מהו ריבית צמודת מלא?
ריבית צמודה במלואה היא ריבית משתנה המחושבת על ידי הוספת מרווח לשיעור ריבית מדד מוגדר, כגון LIBOR או ריבית קרנות הפד. שיעורי ריבית צמודים במלואה יכולים להשתנות באופן נרחב על פי המרווח שהוקצה מעל אותו שיעור בסיסי או לאיזו טווח פירעון נקבע המדד הבסיסי.
Takeaways מפתח
- שיעור אינדקס מלא הוא ריבית משתנה שנקבעת במרווח קבוע מעל ריבית הפניה מסוימת. מוצרים פיננסיים הנושאים שער צמוד מלא כוללים משכנתא בריבית מתכווננת, אותם ניתן לצטט כמספר מסוים של נקודות בסיס (או נקודות אחוז)) מעל לשיעור ההתייחסות. שיעור ההפניה המשמש יכול להיות או ריבית פריים, ליבור, יוריבור, שער קרנות הפד או שער על שטרות האוצר של ארה"ב, או משהו דומה.
הוסבר ריבית צמודה לחלוטין
באופן כללי, שיעורי צמודים סטנדרטיים הם לרוב השיעור הנמוך ביותר שיגבה בנק על לווים באיכות האשראי הגבוהה ביותר. לעיתים קרובות זה גם התעריף שהבנקים גובים עבור הלוואות לבנקים אחרים. אינדקסים פופולריים לשערים צמודים כוללים את ריבית הפריים, הליבור, ושערי שטרות אוצרות ארה"ב שונים.
שיעורי ריבית צמודים לחלוטין משמשים למוצרי אשראי בריבית משתנה. המרווח על מוצר בריבית צמוד במלואו נקבע על ידי החתן ומתבסס על איכות האשראי של הלווה. משכנתא בריבית מתכווננת (ARM) הם אחד ממוצרי הריבית האינדקסיים השכיחים ביותר.
שיעורים צמודים מהווים בסיס למוצרי ריבית צמודים במלואם. הם יכולים לשמש גם כשיעור ראשוני למוצר בריבית משתנה.
שולים
המלווים בדרך כלל מקצים מרווח למרבית המוצרים בריבית משתנה, והמרווח מתווסף לשיעור מדד מוגדר כדי לשמש כריבית המלאה לאינדקס שגובה הלווים על יתרות אשראי. במוצר בריבית משתנה מלא צמוד, המרווח בדרך כלל יישאר זהה לאורך חיי ההלוואה כאשר הריבית תותאם על בסיס שינויים בשיעור האינדקס הרגיל.
השוליים נקבעים בתהליך החיתום. לווים באיכות אשראי גבוהה יותר בדרך כלל יכולים לצפות שיוקצו להם מרווח קטן יותר ואילו לווים באיכות אשראי נמוכה יותר ישלמו מרווח גבוה יותר.
לדוגמה, אם הריבית המלאה לאינדקס במלוא ההלוואה האישית נקשרת למדד ה- LIBOR בן שישה חודשים עם מרווח של 3%, הרי שהריבית תהיה 10% אם מדד ה- LIBOR לחצי שנה היה 7%. אם מדד הליברור למשך שישה חודשים היה עולה ל -8%, הריבית החדשה שהייתה צמודת מלא הייתה 11%.
משכנתא בריבית מתכווננת
משכנתא בריבית מתכווננת (ARM) הם אחד המוצרים הפופולריים ביותר בשוק האשראי. משכנתא בשיעור מתכוונן יכולה להיות הטובה ביותר כאשר לווה מאמין ששיעורי המשכנתא יירדו. משכנתאות אלו מתחילות בשיעור קבוע למשך מספר מוגדר של שנים ואז מתרחשות בשיעור משתנה המתאפס על פי תנאי ההלוואה.
הצעות מחיר ל- ARM יכולות להשתנות עם המספר הראשון המייצג את השנים שגובות שער קבוע. ל- ARM 2/28 יהיה שיעור קבוע לשנתיים ואחריו שיעור מתכוונן למשך 28 שנים. ל- ARM 5/1 יכול להיות שער קבוע למשך חמש שנים ואחריו שיעור מתכוונן המתאפס מדי שנה.
במהלך זמן השיעור המשתנה, ההלוואה תתבסס על שער צמוד בתוספת מרווח. שער משתנה פתוח יגדל או יקטן כאשר מתרחש שינוי עם שער האינדקס. אם להלוואה יש תנאים ספציפיים לאיפוס הריבית כמו בסוף כל שנה, הריבית תותאם לשיעור האינדקס המלא בזמן ההתאמה.
