מה אומדן התשואה לטווח הארוך
תשואה משוערת לטווח הארוך היא מדד היפותטי המספק למשקיעים ציפייה משוערת לתשואה לה הם יכולים לצפות לאורך חיי ההשקעה. לרוב זה מצוטט בהשקעות עם ניירות ערך עם קבוע קבוע ומשך זמן קבוע.
שוברים למטה תשואה משוערת לטווח הארוך
תשואה משוערת לטווח הארוך היא מדד המספק למשקיעים אומדן תשואה שהם יכולים לצפות להם בעת השקעה בקרן לאורך זמן ארוך טווח. ניתן להשוות מדד זה לשיעור חשבון החיסכון או לשיעור הריבית המצוטט לתעודת הפיקדון. באופן כללי, מנהלי קרנות המדווחים על תשואה ארוכת טווח יוכלו להגיע לחישוב זה מכיוון שלהשקעות הבסיס של הקרן יש תשואה מוגדרת הניתנת בזמן ההשקעה הראשונית.
קרנות רבות עם קבוע קבוע עשויות לבחור לחשוף תשואה לטווח הארוך בתיעוד הרישום ובחומרי השיווק שלהם. כמו כן הועלו הצעות למסור מידע זה בטופס S-6, המהווה הצהרת רישום הגשת נאמני השקעות יחידה, אם כי לא הופצו כללים סופיים.
נאמני השקעה ביחידות, ובייחוד תיקי UIT עם הקצאה גבוהה להשקעות ברווח קבוע, יכולים לספק רכב אידיאלי לגילוי חוזר לטווח הארוך. השקעות אלה הן אחת משלוש חברות השקעה רשמיות המוסדרות בחקיקה מחוק חברת השקעות משנת 1940. השקעות אלה נוצרות באמצעות מבנה נאמנות ומונפקות עם מועד פירעון קבוע. בתחום ההכנסה הקבועה השקעות אלה יכולות להיות אלטרנטיבה טובה לחשבונות חיסכון בתשואה גבוהה ותעודות פיקדון.
בסך הכל, גילוי חוזר משוער לטווח הארוך יכול להיות אמצעי שיווקי שמצוטט בקלות על ידי קרנות הכנסות קבועות שיכולות להגדיל את הסחירות. לרוב הקרנות תהיה תשואה מוערכת גבוהה יותר לטווח הארוך מחשבונות חיסכון בתשואה גבוהה או תעודות הפקדה, מה שיכול למשוך משקיעים המחפשים השקעות בסיכון נמוך.
חישוב החזר
התשואה המשוערת לטווח הארוך מחושבת בדרך כלל כתשואה שנתית באחוזים לאורך זמן מוגדר. לעתים קרובות זה מוצג בניכוי העמלות המשוערות. בתיקי הכנסות קבועות זה יכול בקלות להתבסס על התשואות של כל ניירות הערך הבסיסיים בתיק. במקרה זה, משוקלל בדרך כלל כדי להסביר את שווי השוק של כל נייר ערך ובשלותו.
התשואה המשוערת לטווח הארוך יכולה להיות נקודת שיקול מועילה כאשר מתכננים להשקיע במוצר עם הכנסה קבועה לאורך זמן. זה יכול לתת הערכה מדויקת למדי של התשואה על התיק. זה גם דומה למדד התשואה לפדיון של איגרת חוב יחידה המורחבת לתיק עבודות עם כמה התאמות.
