בין אם סחר במניות, חוזים עתידיים, אופציות או מט"ח, סוחרים מתמודדים עם השאלה החשובה ביותר: לסחור במגמה או בטווח? והם עונים על שאלה זו על ידי הערכת סביבת המחירים; פעולה זו במדויק משפרת את הסיכוי להצלחה של סוחר. מגמה או טווח הם שני מאפייני מחיר מובחנים הדורשים מחשבות מחשבה מנוגדות כמעט באופן קוטר וטכניקות ניהול כסף. למרבה המזל, שוק ה- FX מתאים באופן ייחודי להתאים לשני הסגנונות, ומספק לסוחרי טרנד וטווח הזדמנויות לרווח. מכיוון שסחר במגמות פופולרי בהרבה, בואו ונבדוק תחילה כיצד יכולים סוחרי מגמות ליהנות מ- FX.
מגמה
מהי טרנד? המזהים הפשוטים ביותר של כיוון המגמה הם שפל גבוה יותר במגמה עליונה ונמוכים בגובה למטה. יש המגדירים מגמה כסטייה מטווח כפי שמצוין על ידי "להקות" של Bollinger Band® (ראה שימוש בלהקות Bollinger Band® "להקות" לסחר מגמה ב- FX ). אצל אחרים מגמה מתרחשת כאשר המחירים מכילים ממוצע נע פשוט כלפי מעלה או מטה של 20 תקופות (SMA).
היכנס מוקדם
בלי קשר לאיך מגדירים זאת, המטרה של מסחר במגמה זהה - הצטרפו למהלך מוקדם והחזיקו בעמדה עד שהמגמה מתהפכת. הלך הרוח הבסיסי של סוחר המגמות הוא "אני צודק או שאני בחוץ?" ההימור המרומז שכל סוחרי הטרנד מבצעים הוא שהמחיר ימשיך בכיוון הנוכחי. אם לא, אין סיבה קטנה להחזיק את המסחר. לכן, בדרך כלל, סוחרי מגמות סוחרים עם עצירות צמודות ולעתים קרובות מבצעים סיכויים רבים לשוק כדי להשיג את הכניסה הנכונה.
נזילות
מטבעו, סחר במגמות מייצר עסקאות הרבה יותר מאבדות מאשר עסקאות מנצחות ודורש בקרת סיכון קפדנית. כלל האצבע הרגיל הוא שסוחרי מגמה לעולם אינם צריכים להסתכן ביותר מ- 1.5-2.5% מההון שלהם בכל סחר נתון. בחשבון של 10, 000 יחידות (10K) המסחר מגרשים סטנדרטיים של 100K, זה אומר עצירות קטנות כמו 15-25 פיפס מאחורי מחיר הכניסה. ברור שכדי לעסוק בשיטה כזו, על סוחר להיות בטוח כי השוק הנסחר יהיה נזיל ביותר.
כמובן ששוק ה- FX הוא השוק הנזיל ביותר בעולם. עם מחזור מחזור יומי ממוצע של 1.6 טריליון דולר, שוק המטבעות מגמד את שוק המניות והאג"ח בגודל. יתרה מזאת, שוק ה- FX נסחר 24 שעות ביממה חמישה ימים בשבוע, ובכך מבטל חלק גדול מסיכון הפערים שנמצא בשווקים מבוססי חליפין. אין ספק כי פערים מתרחשים לעתים במט"ח, אך לא בתכיפות כמעט ככל שהם מתרחשים בשוק המניות או האג"ח, ולכן החלקה היא פחות פחות בעיה.
מינוף גבוה - רווחים גדולים כאשר סוחרי המגמה נכונים ביחס לסחר, הרווחים יכולים להיות עצומים. דינמיקה זו נכונה במיוחד ב- FX בה מנוף גבוה מגדיל מאוד את הרווחים. המינוף האופייני ב- FX הוא 100: 1, כלומר סוחר צריך להניח רק 1 $ מהמרווח כדי לשלוט על 100 $ מהמטבע. השווה את זה עם שוק המניות בו המינוף נקבע לרוב על 2: 1, או אפילו עם שוק החוזים העתידיים שאפילו המינוף הליברלי ביותר אינו עולה על 20: 1.
זה לא יוצא דופן לראות שסוחרי מגמות מט"ח הם מכפילים את כספם בתקופה קצרה אם הם תופסים מהלך חזק. נניח שסוחר מתחיל עם 10, 000 דולר בחשבון שלו, ומשתמש כלל קפדני-הפסד של 20 פיפס. הסוחר עשוי להיעצר חמש או שש פעמים, אך אם הוא או היא ממוקמים כראוי למהלך גדול - כמו זה ביורו / דולר בין ספטמבר לדצמבר 2004, כאשר הצמד עלה יותר מ 12 סנט, או 1, 200 פיפס - זה רכישה של מגרש אחד עשויה לייצר משהו כמו רווח של 12, 000 דולר, ולהכפיל את חשבון הסוחר תוך חודשים ספורים.
השוק תמיד מנצח
כמובן שלמעט סוחרים יש את המשמעת לקחת הפסדים מפסיקים ברציפות. מרבית הסוחרים, הנחרדים משורה של עסקאות רעות, נוטים להיות עקשניים ולהיאבק בשוק, ולעתים קרובות לא מפסיקים עצירות כלל. זה כאשר המינוף של ה- FX יכול להיות המסוכן ביותר. אותו תהליך שמייצר רווחים במהירות יכול גם לגרום להפסדים מאסיביים. התוצאה הסופית היא שרבים מהסוחרים הלא ממושמעים סובלים משיחת שולי ומאבדים את מרבית ההון הספקולטיבי שלהם.
מגמת סחר עם משמעת יכולה להיות קשה ביותר. אם הסוחר משתמש במינוף גבוה הוא או היא משאירים מעט מאוד מקום לטעות. סחר עם עצירות צמודות מאוד יכול לגרום לעיתים ל -10 ואפילו 20 עצירות עצירה רצופות לפני שהסוחר יכול למצוא סחר עם תנופה וכיוון חזק.
כבול לטווח
מסיבה זו סוחרים רבים מעדיפים לסחור באסטרטגיות המחוברות לטווח. לתשומת לבך, כשאני מדבר על 'מסחר בטווחים' אני לא מתייחס להגדרה הקלאסית של המילה 'טווח'. סחר בסביבת מחיר שכזו כרוך בבידוד מטבעות המסחרים בערוצים, ואז מוכרים בראש הערוץ וקונים בתחתית הערוץ. זו יכולה להיות אסטרטגיה משתלמת מאוד, אך במהותה, היא עדיין רעיון מבוסס מגמה - גם אם מצפה למגמה נגדית ממשמשת ובאה. (מה בכלל מגמה נגדית, למעט מגמה שהולכת לכיוון השני?)
טווח
לסוחרי טווח אמיתי לא אכפת מכיוון. ההנחה העומדת בבסיס מסחר בטווחים היא שלא משנה באיזו דרך המטבע הוא יחזור ככל הנראה חזרה לנקודת המוצא שלו. למעשה, סוחרי טווח הימרו על האפשרות שהמחירים יסחרו באותה רמות פעמים רבות, ומטרת הסוחרים היא לקצור את התנודות הללו לרווחים שוב ושוב.
ברור שמסחר טווח דורש טכניקת ניהול כסף שונה לחלוטין. במקום לחפש את הכניסה הנכונה בדיוק, סוחרי הטווח מעדיפים לטעות בהתחלה כדי שיוכלו לבנות עמדת מסחר.
מימוש זה לפועל
לדוגמה, דמיין שה- EUR / USD נסחרים ב -1.3000. סוחר טווח עשוי להחליט לקצר את הצמד במחיר זה ובכל 50 פיפס גבוה יותר, ואז לקנות אותו בחזרה כשהוא זז כל 25 פיפס למטה. ההנחה שלו או שלה היא שבסופו של דבר הזוג יחזור לרמה ההיא של 1.3000. אם יורו / דולר יעלה ל -1.3500 ואז יפנה חזרה ופוגע ב -1.3000, סוחר הטווח היה קוצר רווח נאה, במיוחד אם המטבע נע קדימה ואחורה בעלייתו ל -1.3500 ונפילתו ל -1.3000.
עם זאת, כפי שאנו יכולים לראות מדוגמא זו, סוחר הטווח יהיה צורך בכיסים עמוקים מאוד בכדי ליישם אסטרטגיה זו. במקרה זה שימוש במינוף גדול עלול להיות הרסני מכיוון שלעתים קרובות עמדות יכולות להתנגד לסוחר בנקודות רבות ברציפות, ואם הוא או היא לא נזהרים, הפעל שיחת שולי לפני שהמטבע בסופו של דבר מסתובב.
פתרונות לסוחרי טווח
למרבה המזל, שוק ה- FX מספק פיתרון גמיש למסחר בטווח. רוב סוחרי ה- FX הקמעונאיים מציעים מיני המון 10, 000 יחידות ולא 100K הרבה. במגרש 10K כל פיפ פרט שווה 1 $ בלבד במקום 10 $, כך שאותו סוחר היפותטי עם חשבון 10, 000 $ יכול לקבל תקציב עצירת הפסד של 200 פיפס במקום 20 פיפס בלבד. אפילו טוב יותר, סוחרים רבים מאפשרים ללקוחות לסחור ביחידות של 1K או אפילו תוספות של 100 יחידות. תחת תרחיש זה, סוחרי הטווח שלנו המסחרים יחידות 1K יכולות לעמוד בתמורה של 2, 000 פיפס (כאשר כל צינור שווה כעת 10 סנט בלבד) לפני שהוא מפעיל הפסד עצירה. גמישות זו מאפשרת לסוחרי טווח הרבה מקום לנהל את האסטרטגיות שלהם.
ב- FX כמעט ואף סוחר לא גובה עמלה. הלקוחות פשוט משלמים את מרווח הצעות המחיר. יתר על כן, ללא קשר לשאלה אם לקוח רוצה לעסוק במאה יחידות או 100, 000 יחידות, מרבית העוסקים יצטיינו את אותו המחיר. לפיכך, בניגוד לשוק המניות או החוזים העתידיים בהם לקוחות קמעונאים נאלצים לעתים קרובות לשלם עמלות אוסרות על עסקאות בגודל קטן מאוד, ספקולנטים קמעונאיים ב- FX אינם סובלים מחסרון כזה. למעשה ניתן להשתיל אסטרטגיית סחר בטווחים אפילו בחשבון קטן של 1, 000 דולר, כל עוד הסוחר מגדיל כראוי את עסקאותיו.
בשורה התחתונה, בין אם סוחר רוצה להתנדנד בעקבות הומואים באמצעות ניסיון לתפוס טרנדים חזקים במינוף גדול מאוד או פשוט להכות סינגלים וביצים באמצעות סחר באסטרטגיית טווח בגדלים רבים מאוד, שוק ה- FX מתאים במיוחד לשתי הגישות. כל עוד הסוחר נשאר ממושמע לגבי ההפסדים הבלתי נמנע ומבין את תוכניות ניהול הכסף השונות הכרוכות בכל אסטרטגיה, יהיה לו סיכוי טוב להצלחה בשוק זה.
למידע נוסף על סחר במניות מט"ח, ראה פריימר בשוק המט"ח , תחילת העבודה בפורקס והדגמה לפני שאתה צולל פנימה .
