מה זה היפוך?
היפוך מתייחס בדרך כלל לשינוי כיוון דרמטי במיקום ההשקעות. בהתאם לסוג ההשקעה, למילה יכולות להיות משמעויות שונות. לפחות ארבע דוגמאות שונות קיימות תוך שימוש במונח זה כולל: סחר טכני, השקעה בנדל"ן, השקעות הנפקות וניהול קרנות מקצועי.
Takeaways מפתח
- Flip הוא מונח שיכול להיות בעל משמעויות מרובות בעולם ההשקעות. סוחרים טכניים עשויים להחליף כיוון ולשנות את עסקאותיהם על סמך פעולת מחיר. משקיעים בנדל"ן עשויים להחליף בית לאחר שבידיהם זמן קצר. משקיעים ב- IPO עשויים לרכוש מניה חדשה בקרוב לאחר ההנפקה ומקווים למכור אותה ברווח משמעותי בתקופה קצרה יחסית. משקיעים בקרנות מאקרו עשויים לעבור מקטגוריית נכסים אחת לאחרת בהתבסס על עדויות גוברות לשינוי מגמה חילוני.
הבנת היפוך
היפוך יכול להיות דרך יעילה לייצר רווחים ממגמה טכנית חדשה. לעיתים קרובות מחשבה של היפוך נחשבת לאסטרטגיה לטווח קצר, אך זה לא בהכרח המקרה.
מסחר טכני
במסחר טכני, משקיע יכול להחליף את עמדתו בין רשת נטו לקצרה נטו או להפך על סמך פעולת מחיר. הם עשויים לעשות זאת כדי להפיק תועלת ממגמה חדשה, אך משך הזמן של מגמה זו עשוי להימשך רק שבועות או יותר משנה, תלוי בסוחר ובאסטרטגיות שלהם.
תוך זמן קצר, לרווח קצר, המשקיע יכול למכור אופציות מכר במחירי שביתה שונים על אחזקותיהם הבסיסיות כדי ליהנות מירידת מחירים. בתרחיש ההפוך, המשקיע היה מגדיל את עמדותיו הארוכות בהימור ביטחוני על עליית מחירים. אסטרטגיות אלה מאפשרות לסוחרים להרוויח מהיפוך מחירים המתרחשים מהשקעה בטחונית לאורך זמן.
במסחר טכני, זה ידוע בדרך כלל כמעבר מבעלי תפקידים ארוכים יותר לתפקידים קצרים יותר, או להפך.
השקעת נדל"ן
באופן כללי, המונח flip יכול להתייחס גם לאסטרטגיית השקעה בנדל"ן בה המשקיע עשוי לרכוש או לשלוט בנכסים לזמן קצר, להוסיף שיפור מסוג כלשהו לנכסים ואז למכור, או להחליף, את הנכסים למטרות רווח.
בדירת בית מגורים, משקיע מנסה לקנות בית במחיר הנמוך ביותר האפשרי. למשקיע זה לרוב יש כוונה ויכולת לשפץ את הבית כדי להגדיל את ערכו. לאחר השלמת השיפוצים, המשקיע מתייחס מחדש לבית במחיר גבוה יותר ומוכר אותו, תוך שמירה על ההפרש לרווחיות.
הנפקה מהירה עבור רווחים מהירים
להשקעות בהנפקה יש דינמיקה דומה. משקיע קונה ניירות ערך לפי מה שהם מצפים שהוא מחיר ההנפקה הטוב ביותר, בין אם לפני, בזמן או מתישהו לאחר ההכרזה על מכירת ההנפקה בפועל, אך כאשר הקונה מוכר זה תלוי בסוג אסטרטגיית ההשקעה והפילוסופיה שיש להם. בעלי חברות מצפים שיוכלו להחזיק מניות שהונפקו לפני ההנפקה, ואין להם שום תוכנית למכור במהירות. בדרך כלל הם מצפים לבנות את ערך המניה בצורה משמעותית לאורך תקופה של שנים.
אולם אחרים שלא הצליחו לקנות כמבני פנים בחברה או כמשקיעים מוכרים במקום זאת מחפשים את תקופת ההערכה המהירה ביותר שהם יכולים לקבל מההשקעות שלהם. משקיעים אלה עשויים לנסות באופן ספציפי לקנות מניית הנפקה נמוכה ככל שהם יכולים ולהחזיק בה עד שהמניה גדלה ב- 40 עד 50 אחוזים ומעלה תוך מספר שבועות או חודשים. הם מרוויחים ומחפשים את ההנפקה הבאה שתהפוך.
ניהול השקעות
בקרנות מאקרו המבקשות לעקוב אחר מגמות שוק רחבות, ניתן להשתמש מדי פעם בכיף. אם מנהל קרנות מקרו מאמין שההפסדים הפוטנציאליים הם גדולים בענף מסוים, הם עשויים לבחור להעביר נכסים אלה למגזר רווחי יותר. סוג זה של דפדוף יכול לשמש גם משקיעים הנוהגים בגישה מקרו-כלכלית לניהול התיקים שלהם. הפניית מגזרי סיכון לסקטורים עם הזדמנויות תשואה גדולים יותר יכולה להיות חשובה למתן סיכונים מערכתיים או אידיוסינקרטיים מסוימים.
