מהי חיסכון והלוואות פדרליות?
מוסד חיסכון והלוואות פדרלי הוא סוג של חסכון שהיסטורי התמקד במשכנתאות למגורים. חברות אלה הן בדרך כלל עסקים פרטיים, בבעלות הדדית על ידי הלקוחות שלהם. עם זאת, ניתן לסחור בהם גם בפומבי.
כיצד עובד חיסכון והלוואות פדרליים
חסכון והלוואות פדרליים מקורם באגודות הבנייה וההלוואות שהיו בולטות לפני השפל הגדול. כמו קודמיהם, אנשי S&L מתמקדים בהנגשת הלוואות בית לאנשים ומשפחות מהמעמד הבינוני.
אגודות בנייה והלוואות רבות היו מוסדות הדדיים - כלומר בבעלות חבריהם. הם הסתמכו במידה רבה על מודל צבירת מניות לפיו חברים התחייבו לרכוש מניות באגודה ובהמשך הייתה להם הזכות ללוות כנגד שווי המניות הללו לצורך רכישת בית.
אולם, כאשר רבים ממוסדות אלה החלו להיאבק במהלך השפל, אולם ממשלות הובר ורוזוולט נכנסו לחידוש הענף. הממשלה סיפקה צ'רטרים לחיסכון והלוואות פדרליים והקימה את מערכת בנקאות הלוואת הבית הפדרלית כדי להבטיח כי המלווים החדשים - או לפחות המיתוג מחדש - היו בעלי נזילות מספקת.
Takeaways מפתח
- מוסדות חיסכון והלוואות פדרליים הוקמו כתוצאה מתנועת הרגולציה שבאה בעקבות השפל הגדול. גופים אלה מתמקדים במימון בעלות נמוכה למשכנתאות וכן בחיסכון ובחשבונות בדיקה. כתוצאה ממשבר החיסכון וההלוואות החל משרד הפיקוח החסכון להסדיר מוסדות אלה בין השנים 1989 ועד 2011. מאז 2011 מוגנות פיקדונות S&L על ידי ה- FDIC.
הפיקדונות בחברות ביטוח שכר שכירות פדרליות היו מבוטחים על ידי החברה הפדרלית החדשה לביטוח חיסכון והלוואות (FSLIC), שמטרתה לספק למפקידים את הביטחון כי הם לא יקבלו הפסדים.
S&L לעומת בנקים
עסקי חיסכון והלוואות פדרליים מופעלים באחת משתי דרכים. תחת מודל הבעלות ההדדית, S&L נמצאת בבעלות המפקידים והלווים שלה. לחלופין, S & L יכולה להקים קבוצה של בעלי מניות המחזיקים בכל המניות החסכוניות.
זה שונה מבנקים מסחריים, שבדרך כלל הם בבעלות ומנוהלים על ידי דירקטוריון שנבחר על ידי בעלי המניות. גם בנקים מסחריים מגוונים יותר מבחינת ההצעות שהם מספקים. חלק גדול מהלוואותיהם מכוונות לעסקים ופרויקטים של בנייה. לעתים קרובות הם מספקים מגוון רחב יותר של שירותים לצרכנים, כגון כרטיסי אשראי ופתרונות לניהול עושר.
לעומת זאת, חברות רווח ותומך ממוקדות הרבה יותר בשוק המשכנתא למגורים. על פי החוק, הם יכולים להלוות רק עד 20% מנכסיהם להלוואות מסחריות. בנוסף, על מנת להעפיל להלוואות לבנק הלוואות הבית הפדרלי, חברות עלות ועסקים חייבות להראות כי 65% מהנכסים שלהם מושקעים במשכנתא למגורים ונכסים אחרים הקשורים לצרכן.
היסטוריה של חיסכון והלוואות פדרליים
הפריחה שלאחר מלחמת העולם השנייה סימנה את שיא השפעתם של החסידים, כאשר המספר הכולל של אנשי S&L הגיע ל -6, 071 עד 1965. עם זאת, צמיחה זו הייתה מאוימת, כאשר בשנת 1966 הקונגרס הגביל את שיעורי הריבית ש- S&L ובנקים מסחריים יכלו להציב בחשבונות הפקדה. כשעלו הריבית בשנות השבעים החלו הצרכנים למשוך את כספם ולהכניס אותם לחשבונות שהציעו תשואה גבוהה יותר. יתרה מזאת, כלכלה עומדת משמעותה כי לחסידים היו פחות לווים שיכולים להעפיל להלוואה.
על מנת להתמודד עם אתגרים אלה, מחוקקים העבירו חוקים לביטול רגולציה של חברות רשות הכלליות בתחילת שנות השמונים. כעת הייתה להם היכולת, למשל, להציע מגוון רחב יותר של מוצרים ולהשתמש בהליכי הנהלת חשבונות פחות מגבילים. אך במקום להקל על בעיותיהם של החסידים, נראה כי החוקים תורמים למספר מקרים של ניהול שגוי והונאה בהמשך העשור. עד 1990 הערכה הממשלה כי התנהלות שגויה של S&L עלתה לציבור האמריקני 75 מיליארד דולר.
בתגובה לחדלות הפירעון הגוברת בענף החיסכון והלוואות, הממשלה ב -1989 ביססה מחדש פיקוח חזק יותר ויצרה את משרד הפיקוח על חסכון. גוף רגולטורי זה, שהוא בעצמו חטיבת משרד האוצר, עזר להבטיח את הבטיחות והיציבות של החיסכון והלוואות העמיתים. הוא פורק בשנת 2011 ותפקידיו הופקדו לסוכנויות אחרות. החיסכון וההפקדה על הלוואות היו תחת חסותה של הפדרלית לביטוח פיקדונות (FDIC) ונשארו כך גם היום.
בעוד ש- L&L שרדו את המשבר, שכיחותם הידרדרה משמעותית מאז שיאם בשנות השישים. נכון ליום 31 בדצמבר 2018 היו 691 מוסדות חיסכון מבוטחים ב- FDIC.
