רוב הסוחרים והמשקיעים מכירים את האמרה "המגמה היא חבר שלך." אולם ההחלטה על מה מהווה מגמה לעיתים מוכיחה אתגרה מכיוון שהיא תלויה בזמן המועדף של הסוחר בסחר. יתרה מזאת, לאחר שזוהתה מגמה, על הסוחר לקבוע את חוזקו.
בספרו "הסוחר ההגיוני", מארק פישר מתאר מספר טכניקות שיעזרו לקורא שלו לאתר את התפרצויות המגמה ולזהות את כוחן. מערכת המסחר ACD של פישר משתמשת בנתונים תוך יומיים כדי לזהות את טווח הפתיחה היומי למציאת עסקאות. פישר, סוחר עצמאי, הוא המייסד של חברת MBF Clearing Corp., אחת מחברות הסליקה הגדולות ב- NYMEX.
בעוד טכניקת ACD תוך יומית זו עשויה שלא לפנות לסוחר או למשקיע לטווח הארוך, להלן מבט כיצד ניתן ליישם את הטכניקה באופק זמן ארוך יותר.
טווח פתיחה
במאמר Spotting Breakouts קל כמו ACD , אנו בודקים כיצד נכנסים עסקאות לטווח קצר בתרשים של חמש דקות. בעזרת חמש עד 30 הדקות הראשונות של היום, בהתאם להון או לסחורה, אנו קובעים את טווח הפתיחה (OR) גבוה ונמוך. לאחר מכן מחושבים "עליות" ו"ירידות A "על בסיס מספר מוגדר של נקודות מעל או מתחת ליום או. באיור 1 להלן, אנו בוחנים את המניה ברודקום. עלייה של A (A למטה) (קווים ירוקים) מתרחשת אם מחיר המניה זז 0.27 $ מעל (או מתחת) ה- OR.
טווח פתיחה חודשי וחצי שנתי
ניתן להחיל את טווח הפתיחה גם לתקופות ארוכות יותר. בדיוק כמו של- OR היומי יש סיכוי גדול יותר מאשר פעמים אחרות במהלך היום להיות הגבוה או הנמוך, לחודש OR יש סיכוי גדול יותר מיום אחר בחודש להיות הגבוה או הנמוך במשך 20 ימי המסחר הבאים. ברגע שהסוחר יודע עובדה זו, ניתן לנצל אותה כדי לשפר את הסיכויים להרוויח כסף.
זה נכון גם לשבועיים הראשונים (10 ימי מסחר) בכל תקופה של שישה חודשים. הסט הגבוה והנמוך במהלך השבועיים הראשונים של ינואר ויולי מייצג לרוב אזור חשוב של תמיכה או התנגדות בחמשת החודשים וחצי הבאים.
החדשות הטובות הן כי קל מאוד לחשב ORS חודשי וגם חצי שנתי. פשוט קח את השיא והשפל של יום המסחר הראשון בחודש עבור ה- OR החודשי, או קח את 10 ימי המסחר הראשונים בינואר או יולי עבור ה- OR חצי-שנתי ושרטט שני קווים לאורך התרשים שלך. אם מחיר מתפרק מעל הגבוה, נוקטת הטיה שורית. אם הוא נשבר מתחת לקו הנמוך, נוקטת עמדה דובית.
טווח הפתיחה החודשי מתארך באיור 1 (קווים כתומים). אנו רואים כי לאחר פירוק ה- OR החודשי המניה המשיכה לסחור בירידות, מה שמאפשר הטיית שוק שלילית לטווח בינוני. התרעה מקדימה על ההתמוטטות ניתנה על ידי הסטייה הדובית במדד הכוח היחסי, או RSI, בחלון העליון של התרשים באיור 1.
Pivot Vs. טווח צירים
הסוחרים המנוסים ביותר מכירים צירים. נקודת ציר היא פשוט הנקודה בה אבטחה משנה כיוון ולכן היא נקודת מפנה. בסרגל מחיר נמוך ציר יש סורגים גבוהים יותר לפניו ואחריו כך שהיצירה תיראה כמו "V" או "U." גובה ציר נראה כמו תמונת המראה של ציר נמוך.
צירים מסמנים סיום מהלך לטווח קצר והיפוך קל או סיום המגמה הדומיננטית ושינוי כיוון גדול. נקודות ציר משמשות לחישוב רמות פיבונאצ'י של תמיכה והתנגדות, כניסה ויציאות לסחר הנדנדה, ושלל טכניקות מסחר אחרות.
טווח ציר מבוסס גם על הגבוה, הנמוך והקרוב, אך מחושב בצורה שונה מעט מנקודת הציר. כפי שמשתמע מהשם, לטווחי ציר יש גבול גבוה ונמוך.
להלן החישוב מ"הסוחר ההגיוני ". אותה נוסחה משמשת לחישוב טווחי ציר יומיים, חודשיים ושישה חודשים, אך שימו לב כי עבור החודשי יש להשתמש בגובה, הנמוך והקרוב של היום הראשון בחודש. ולגבי טווחי הציר של שישה חודשים, יש להשתמש בגובה, הנמוך והסגור של 10 ימי המסחר הראשונים של ינואר ויולי:
- מחיר ציר (שווה גם לנוסחה לנקודת ציר) = (גבוה + נמוך + סגור) / מספר שני אחרון = (גבוה + נמוך) / הפרש ציר 2 = מחיר ציר יומי - מספר שני טווח צירים גבוה = מחיר ציר יומי + הפרש ציר טווח צירים נמוך = מחיר ציר יומי - הפרש צירים
באיור 2, טווחי הציר החודשיים (קווים כחולים) ושישה חודשים (כתומים) זממים עבור Broadcom. בשני המקרים, טווחי הציר פעלו כהתנגדות (כאשר הם נמצאים במגמת דובים) או כתומכים (מגמת שוורים).
כמו טווח פתיחה, ניתן להשתמש בטווחי ציר לביצוע עסקאות. בדומה לסחר ACD, משתמשים במעלות עליות וירידות כמו גם עליות וירידות C, אך מכיוון שהסוחר משתמש במסגרות זמן ארוכות יותר, משתמשים בערכים גדולים יותר מאשר כאשר מחושבים הערכים היומיים (לא מוצגים באיור 2). בעת סחר בברודקום, במקום להשתמש בעלייה של 0.27 $ לסחר לטווח קצר באמצעות ה- OR היומי, הסוחר לטווח הארוך יחיל עלייה של חצי שנה של 2.50 עד 3 דולר מעל טווח הציר של חצי שנה, תלוי בתנודתיות ומחיר המניה באותה עת.
מסגרת הזמן שונה אך הרעיון זהה. המטרה היא לזהות פריצות דרך, להעריך את הפוטנציאל שלהן ואז לסחור בהתאם.
ציר גלגול לשלושה ימים
טכניקה נוספת לסייע לסוחרים להבחין במתפרצות היא ציר הגלילה שנמשך שלושה ימים. כאשר טווח הציר המתגלגל של שלושה ימים נמצא מתחת לפעולת המחיר, עדיפות עסקאות ארוכות וכאשר למעלה, עדיפות עסקאות קצרות.
באיור 3 נוצר אות קנייה ב- 1 במרץ (מס '1) כאשר המחיר פורץ דרך ה- A למעלה. סחר ארוך מאושר עוד יותר על ידי העובדה כי הציר המתגלגל לשלושה ימים פועל כתמיכה. לאחר מכן המניה מתחילה לסחור בטווח בו ציר הגלגול בן השלושה הימים הופך מתמיכה להתנגדות עד 5 במרץ. כאשר המניה יורדת דרך ה- A למטה בנקודה 2 ב- 6 במרץ, נוצרת מכירה.
להלן החישוב של ציר הגלילה של שלושה הימים:
- מחיר ציר גלגול לשלושה ימים = (גבוה לשלושה ימים + נמוך שלושה ימים + סגור) / מספר שני אחרון = (גבוה שלושה ימים + נמוך של שלושה ימים) / הפרש 2 נקודות = מחיר ציר יומי - מספר שני טווח ציר גלגול לשלושה ימים גבוה = מחיר ציר יומי + הפרש ציר טווח צירים גלגול לשלושה ימים נמוך = מחיר ציר יומי - הפרש ציר
לשים את הכל ביחד
הנקודה של פישר ב"סוחר ההגיוני "היא שטווחי OR ו- pivot הם שיטות המשמשות את הסוחרים המקצועיים שלו כדי לאמוד את ההטיה הכללית בשוק והם חזקים יותר מאשר להסתמך רק על תמיכה והתנגדות סטנדרטיות. כיצד משתמשים בטווחי פתיחה וציר יחד?
- אם OR <טווח ציר <קרוב = פלוס יום והסוחר שורי. אם פתיחת OR
לדוגמה, אם OR פחות מטווח הציר ובהנחה שיש מקום כלשהו בין A למעלה לטווח הציר, עדיין ניתן יהיה לבצע סחר ארוך. אך פחות מניות יירכשו, מכיוון שהסוחר יודע שלמחיר יש סבירות חזקה לעצור או להתהפך כשמגיע לטווח הציר. אך כאשר המחיר נסחר מעל ל- OR והציר הציר, לסוחר יש מידה גבוהה יותר של ביטחון שלסחר יש מקום לזוז, כך שהוא או היא קונים יותר מניות כפי שהוא כעת יום פלוס.
בשורה התחתונה
טווח הפתיחה מספק שטח רחב יותר עם הסתברות שהוא יהיה הגבוה או הנמוך של התקופה הנבדקת. טווח הציר, בין אם זה יומיומי או חצי שנתי, נותן נקודת ייחוס נוספת לתמיכה או להתנגדות. על ידי מתווה ערכים אלה בתרשים, סוחר יכול לראות מייד מתי המניה או השוק צוברים או מאבדים כוח ותנופה.
ציון היכן טווח ה- OR וטווח הציר מתייחס זה לזה ולמחיר הנוכחי מסייע לסוחר להחליט כמה אמון ניתן להשתמש בעת ביצוע סחר. מידע זה שימושי ביותר בקבלת החלטות מסחר. וכמו כל טכניקת סחר טכנית אמינה, היא כזו העובדת בכל מסגרות הזמן.
