חברת FedEx Corporation (FDX) מדווחת על הרווחים הכספיים ברבעון הרביעי לאחר פעמון הסגירה של יום שלישי, כאשר אנליסטים בוול סטריט צופים כי הרווח למניה יעמוד על 4.83 דולר על הכנסות של 17.85 מיליארד דולר. מניות ענקית הספנות צנחו ביותר מ -6% לאחר שפספסה את אומדני הרבעון השלישי הפיסקלי והורידה את ההנחיות לשנה שלמה בחודש מרץ, תוך התראה על כך ש"תנאים מקרו-כלכליים מזיקים ", הידועים יותר כמתחי סחר, השפיעו על נפח המשלוח הבינלאומי.
המניה ירדה לשפל של 29 חודשים בחודש דצמבר והקפיצה באותה רמה ביוני והעלתה תקוות למהפך בתחתית כפולה, אך החברה עומדת בפני רוח גבית תאומה שיכולה לשלול הקלה לבעלי המניות הסובלים מבעבר. ראשית, Amazon.com, Inc. (AMZN) מפעילה השנה רשת משלוחים פנימית, מה שמקטין את בסיס הלקוחות העיקרי. שנית, סין חוקרת את הכוונה השגויה של FedEx למשלוח Huawei, ומציעה מטרה נקמה מושלמת אם מלחמות הסחר יסלמו. החברה הודיעה היום (שני) כי תבעה את ממשלת ארה"ב על כך שהטילה עליה "נטל בלתי סביר" על מנת למשטר את תכולת מיליוני החבילות. בהצהרה נמסר כי "FedEx היא חברת הסעות ולא סוכנות אכיפת חוק."
תרשים לטווח ארוך של FDX (1996 - 2019)
TradingView.com
מגמה צנועה ניגשה לבסוף התנגדות של 10 שנים בקרב בני הנוער העליונים בשנת 1996, והניעה גל תנופה שהמשיך לגובה 1999 במחיר של 61.88 דולר. היא התמעטה כאשר בועת האינטרנט התפוצצה שנה לאחר מכן, צנחה לשקל של 30 $ ונבדקה רמה זו פעמים רבות דרך מתקפות ה- 11 בספטמבר בשנת 2001. זה סימן הזדמנות קנייה היסטורית, לקראת התאוששות מהירה שהגיעה למקודם גבוה בשנת 2002.
פריצת כוס בגביע ובידית בשנת 2003 משכה עניין קנייה אינטנסיבי, והניפה את המניה בגלי ראלי מרובים דרך שוק השור באמצע העשור. ה- uptick נעצר ב -100 דולר בשנת 2005 וחודש ב -2006, והתעכב מעל 120 $ כמה חודשים לאחר מכן. ניסיונות פריצה מרובים נכשלו במחצית השנייה של 2007, ופינו את מקומם להתמוטטות ולמגמת הירידה שהאיצה במהלך הקריסה הכלכלית של 2008.
המניה רשמה שפל של שבע שנים בשנת 2009 והפכה לגבוהה יותר בחדות, והשלימה מסלול הלוך ושוב לגובה 2007 בשנת 2013. היא פרצה מיד, ונכנסה למקדמת מגמה חזקה שהסתיימה מעל 180 $ בשנת 2014. זה סימן את הגבוה ביותר, לפנינו מהפסק לשנת 2016 שעבר בליסטיות בסוף 2017. העצרת הציגה שיא של כל הזמנים במחיר של 274.66 דולר פחות מחודשיים לאחר מכן, ופינה את מקומה לדעיכה אכזרית שמצאה תמיכה בקרבת 155 דולר בדצמבר.
המתנד הסטוכסטי החודשי נכנס למחזור מכירה בפברואר 2018 ועדיין לא הגיע לרמת המכירה יתר, וחשף חיסרון נוסף. המניה לא נסחרה באזור מכירת יתר מאז 2009, אך גלים משובצים מרובים מעלים את הסיכוי שהירידה המורכבת הזו עדיין דורשת שיא מכר. אף על פי כן, הקפיצה מדצמבר 2018 החלה בצומת הרמוני בין המגמה של תשע שנים למגמת הירידה שלוש שנים, מה שמעיד כי לחץ המכירה עשוי להגיע לסיומו.
תרשים לטווח קצר של FDX (2016 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) הגיע לשיא בכל הזמנים ביוני 2018, כמעט חמישה חודשים לאחר שיא המחיר, ונכנס לשלב הפצה פעיל שהסתיים בדצמבר. כעת הוא נסחף למבחן של שפל 2018 יחד עם מחיר, ומציג התכנסות שאמורה לסייע לניתוח כיווני לאחר הדיווח השבוע. באופן ספציפי, פירוט OBV ינבא שהמחיר יבוא בעקבותיו, ויתווה את הדרך לנסיגה כואבת שעלולה להימשך לשפל של 2016 על 120 דולר.
בצד ההפוך ייקח חודשים לאשר מגמה חדשה מכיוון שתוצאה זו מחייבת קפיצת קנייה שתגיע לשיא אפריל קרוב ל -200 דולר. פריצה מעל הממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 יום (EMA) במחיר של $ 70 תצביע על כך שפעולות המחירים נמצאות בדרך הנכונה, במיוחד אם הנפח צובר קרקע בקצב מהיר יותר מהמחיר. ללא קשר לתגובה לטווח הקצר, סביר להניח ש- FedEx יחליף לסבב השיא של 2018 במחזור כלכלי זה.
בשורה התחתונה
מניות FedEx עשויות לצבור קרקע בתגובה לדו"ח הרווחים השבוע, אך יידרשו כוח קנייה אדיר כדי להתגבר על מגמת הירידה של 17 חודשים.
