ריבית היא עלות הלוואת הכסף. או, בצד השני של המטבע, זהו הפיצוי עבור השירות והסיכון להלוואת כסף. בשני המקרים היא ממשיכה לנוע בכלכלה בכך שהיא מעודדת אנשים ללוות, להלוות ולבזבז. אך שיעורי הריבית הרווחים תמיד משתנים, והלוואות מסוגים שונים מציעות שיעורי ריבית שונים. אם אתה מלווה, לווה או שניהם, חשוב שתבינו את הסיבות לשינויים וההבדלים הללו, יש להם השפעה כבדה גם על סחר המתכות הנדירות, כולל מלאי כסף.
כוחות מאחורי שיעורי ריבית
Takeaways מפתח
- ריבית היא עלות הלוואת הכסף. האינטרס מספק פיצוי מסוים עבור סיכון הנושא. רמות הריבית הן גורם להיצע וביקוש האשראי. הריבית לכל סוג הלוואה שונה תלויה בסיכון האשראי, זמן, שיקולי מיסים, והמרה של ההלוואה הספציפית.
המלווים והלווים
מלווה הכספים לוקח סיכון כי הלווה לא יכול להחזיר את ההלוואה. לפיכך, הריבית מספקת פיצוי מסוים עבור סיכון הנושא. יחד עם סיכון ברירת המחדל הוא הסיכון לאינפלציה. כשאתה מלווה כסף עכשיו, מחירי הסחורות והשירותים עשויים לעלות עד שתפרע לך, כך שכוח הקנייה המקורי של הכסף שלך יקטן. לפיכך, הריבית מגנה מפני עלייה עתידית באינפלציה. מלווה כמו בנק משתמש בריבית כדי לעבד גם את עלויות החשבון.
לווים משלמים ריבית מכיוון שהם חייבים לשלם מחיר על כך שהם משיגים את היכולת לבזבז כעת, במקום להמתין שנים כדי לחסוך מספיק כסף. לדוגמה, אדם או משפחה עשויים לקחת משכנתא עבור בית שעבורו הם לא יכולים לשלם כיום במלואו, אך ההלוואה מאפשרת להם להפוך לבעלי בתים עכשיו במקום להיכנס לעתיד.
עסקים גם לווים לצורך רווח עתידי. הם עשויים לשאול עכשיו כדי לקנות ציוד כדי שיוכלו להתחיל להרוויח הכנסות אלה כיום. בנקים לווים כדי להגדיל את פעילויותיהם, בין אם הם הלווים ובין אם הם משקיעים ומשלמים ריביות ללקוחות עבור שירות זה.
ריבית יכולה אפוא להיחשב כעלות עבור ישות אחת והכנסה עבור חברה אחרת. זה יכול לייצג את ההזדמנות שאבדה או עלות ההזדמנות של שמירת הכסף שלך במזומן מתחת למזרן שלך לעומת השאלת אותו. ואם אתם לווים כסף, הריבית שתצטרכו לשלם עשויה להיות נמוכה מעלות הוויתור על ההזדמנות לקבל גישה לכסף בהווה.
כיצד נקבעים שיעורי הריבית
היצע וביקוש
רמות הריבית הינן גורם להיצע וביקוש האשראי: עלייה בביקוש לכסף או אשראי תעלה את הריבית, ואילו ירידה בביקוש לאשראי תפחית אותם. מנגד, עלייה בהיצע האשראי תפחית את שיעורי הריבית ואילו ירידה בהיצע האשראי תגדיל אותם.
הגדלת כמות הכסף המועמדת לווים מגדילה את היצע האשראי. לדוגמה, כשאתה פותח חשבון בנק אתה מלווה כסף לבנק. תלוי בסוג החשבון שאתה פותח (תעודת הפקדה תניב ריבית גבוהה יותר מחשבון צ'ק, איתו תוכל לגשת לכספים בכל עת), הבנק יכול להשתמש בכסף הזה לפעילות העסקית וההשקעה שלו. במילים אחרות, הבנק יכול להלוות כסף זה ללקוחות אחרים. ככל שהבנקים יכולים להלוות יותר, כך האשראי זמין למשק. וככל שהיצע האשראי עולה, מחיר ההלוואות (הריבית) יורד.
האשראי העומד לרשות המשק פוחת ככל שמלווים מחליטים לדחות את החזר הלוואותיהם. לדוגמה, כאשר אתה בוחר לדחות את תשלום חשבונות האשראי של החודש עד לחודש הבא או אפילו מאוחר יותר, אתה לא רק מגדיל את סכום הריבית שתצטרך לשלם, אלא גם מפחית את סכום האשראי הקיים בשוק. זה, בתורו, יעלה את הריבית במשק.
אינפלציה
האינפלציה תשפיע גם על רמות הריבית. ככל ששיעור האינפלציה גבוה יותר, כך צפוי ריבית גבוהה יותר. זה קורה מכיוון שמלווים ידרשו ריביות גבוהות יותר כפיצוי על הירידה בכוח הקנייה של הכסף שהם משולמים בעתיד.
ממשלה
לממשלה יש אמירה בה משפיעים הריביות. הפדרל רזרב האמריקני (הפד) מפרסם לעתים קרובות כיצד השפעה על המדיניות המוניטרית על שיעורי הריבית.
שער הכספים הפדרליים, או השיעור שמוסדות גובים זה מזה בגין הלוואות לטווח קצר במיוחד, משפיעים על הריבית שהבנקים קובעים על הכסף שהם מלווים. שיעור זה לאחר מכן זולל בסופו של דבר לשיעורי הלוואות קצרים אחרים. הפד משפיע על שיעורים אלה באמצעות "עסקאות בשוק הפתוח", שהיא קנייה או מכירה של ניירות ערך אמריקניים שהונפקו בעבר. כאשר הממשלה קונה יותר ניירות ערך, לבנקים מוזרקים יותר כסף ממה שהם יכולים להשתמש בהלוואות, והריבית יורדת. כאשר הממשלה מוכרת ניירות ערך, הכסף מהבנקים מתנקז לצורך העסקה, מה שמביא פחות כספים לרשות הבנקים להלוואות, מה שמאלץ עליית ריביות.
הריבית גורמת למשק לנוע בכך שהוא מעודד אנשים ללוות, להלוות ולבזבז.
סוגי הלוואות
מבין הגורמים שפורטו לעיל, היצע וביקוש הם, כפי שרמזנו קודם, הכוחות העיקריים העומדים מאחורי רמות הריבית. עם זאת, הריבית לכל סוג הלוואה שונה תלויה בסיכון האשראי, זמן, שיקולי מס (במיוחד בארה"ב) וההמרה של ההלוואה הספציפית.
סיכון מתייחס לסבירות להחזר ההלוואה. סיכוי גדול יותר שההלוואה לא תוחזר מוביל לרמות ריבית גבוהות יותר. עם זאת, אם ההלוואה "מובטחת", כלומר קיימת בטחונות כלשהם שהמלווה ירכוש במקרה שההלוואה לא תשולם (כלומר, למשל, מכונית או בית), הריבית תהיה ככל הנראה נמוך יותר. הסיבה לכך היא כי גורם הסיכון אחראי על ידי הביטחונות.
לגבי ניירות חוב שהונפקו על ידי הממשלה, יש כמובן סיכון מינימלי מכיוון שהלווה הוא הממשלה. מסיבה זו, ומכיוון שהריבית אינה פטורה ממס, השיעור על ניירות ערך באוצר נוטה להיות נמוך יחסית.
זמן הוא גם גורם סיכון. הלוואות לטווח ארוך יש סיכוי גדול יותר שלא יפרעו מכיוון שיש יותר זמן לירידה שמובילה לברירת מחדל. כמו כן, הערך הנקוב של הלוואה לטווח ארוך, בהשוואה לזה של הלוואה לזמן קצר, פגיע יותר להשפעות האינפלציה. לכן ככל שהלווה צריך להחזיר את ההלוואה זמן רב יותר, כך המלווה צריך לקבל ריבית רבה יותר.
לבסוף, הלוואות מסוימות שניתן להמיר בחזרה לכסף במהירות יהיו חסרות הפסד קטן על הקרן שהושאלה. הלוואות אלה בדרך כלל נושאות ריביות נמוכות יחסית.
בשורה התחתונה
מכיוון ששיעורי הריבית הם גורם משמעותי מההכנסה שתוכלו להרוויח על ידי הלוואת כסף, מתמחור אגרות חוב והסכום שתצטרכו לשלם כדי ללוות כסף, חשוב שתבינו כיצד משתנים הריבית הרווחת: בעיקר על ידי הכוחות של היצע וביקוש, המושפעים גם מהאינפלציה והמדיניות המוניטרית. כמובן שכשאתה מחליט אם להשקיע בנייר ערך בחובות, חשוב להבין כיצד מאפייניה קובעים איזה סוג ריבית אתה יכול לקבל.
