מרבית המשקיעים מעריכים קרנות נאמנות באמצעות עקרונות ניתוח בסיסי ולא טכני. קרנות נאמנות נוטות להיות השקעות לטווח הארוך, קנייה והחזקה וניתוח טכני מתאימים יותר למסחר לטווח קצר יותר. עם זאת, על המשקיעים לא להתעלם מערכם של אינדיקטורים טכניים נפוצים בכדי לספק תובנות מסחר כמעט בכל סוג של השקעה או מכשיר פיננסי, כולל קרנות נאמנות. להלן חמש אינדיקטורים טכניים נפוצים שניתן להחיל על קרנות נאמנות
1. קווי מגמה
רוב הניתוחים הטכניים מתחילים בקווי מגמה, שהם קווים המחברים בין נקודות מחיר מרובות ונמשכים אל העתיד כדי לזהות מגמות מחירים ואזורי תמיכה / התנגדות. לגבי קרנות נאמנות, התבונן בתרשים מחירים לטווח הארוך כדי לקבוע את המגמה שלה. ניתן לתאר קו קו מגמה על ידי ציור קו המחבר מספר שפל של קרן נאמנות לאורך זמן. יתכן שהקרן בדקה את קו המגמה הזה פעמים רבות במהלך השנים. אם מחיר הקרן פורץ באופן סופי דרך קו מגמה מבוסס וארוך טווח, זהו אות דובי. משקיע בקרן כזו צריך לשקול למכור את אחזקות הקרנות שלו או שלה במקרה כזה . לעומת זאת, פריצה מעל קו מגמה מוגדר עשויה להיות איתות שורי, המצביע על המשקיע להישאר בקרן.
2. ממוצעים נעים
ממוצעים נעים הם ממוצעים של נתוני סדרות זמן כמו מחירים. משקיעים יכולים להשתמש באלו כדי לזהות מגמות מחירים של קרן נאמנות. ממוצע נע עולה עולה כי הקרן נמצאת במגמת עלייה, ואילו ממוצע נע יורד מעיד שהיא נמצאת במגמת ירידה. יישום מרכזי שני נובע ממעבר בין שני ממוצעים נעים, למשל, ממוצע נע לטווח קצר, 20 יום וממוצע נע 200 יום.
אם הממוצע הנע של 20 יום נשבר מעל לממוצע הנע של 200 יום, זה ייחשב לאות שורי לקרן הנאמנות. לעומת זאת, אם הממוצע הנע ל 20 יום נשבר מתחת לממוצע הנע של 200 יום, זה יהיה איתות דובי. הממוצע הנע של 200 יום נחשב לאינדיקטור טכני מרכזי, עם הפסקות מעל או מתחת לזה שנחשבות לאותות מסחר חשובים. זה מתאים במיוחד לניתוח טכני של קרנות נאמנות בגלל אופיו לטווח הארוך.
3. מדד חוזק יחסי (RSI)
ה- RSI הוא אינדיקטור תנופה המשווה את גודל הרווחים האחרונים להפסדים האחרונים על מנת להעריך האם קרן הנאמנות הינה קנייה יתר או מכירת יתר. RSI מעל 70 היה מציע כי קרן הנאמנות נקנית יתר על המידה וערכה מוגזם מדי ומתכוון לסגת. RSI מתחת לגיל 30 מעיד על מצב מכר יתר שעלול לעורר קפיצה, מה שעשוי לחזק את החלטת הרכישה של המשקיע.
4. תמיכה והתנגדות
רמת תמיכה נוצרת כאשר קרן נאמנות נסחרת לרמה מסוימת ואז חוזרת לגיבוי. עם הזמן רמת זו הופכת לתחום של תמיכה חזקה בקרן הנאמנות. לעומת זאת, אזור התנגדות נוצר כאשר הקרן לא מצליחה לפרוץ מעל רמת מחיר מסוימת.
ככל שמבחני התמיכה וההתנגדות הללו נפרדים יותר, וככל שהקרן נסחרת לעיתים קרובות או עד רמת התמיכה או ההתנגדות, כך הם הופכים אימתניים יותר. הפסקה של תמיכה לטווח הארוך היא דובית מאוד ועלולה לאותת על חסרון משמעותי עבור קרן הנאמנות. מהלך מעל להתנגדות לטווח הארוך הוא שורי מאוד ומסמל הפוך משמעותי.
5. תצורות תרשים
ישנם מספר סוגים שונים של תרשימים המשמשים בניתוח טכני, כאשר הנפוצים ביותר הם תרשימי שורות ותרשימי עמודות. משתמשים מתקדמים עשויים להעדיף תרשימי פמוט על פני תרשימי נקודה ודמות. ניתן לפרש תצורות תרשים לקרן נאמנות באופן דומה למניות. תבנית הראש והכתפיים, למשל, מתפרשת כמאוד דובית עבור הקרן, ואילו דפוס הראש והכתפיים ההפוכים נתפס כסמל שורי.
תבנית תרשים שקל לזהות אותה ובעלת אמינות גבוהה היא החלק העליון או התחתון הכפול או המשולש. חלק עליון כפול או משולש נוצר בדרך כלל לאחר תקופה ארוכה ומסמל היפוך מגמה מתקרב; אם קרן נאמנות שנמצאה במגמה גבוהה יותר לא מצליחה לפרוץ את ההקמה הזו, היא עשויה להיות נמוכה יותר. לעומת זאת, קרן שהקמה תחתית כפולה או משולשת עשויה להיות מתוכננת לעלות גבוהה יותר.
בשורה התחתונה
בעוד שקרנות הנאמנות אינן מתכוונות להלוואות לניתוח טכני, משקיעים יכולים ליישם כמה אינדיקטורים טכניים נפוצים כדי לחזות תנועות בקרנות הנאמנות. אינדיקטורים טכניים כמו מגמות, ממוצעים נעים, RSI ותצורות תרשימים נמצאים בשימוש נרחב בניתוח קרנות נאמנות מכיוון שהם מספקים איתותים אמינים שקל לפרש.
