טכנולוגיה פיננסית הייתה בעבר פונקציית התמיכה של הבנקים והסוחרים. בעלי הון סיכון בקושי השקיעו במגזר. לעתים רחוקות הושוו חברות ציבוריות בענף ליקירי הצמיחה של עמק הסיליקון. אבל כל זה השתנה. בעשור האחרון הון הסיכון הפרטי הרקיע שחקים וחלקם של דולרי ההשקעה שנכנסו לפינטק גדל מכ -5% לכמעט 20% - רמה השווה לחלקו ההוגן של התוצר המקומי הגולמי המיוחס לתעשייה הפיננסית. פינטק מצאה את מקומה בכלכלת החדשנות.
ככל שגדל הפינטק, נעשה יותר ויותר קשה לדעת את ההייפ מהמציאות. במהלך השנים האחרונות, צ'אט בוטים ואינטליגנציה מלאכותית, נכסי blockchain וקריפטו, רובו-יועצים וניובנקים ושלל תסמיני דיגיטציה אחרים הפכו למילות מפתח בתקשורת המסחרית. בנקים עולמיים גדולים שיגרו זרועות סיכון ארגוניות וחממות דיגיטליות, השקיעו, רכשו או העתקו פתרונות מחברות מתפתחות. באופן גלובלי, חברות טכנולוגיה מזרחיות השיקו אפליקציות-על להודעות עם מאות מיליוני משתמשים ושירותים פיננסיים משובצים, תוך ניצול הפוטנציאל של תחומי השיפוט המוסדרים במערב. גם חברות טק אמריקאיות חפרו עמוקות במציאת דרכים לספק מוצרים פיננסיים מבלי לגעת במעקה השלישי של הרגולציה. הנה אנחנו בשנת 2019 - מנסים למצוא איתות בין כל הרעש הזה.
ממוצר ללקוח
בואו נקבע כמה דברים ישר. ראשית, הכספים פשוטים בהרבה מכפי שרוב האנשים מסתדרים. ישנם מפעלים שמייצרים מוצרים - בנקים המחזיקים פיקדונות בריבית, או מנהלי השקעות שמרוויחים קרנות השקעה, או מלווים ומבטחים החותמים סיכונים מסוימים של לקוחות בהון. לאחר מכן, יש חנויות שמוכרות את המוצר - סניפי בנקים, יועצים פיננסיים, אנשי מכירות ביטוח או נושאי הלוואות. בין שני הקצוות הללו יש שרשראות ערך מורכבות של בני אדם, מאזנים ותוכנה, השזורות יחד על ידי רגולציה והרגלי התעשייה. אך בסופו של יום לקוחות מבקרים בחנות וקונים מוצר פיננסי כלשהו.
דיגיטציה מתרחשת לאורך כל שרשרת הערך. במשרד הקדמי יחסי צרכנים עוברים משיחות פיזיות ונכנסים לטלפונים סלולריים. התסמינים כוללים ניאו-בנקים אירופיים כמו Revolut, רובו-יועצים אמריקאים כמו Betterment, או Insurtechs אסייתיים כמו Ping An. אוטומציה גולמית מיושמת בתהליך ההערכה, ההובלה והשירות של הלקוח. ממשקים ספקולטיביים יותר משתמשים בלימוד מכונות ובעיבוד שפה טבעית כדי ליצור צ'אט ודיבור, במקום לאפשר לאנשים ליצור אינטראקציה עם סוכן חי.
אוטומציה ישירה כזו הביאה לתחרות אנכית מאסיבית בין מגזרי התעשייה השונים, מכיוון שהם מצליחים לצרף ולמכור את שירותיהם. המלווה הדיגיטלי הטוב ביותר מתחרה כעת באפליקציית התשלומים הדיגיטליים הטובים ביותר על הסיכוי להציע את חשבון הבנק הדיגיטלי הטוב ביותר. משקיעים כמו סופטבנק הכניסו מיליארדי דולרים לחברות פינטק ישירות לצרכן כדי לסייע לשרת את לקוח המילניום החסכוני כיום. לאפליקציות סלולריות רבות יש לקוחות של מיליוני חשבונות קטנים. משקיעים פיננסיים מסורתיים סקפטיים כי כלכלתם של עסקים אלה יכולה לעבוד בטווח הרחוק ולהחזיר הון. בכדי להפוך את העניינים לתחרותיים עוד יותר, מכהונים גדולים כמו ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות '(JPM), גולדמן סאקס גרופ בע"מ (GS), בנקו בילבאו ויסקאיה ארגנטריה, בנקו סנטאנדר (סאן) ואחרים השיקו תיקונים טריים על המוצר שלהם- פתרונות הוביל. בנקים דיגיטליים ויועצי השקעות הם הכלל, לא היוצא מן הכלל.
אוטומציה פשוטה הביאה לתחרות אנכית מאסיבית בין מגזרי התעשייה השונים. המלווה הדיגיטלי הטוב ביותר מתחרה כעת באפליקציית התשלומים הדיגיטליים הטובים ביותר על הסיכוי להציע את חשבון הבנק הדיגיטלי הטוב ביותר.
מהלקוח לפלטפורמה
פתרונות נקודה דיגיטלית הם התחלה נאה, אך הם אינם היעד של מסע הפינטק שלנו. כשאתה צריך לקנות אספירין לכאב ראש, אתה לא הולך לחנות אספירין. אתה הולך לסופרמרקט או לבית המרקחת, שיש בו אלפי מוצרים המוצעים. באופן דומה, הפלטפורמות החברתיות והמסחר האלקטרוני של ימינו מציעות אלפי תכונות ללקוחות שלהם. מנויי אמזון פריים מקבלים משלוח למחרת ביום על חיתולים וצעצועים וקטלוג של סרטים לצפייה בחינם. משתמשי WeChat יכולים לשלוח טקסט, לקנות, להעביר כסף ולהשקיע מאותה אפליקציית טלפון. בעולם פלטפורמות הקשב - בין אם מופעל על ידי Google (Google), Facebook Inc. (FB), YouTube או אחרת - אלפבית בע"מ (YouTube) או אחרת - כוונת הצרכנים היא המפתח. מוצרים פיננסיים הם רק תכונות שחיות בתוך הפאנופטיקון הזה.
כניסתם של ממשקי תכנות יישומים פיננסיים, המופעלים על ידי אתרי צבירת נתונים בארצות הברית וה PSD2 המורשים על פי הרגולציה באירופה, מאפשרים נתוני בנקאות והשקעות לנוע ביעדים שונים. חברות פיננסיות שמשכירות רישיונות, צ'רטרים ומאזנים לחברות טק חויבו כבנקים כשירות. הם מאפשרים לכל חווית הפצה לכלול יכולות פיננסיות רלוונטיות. זה מאתגר עבור המועסקים המסורתיים, שרגילים לייצר מוצרים ולדחוף אותם אל אנשים דרך ערוצי מכירות. במקום זאת, צרכנים מקיימים כעת אינטראקציה עם מימון בשולי החוויה שלהם. חברת טסלה בע"מ (TSLA) מציעה ביטוח רכב משלה. Greensky Inc. (GSKY) עוזרת לקבלני שיפוץ בתים להציע מימון ללווים בבתיהם. Affirm מכניסה אשראי לחוויית צ'ק-אאוט של מסחר אלקטרוני. אינך צריך לקנות מימון, מכיוון שהוא יגיע עכשיו לנקודת המכירה ישירות.
אנחנו מגיעים במהירות לעידן של גנריות פיננסיות. בדיוק כמו שוולמרט בע"מ (WMT) יכולה למכור לך גם את אספירין ממותג וגם את התרופה הגנרית, או את נייר הטואלט של צ'ארמין ואת מותג הבית הגנרי, כך היא צריכה להיות מסוגלת למכור לך מוצר פיננסי גנרי. מוצרים אלה אינם גרסאות מתקדמות עם תווית לבנה של גולדמן סאקס ואפל בע"מ (AAPL) המגיעים יחד בכדי להציע כרטיס אשראי. במקום זאת, אלה הם המקבילה לסמארטפונים מחוץ למותג Foxconn, שנבנו באמצעות הלמידה מהאייפון. ככל שאינסטלציה של כספים הופכת חשופה ושקופה, בחלקה הגדול אם כי צבירת נתונים ותשתית מבוססת blockchain, פתרונות גנריים זולים יתפשטו. ואנחנו נהיה טובים יותר לזה.
אינך צריך לקנות מימון, מכיוון שהוא יגיע עכשיו לנקודת המכירה ישירות.
ייצור מחדש
היסטורית, ייצור מוצרים פיננסיים היה מלאכה מתקדמת שנתמכה על ידי תוכנה בהתאמה אישית. ממש כמו שהקפלה הסיסטינית הייתה יצירת אמנות בשיא המיומנות האנושית, גם מערכות בנקאות ליבה ופלטפורמות לניהול עושר הן פתרונות ארכיטקטוניים מאוד ומותאמים אישית. עם זאת, לציור דיוקנאות לא היה שום סיכוי כאשר התמודד עם המצאת המצלמה. באופן דומה, התשתית הפיננסית של ימינו רואה מתמודד בסיסי בצורת מימון blockchain-native. בניגוד לשלדה מדור קודם, השונה לכל חברה (או ספקית טכנולוגיה כמו פיסרב), החדש מגיע עם הסדר מובנה, מחסור דיגיטלי, פתיחת חשבונות ותנועת כסף, מנועי מסחר וחיתום. מדי שנה מוציאים מיליוני דולרים על ידי כורי קריפטו על מנת לספק הגנה על נתונים ואבטחת סייבר, ואלפי מפתחים בקוד פתוח משפרים באופן קבוע את התוכנה לכל המשתמשים. בעוד שהשווקים של ימינו עדיין אובססיביים לתכונות הכספיות של ביטקוין, רשתות הבלוקצ'יין הניתנות לתכנות של העתיד, כמו Ethereum, ממציאות מחדש תקני נתונים ופרימיטיביות ליצירת מפעל פיננסי יעיל יותר.
היישומים הראשונים של חזון מימון חדש זה כבר הוכיחו פונקציונליות בתשלומים, בנקאות, השקעה דיגיטלית, ניהול נכסים והלוואות. בעודם מתהווים, תסמינים אלה מראים כיצד מוסדות גדולים יותר יכולים לאמץ חידושים ולעצב מחדש את התעשיות שלהם. החסמים העיקריים לשינוי כזה הם הרגולציה והחוק, שנכתבים שניהם בתגובה לאופן בו הוקמו תעשיות בעבר - וחטאיהם לאורך הדרך. אמנם רגולציה נדרשת לחלוטין, אך לא הייתם חושבים באותה צורה על הסדרת סוס ומכונית. גיאוגרפיות המהירות ביותר למימוש זה יראו את היתרונות הגבוהים ביותר מתשתיות מדלגות. באותו אופן בו M-Pesa נכנס לכסף נייד מובנה בטלקום בקניה כאשר הבנקאות המסורתית לא הצליחה להתממש, כך גם הנכסים הדיגיטליים והמכשירים הפיננסיים יתפשטו במקום בו האדמה מסבירת פנים.
בבסיס כל השינויים הללו עומדת היכולת האנושית להתפתח ולאמץ התנהגויות חדשות. איך זה שאמריקאים סירבו לשדרג מהחלפת כרטיסי האשראי במשך עשרות שנים, בעוד שנדרשו רק מספר שנים עד שהאייפון הצטרף לממשקים מבוססי מגע? לכן אפילו הייצור הפיננסי הטוב ביותר לא יגיע לשום מקום אלא אם יזמים מעצבים ממשקים יפהפיים, וחברות מפיצות מוצרים למיליונים. הפינטקים התחילו. הבנקים מדביקים, אם כי רבים הפסידו במערכה בלי לדעת זאת. חברות הטכנולוגיה עושות תפנית קשה למימון ומכוונות את מיליארדי המבקרים באתר לשותפים וספקים. ההתנהגות שלך היא שתקבע מי ינצח - פשוט הורד את האפליקציה הנכונה.
