מהו יום הודעה ראשונה
יום הודעה ראשונה (FND) הוא היום שאחריו עשוי נדרש משקיע שרכש חוזה עתידי לקחת מסירה פיזית של הסחורה הבסיסית של החוזה. יום ההודעה הראשונה משתנה לפי חוזה; זה תלוי גם בכללי חילופי הדברים. אם יום העסקים הראשון של חודש המסירה היה יום שני, 1 באוקטובר, בדרך כלל יום ההודעה הראשון היה נופל אחד עד שלושה ימי עסקים לפני כן, כך שיכול להיות יום רביעי, 26 בספטמבר, חמישי, 27 בספטמבר, או שישי, ספטמבר. 28. רוב המשקיעים סוגרים את עמדותיהם לפני יום ההודעה הראשון מכיוון שהם לא רוצים להחזיק סחורות פיזיות. על פי מגזין Futures, פחות מ- 1% מחוזי העתיד עוברים למעשה למסירה פיזית.
שוברים למטה את יום ההודעה הראשון
בנוסף ליום ההודעה הראשון (FND), שני מועדי המפתח האחרים בחוזה עתידי הם יום ההודעה האחרון, היום האחרון בו יכול המוכר למסור סחורות לקונה, ויום המסחר האחרון, היום שאחריו יש לספק סחורות. עבור כל חוזים עתידיים שיישארו פתוחים. מגדר שהוא יצרן יכול למכור חוזים עתידיים כדי לנעול את מחיר התפוקה שלהם. לעומת זאת, מגדר שהוא צרכן יכול לקנות חוזים עתידיים כדי לנעול מחיר לדרישותיהם.
דרך נפוצה לסגור עמדת חוזים עתידיים ולהימנע מהמסירה הפיזית היא לבצע רול קדימה כדי להאריך את בגרות החוזה. חברות תיווך המאפשרות סחר עתיד עם חשבונות שוליים עשויות לדרוש מהמשקיעים להגדיל משמעותית את הכספים בחשבונות השוליים שלהם לאחר יום ההודעה הראשון, כדי להיות בטוחים שהם יכולים לשלם עבור סחורה שנמסרה.
חוכמה קונבנציונאלית אומרת ששיטות העבודה המומלצות לכל הסוחרים הן לצאת משני ימי מסחר לפני FND. בדרך זו אם יש עסקאות או שגיאות בחוץ, לסוחרים יש עדיין יום מסחר מלא כדי לפתור בעיות לפני FND. סוחרים שעדיין רוצים להיות ארוכים יכולים תמיד להתגלגל קדימה לחודש הבא. הדבר שצריך להדגיש הוא שחוזים עתידיים הם כלי ניהול סיכונים. הם לא מיועדים להיות חוזי רכש.
