מהו מעמד ממומן
סטטוס ממומן משווה בין הנכסים להתחייבויות בתוכנית פנסיה. נקודת נתונים זו מועילה להבנת כמה עובדים מכוסים באמת בתרחיש הגרוע ביותר אם החברה או הארגון האחר נאלצים לשלם את כל הטבות הפרישה שלה בבת אחת.
Takeaways מפתח
- סטטוס ממומן הוא המצב הכספי של קרן פנסיה ארגונית. הסטטוס הממומן נמדד על ידי הפחתת התחייבויות של קרנות פנסיה מנכסים. הסטטוס הממומן האידיאלי אינו בהכרח ממומן ב 100% והוא חייב להיות נקבע על ידי כל חברה.
הבנת סטטוס ממומן
המשוואה לקביעת הסטטוס הממומן של תוכנית היא:
סטטוס ממומן = נכסי תכנית - התחייבות לתועלת צפויה (PBO)
התחייבויות עתידיות, או התחייבויות הטבה, הן מה שהתוכנית חייבת לעובדים עבור שירות. נכסי תכנית, שבדרך כלל מנוהלים על ידי צוות השקעות, משמשים לתשלום עבור הטבות הפורש. סטטוסים ממומנים יכולים לנוע בין מימון מלא ללא מימון. מומחים רבים בתעשייה רואים קרן שלפחות 80% ממומנת כבריאה. חברות בדרך כלל בוחרות שלא תהיה קרן פנסיה במימון של 100%. הסיבה לכך היא שעליית הריבית תדחוף את המצב הממומן ליותר מ 100%. קשה מאוד להוציא כסף מקרן פנסיה כחוק, כך שכסף שיכול לשמש למטרות אחרות נלכד למעשה, מצב שהאנליסטים ובעלי המניות אומללים.
אנליסט יכול לחשב את הסטטוס הממומן של חברה באמצעות נתונים בהערת שוליים פנסיוניים. זה בדוחות הכספיים של החברה. יש שהציעו לחברות להעביר את הגירעון או העודפים הפנסיוניים שלהן למאזן ולא רק להציג אותן בהערות שוליים. העברת הסטטוס הממומן של תכניות פנסיה, כמו גם התחייבויות אחרות לפיצוי הפנסיה כמו תוכניות בריאות, למאזן עשויה להכריח חברות רבות להכיר בהתחייבות גדולה זו.
סוגים ממומנים וסוגי תוכנית פנסיה
ישנם שני סוגים עיקריים של תכניות פנסיה: תכנית להטבה מוגדרת (DB) ותכנית לתרומה מוגדרת (DC). נכון ליום 31 במרץ, 2019, נכסי ה- DB של החברה האמריקאית הסתכמו ב -3.2 טריליון דולר, על פי נתוני מכון חברת ההשקעות. במקביל, נכסי התוכנית האמריקאית של DC אמריקאיים הסתכמו ב 8.2 טריליון דולר. תאגידים סוגרים יותר ויותר תוכניות פנסיה לעובדים חדשים, או מכבים אותם ומעבירים עובדים לתוכניות DC.
בתוכנית DB, המעביד מתחייב שהעובד יקבל סכום מוגדר מוגדר עם הפרישה, ללא קשר לביצוע מאגר ההשקעות הבסיסי. המעביד אחראי לזרם מסוים של תשלומי פנסיה לפורש (סכום הדולר נקבע על ידי נוסחה, בדרך כלל על בסיס רווחים ושנות שירות).
בתכנית DC, המעסיק מבצע תרומות ספציפיות לתוכנית עבור העובד, בדרך כלל תואם בדרגות שונות את התרומות שהעובדים מבצעים. התועלת הסופית שהעובד מקבל תלויה בביצועי ההשקעה של התוכנית. תוכנית DC היא פחות יקרה עבור חברה מאשר הפנסיה המסורתית מכיוון שהחברה עומדת על כל מה שהקרן לא יכולה לייצר.
התוכנית הידועה ביותר לתרומה מוגדרת היא 401 (k) ושווה ערך לעובדים ללא כוונת רווח, 403 (b). מומחים בתעשייה צופים שרוב האמריקנים עם תוכנית DC בלבד הם בסופו של דבר בסופו של דבר לא מוכנים לפנסיה.
