המסמנת את השלב הראשון של הטופ לטווח הארוך עבור השווקים המתעוררים ותחתית עבור ה- Greenback.
סוחרי מניות בארה"ב משחקים בשווקים מתעוררים באמצעות שלושה מכשירים פופולריים: iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) ו- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). EEM ו- VWO פנו דרומה ימינה בשיאי 2011, המסמנים התנגדות לטווח הארוך. ה- IEMG החדש נסחר בשיא כל הזמנים אך לא התפרסם עד 2012, זמן רב לאחר שהקבוצה הושלמה.
קרן אינדקס iFares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) קמה לתחייה בשנת 2003, חודשים ספורים לאחר סיום שוק דובי הבועה נטו, ונכנסה למגמה היסטורית מונעת על ידי ההתפשטות הכלכלית המהירה של סין. העצרת גילתה תבנית מרשימה של חמישה גלים של אליוט לשנת 2007, והגיעה על 55.83 דולר וצנחה במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008. קפיצה אל שנת 2011 נעצרה ברמת המכר הפייבאנגית של מכרז.786, והניבה ירידה משנית שהפכה לתבנית משולש סימטרית רחבה.
הקרן התקלקלה בשנת 2015 ורשמה שפל של שש שנים על 27.61 דולר ברבעון הראשון של 2016, לקראת ניתור חזק שהגיע לתמיכה במשולש שבור בספטמבר. לאחר מכן הוא פרץ, ורשם עליות מרשימות בינואר 2018, אז הוא הפך פחות משתי נקודות מעל לשיא 2011. הירידה לפברואר ויתרה על כמעט חמש נקודות, ורשמה את הנפח הגבוה ביותר מאז נובמבר 2016. השוורים ישמרו על היתרון בתרחיש זה עד לתמיכה בממוצע נע של 50 שבועות (EMA) בהפסקות של 45 דולר, כאשר אירוע זה יעלה סיכויים למשך זמן ארוך- מגמה עליונה ומטה למטה. (לפרטים נוספים, ראו: מבט בתעודת סל ה- iShares Emerging Markets .)
תעודת הסל האמריקאית FTSE Emerging Markets ETF (VWO) התפרסמה באמצע העשרים דולר במארס 2005 והתמקמה במגמת עלייה חזקה שהמשיכה לראש 2007 ב 57.83 $. זה נמכר לשפל של כל הזמנים במחיר של $ 18.50 במהלך שוק הדובים והקפיץ לעשור החדש, גם הוא התקיים בשנת 2011 ברמה של.786 פיבונאצ'י. הקרן נשברה מתבנית משולש של ארבע שנים באוגוסט 2015, וצנחה לשפל של שש שנים על 27.98 דולר בינואר 2016.
גל ההתאוששות שלאחר מכן נתקע בהתנגדות בשנות השלושים הדולרים העליונות בספטמבר 2016 ופרץ לשנת 2017, והתעצם בחוזקה לינואר 2018 כאשר הוא נותר שבעה סנט מעל לגובה 2011. הקרן צנחה יותר מארבע נקודות במהלך ההאטה ומנסה לבנות תמיכה ב- EMA בן 50 הימים. פעולת מחיר זו עשויה לאותת על השלבים המוקדמים של טופ מרכזי, כאשר ה- EMA בן 50 השבועות עומד על 44 דולר המסמן את קו ההפרדה בין כוח לשור ודוב.
תעודת סל ה- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) נפתחה לעסקים בשנות ה -40 הדולר העליונות באוקטובר 2012 ונפלה לטווח מסחר רחב, עם תמיכה בשנות ה -40 הדולר והתנגדות באמצע 50 הדולר. זה התקלקל במחצית השנייה של 2015, וצנח לשפל של כל הזמנים במחיר של 33.91 דולר באותו זמן שקרנות יריבות הונפקו בשנת 2016. זה קפץ חזרה לתמיכה בטווח שבור בספטמבר.
גל קנייה משני צץ מחדש את הרמה הזו בפברואר 2017, והביא לעלייה חזקה שרשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 62.70 דולר ב -26 בינואר. הקרן נמכרה לחודש פברואר, וצנחה כמעט שש נקודות לפני שקפצה ב- EMA ל -50 יום קודם לכן. שבוע. על סוחרים לחפש את ה- uptick הזה שתהיה ליד 60 דולר, שם מוכרים קצרים עשויים לטעון מחדש את המיקומים, בציפייה שהירידה תחתוך את ה- EMA בן 50 השבועות על 54 דולר ותקבע איתותי מכירה חזקים יותר.
בשורה התחתונה
קרנות השוק המתעוררות נפלו בירידות חדות עם מניות אחרות בארה"ב במהלך הנתיב הרחב, כאשר מכשירים ישנים התהפכו בשיא 2011, המסמנים גם הם התנגדות הרמונית גדולה. ירידה זו עשויה לאותת על השלב הראשון בתבניות טופינג לטווח הארוך המסיימת את התקדמות הקבוצה. (לקריאה נוספת, בדוק: האם כדאי להשקיע בשווקים מתעוררים? )
