השקעה בקרנות נאמנות אינה קשה, אך גם זה לא ממש כמו השקעה בקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) או במניות. בגלל המבנה הייחודי שלהם, ישנם היבטים מסוימים של סחר בקרנות נאמנות שאולי אינם אינטואיטיביים עבור המשקיע בפעם הראשונה. בגלל התעללות בעבר קרנות נאמנות רבות מטילות מגבלות או קנסות על סוגים מסוימים של פעילות מסחר.
לפני שתתחיל להשקיע בקרנות נאמנות, שקול את הנחיות המסחר שלהלן. הבנה בסיסית של הפרטים הקטנים והסכומים של מסחר בקרנות נאמנות יכולה לעזור לך לנווט את התהליך בצורה חלקה ולהפיק את המרב מההשקעה שלך.
קניית מניות קרנות נאמנות
קניית מניות בקרנות נאמנות זה די פשוט. בעוד שקרנות נאמנות אינן נסחרות בחופשיות בשוק הפתוח, כמו מניות ותעודות סל, קל לרכוש אותן ישירות מהקרן או דרך מתווך מורשה, לרוב באמצעות פלטפורמה מקוונת.
לפני שאתה רוכש מניות בקרן נאמנות, הבין באיזה סוג קרן אתה משקיע ואת תנאי ההשקעה הספציפיים. קרנות רבות דורשות תרומה מינימלית, לרוב בין $ 1, 000 ל- $ 10, 000. עם זאת, לא כל הכספים נושאים מינימום.
בדוק את אחזקות הקרן, את יחס ההוצאות שלה ואת הרקורד של מנהל הקרן. אם זו קרן צמודת, בדוק את שגיאת המעקב ההיסטורית שלה. כמו כל השקעה, עליכם לדעת למה אתם נכנסים.
מחירי מניות קרנות נאמנות
אתה יכול לרכוש מניות קרנות נאמנות רק בסוף היום. שלא כמו ניירות ערך הנסחרים בבורסה, שווי מניות קרנות הנאמנות אינו משתנה לאורך היום. במקום זאת, הקרן מחשבת את השווי הנקי של כל הנכסים בתיק שלה, הנקרא שווי הנכסים הנקי (NAV), כאשר השוק נסגר כל יום. השוק נסגר בשעה 16:00 בערב המזרחי, וקרנות נאמנות בדרך כלל מפרסמות את מכשירי ה- NAV שלהם עד השעה 18:00
בדרך כלל קרנות נאמנות מאפשרות למשקיעים לרכוש מניות בשברים. אם ה- NAV בדוגמה לעיל הוא 51 $, 1, 000 $ שלך יקנו 19.6 מניות.
עמלות
בדוק את העלויות הכרוכות בהשקעה שלך לפני שאתה רוכש אותה. קרנות נאמנות נושאות יחסי הוצאה שנתיים השווים לאחוז מההשקעה שלך, ויש מספר עמלות אחרות שקרן נאמנות עשויה לגבות ממנה.
חלק מקרנות הנאמנות גובות עמלות עומס, שהן למעשה חיובי עמלה. עמלות אלה אינן עוברות לקרן; הם מפצים מתווכים שמוכרים מניות בקרן למשקיעים. עם זאת, לא כל קרנות הנאמנות נושאות עמלות עומס מראש. במקום עמלת עומס מסורתית, חלק מהקרנות גובות דמי טעינה אחוריים אם ברצונך לממש את המניות שלך לפני שחלפו מספר מסוים של שנים. זה נקרא לעיתים תשלום מכירות נדחה מותנה (CDSC).
קרנות נאמנות עשויות לגבות גם דמי רכישה (בזמן ההשקעה) או דמי פדיון (כשאתה מוכר מניות בחזרה לקרן), שמאמצים את עלויות הנגרמות על ידי הקרן ולא על מתווכים במקום העמלה. מרבית הקרנות גובות גם עמלות 12b-1, אשר נועדו לשיווק ופרסום של הקרן. קרנות רבות מציעות סוגים שונים של מניות, הנקראות מניות A, B או C, המציעות מבני עמלות והוצאות שונות.
תאריכי סחר ויישוב
כאשר אתה סוחר בקרנות נאמנות, הבין כיצד ומתי יבוצעו עסקאותיך. התאריך בו אתה מבצע את ההזמנה לרכישה או מכירה של מניות נקרא תאריך הסחר. עם זאת, העסקה הפיננסית לא הושלמה או הושלמה, עד שחלפו מספר ימים. נציבות ניירות ערך (SEC) מחייבת עסקות קרנות נאמנות להתבצע תוך יומיים ממועד הסחר.
תאריכי דיבידנד וחוץ
תאריך הדיבידנד לשעבר הוא המועד האחרון בו בעלי מניות חדשים יכולים להיות זכאים לדיבידנד הקרוב. בגלל תקופת הפשרה, תאריך הדיבידנד לשעבר הוא בדרך כלל שלושה ימים לפני מועד הדוח - המועד בו הקרן בודקת את רשימת בעלי המניות שלה שיקבלו את החלוקה.
מכירת מניות קרנות נאמנות
בדיוק כמו הרכישה המקורית שלך, אתה מממש מניות קרנות נאמנות ישירות דרך הקרן עצמה או באמצעות מתווך מורשה. הסכום שתקבל שווה למספר המניות שנפדה כפול ה- NAV הנוכחי, בניכוי עמלות או חיובים המגיעים.
תלוי כמה זמן החזקת בהשקעה שלך, אתה עשוי להיות כפוף ל CDSC. אם ברצונך למכור את המניות שלך זמן קצר מאוד לאחר רכישתן, יתכן שתחויב בתשלום נוסף בגין פדיון מוקדם.
תקנות גאולה מוקדמת
קרנות נאמנות בנויות להיות השקעות לטווח ארוך. בניגוד למניות ותעודות סל, מסחר לטווח קצר במניות קרנות נאמנות יכול להידרדר ברצינות לתשואתם של שאר בעלי המניות.
כשמממשים את מניות קרנות הנאמנות, הקרן נאלצת לעיתים קרובות לחסל נכסים לכיסוי הפדיון, מכיוון שקרנות הנאמנות אינן נוהגות להחזיק מזומנים בהישג יד. בכל פעם שקרן מוכרת נכס ברווח, היא מפעילה חלוקת רווחי הון לכל בעלי המניות ובכך מגדילה את הכנסותיהם החייבות במס לשנה ומקטינה את שווי תיק הקופה. פעילות מסחר תכופה מסוג זה גורמת גם לעלויות הניהוליות והתפעוליות של הקרן לעלות, מה שמגדיל את יחס ההוצאות שלה.
כדי להרתיע מסחר מופרז ולהגן על האינטרסים של משקיעים לטווח הארוך, קרנות הנאמנות עוקבות מקרוב אחר בעלי המניות שמוכרים מניות תוך 30 יום מרגע הרכישה - המכונה מסחר הלוך ושוב - או אחרת נסו להקדיש זמן לשוק כדי להרוויח מהטווח הקצר שינויים ב- NAV של קרן. קרנות נאמנות עשויות לגבות דמי פדיון מוקדם, או שהם עלולים למנוע מהבעלי מניות המעסיקים טקטיקה זו לעתים קרובות לבצע עסקאות למספר מסוים של ימים.
