הגדרת היועץ המכוסה הפדרלי
יועץ מכוסה פדרלי הוא יועץ השקעות בארצות הברית המנהל נכסים של יותר מ -30 מיליון דולר למשקיעים אחרים או המספק שירותים ב -30 מדינות ומעלה. היועצים המכוסים הפדרליים נדרשים להירשם ולהגיש מדי שנה את הנציבות האמריקאית לניירות ערך (SEC). בנוסף, על היועצים המכוסים הפדרליים לעמוד בתקנות ספציפיות שנקבעו על ידי מדינות בודדות.
יועץ מכוסה פדרלי מכונה גם כיועץ השקעות פדרלי מכוסה, יועץ מכוסה פדרלי או יועץ השקעות רשום ב- SEC.
פורץ את היועץ המכוסה הפדרלי
היועצים המכוסים הפדרליים נדרשים להגיש הודעה למדינה בה הם מתכננים לנהל יועצי השקעות. יועץ השקעות מכוסה על ידי המדינה הוא חברה לייעוץ השקעות שיש לה נכסים בניהול מתחת לסף הפדרלי. המדינות דורשות כיועצים מכוסים פדרליים להגיש הודעה אם למשרד יש שישה לקוחות או יותר תושבי אותה מדינה, או אם המשרד מפעיל מקום עסק באותה מדינה.
חוק תיאום הפיקוח על יועצי ההשקעות, שנכנס לתוקף ב- 8 ביולי 1997, הוקם כדי להקצות מחדש את הרגולציה הפדרלית והמדינתית של יועצי ההשקעות. המעשה נועד לגרום למדינות להיות אחראיות ליועצים קטנים יותר ו- SEC אחראית ליועצים גדולים יותר.
כיצד מוסדרים היועצים המכוסים הפדרליים
על פי חוק תיאום הפיקוח על יועצי השקעות, הועלה הסף ליועצים המכוסים הפדרליים מ -25 מיליון דולר ל -30 מיליון דולר עבור נכסים המנוהלים. עם כניסת החוק לתוקף, ניתנה ליועצים שהיו ברשותם 25-25 מיליון דולר לנכסים המנוהלים ונרשמו או נדרשים להירשם במדינות מולדתם אפשרות להישאר רשומים ב- SEC.
החקיקה חייבה כי יועצים שרשמו את קולורדו, איווה, אוהיו או ויומינג כמדינות ביתם, יירשמו ל- SEC. זה היה בגלל היעדר חוקים להסדרת יועצים באותן מדינות. המדינות והשטחים האחרים בארצות הברית כבר קיימו מדיניות להסדרת יועצים שהיו מבוססים בתחום שיפוטם.
יועצים לחברות השקעה רשומות נדרשים להירשם ב- SEC ללא קשר למספר הנכסים שיש להם בנפרד תחת ניהול. חברות השקעות רשומות מתייחסות לחברות שעוסקות בעיקר בעסקי השקעה או סחר בניירות ערך. זה כולל קרנות נאמנות למשל.
מספר חריגים לדרישת הרישום של SEC ליועצי השקעות נכללו בחוק התיאום לפיקוח על יועצי השקעות. זה כלל יועצים שרק היו להם לקוחות ממלכתיים ולא נתנו ניירות ערך לייעוץ הנסחר בבורסות לאומיות
