כאשר היואן הסיני ממשיך להעריך בערכו, יותר ויותר משקיעים מחפשים דרכים להשיג חשיפה למטבע הסיני. היואן עדיין מחובר לדולר האמריקני וטרם נסחר באופן חופשי לחלוטין, אך הוא מתקרב למעמד זה במהירות והופך נגיש יותר למשקיעים. נכון לשנת 2015, יש למשקיעים מספר אפשרויות השקעה בסיסיות ביואן: לרכוש יואן ישירות ולהחזיק במזומן באותו מטבע, להשקיע בקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) או שטרות נסחרים בבורסה (ETN) שנועדו לשקף את ביצועי ה- יואן, וכדי לרכוש חוזים עתידיים על מטבעות יואן או לקנות את היואן מול הדולר בשוק המט"ח (מט"ח).
המקרה להשקעה ביואן הסיני
למרות פיחות שערך ממשלת סין לאחרונה, היואן התחזק בשווי מול הדולר האמריקאי ביותר מ- 25% מאז 2005. השקפת הקונצנזוס בקרב אנליסטים בשוק היא שהיואן ימשיך לעלות על מטבעות עיקריים אחרים.
כאשר המשק הסיני ממשיך להתרחב, ומעביר במהירות את סין ממעמדה ככלכלת השוק המתעוררת המובילה לעבר היותה הכלכלה מספר אחת בעולם בסך הכל, היואן צובר הסכמה גדולה יותר באופן משמעותי ברחבי העולם וצפוי להיות מוכר כאחת השמורה העיקרית בעולם. מטבעות. המחויבות של סין להשיג עמדה בולטת יותר בכלכלה הפיננסית העולמית באה לידי ביטוי בהקמת בנק ההשקעות התשתיות האסיאתיות (AIIB) וההסדר של מילואים קרניים, מעין מיני קרן המטבע הבינלאומית לאזור אסיה-פסיפיק.
על פי בנק HSBC, אחוז עסקאות הסחר בשוק המתעוררים ביואן התפוצץ לכ- 50% בשנת 2015 מפחות מ- 5% בשנת 2010. וול סטריט ג'ורנל דיווח בשנת 2013 כי היואן כבר עלה על הין והיורו בעולם. מימון סחר, וסין ממשיכה לכונן הסכמי החלפת מטבע ישירים עם שותפי סחר גדולים, ובכך מגבילים את מעמדו של הדולר האמריקני כמטבע העתודה בעולם.
החזקת מזומנים ביואן
בבנק סין יש סניפים בניו יורק, שיקגו ובלוס אנג'לס, שבהם המשקיעים יכולים לפתוח חשבונות פיקדון לחיסכון או תשואה גבוהה עם דולרים אמריקניים אך נקובים ביואן. על המשקיעים להמיר כספים בחזרה לדולרים אמריקניים כדי לבצע משיכות. כל עוד הם מחזיקים כסף בחשבונות אלה, המשקיעים נהנים מכל הערכה בשווי המטבע הסיני.
EverBank, באמצעות חשבונות הפיקדון בגישה ל- WorldCurrency, מציעה גם את האפשרות להקים חשבון בנק הנקוב ביואן. חשבונות EverBank דורשים הפקדת פתיחה מינימלית של 2, 500 דולר. הם זכאים ל- IRA ומחייבים עמלות בחשבון. כמו בחשבונות אחרים בשוק הכסף, יש מגבלות על מספר העסקאות החודשיות. כל עוד היואן נותר מטבע שאינו ניתן למסירה, ניתן לבצע משיכות רק בדולרים אמריקניים.
השקעה ביואן באמצעות תעודות סל או תעודות סל
דרך נוספת להשקיע ביואן היא באמצעות תעודות סל המיועדות לבצע בהתאם לשווי המטבע הסיני. האחת היא קרן תיק האג"ח של יואן דים סאם של אינבסקו הסינית. תעודת סל זו מושקעת בפורטפוליו של אגרות חוב די-סאם, המונפקות מחוץ לסין היבשתית, אך נקובות בכל זאת ביואן. הקרן מציעה הערכת הון בהתאם ליואן, תשואת דיבידנד נדיבה של 3.53% ורווחי הון פוטנציאליים הנובעים מעלייה בערכי האג"ח. בסך הכל, משקיע יכול אולי להשיג תשואה שנתית של יותר מ -10% על קרן הכנסה קבועה זו.
תעודת סל יואן הסינית הנסחרת ביותר היא קרן היואן הסינית WisdomTree Dreyfus. הקרן שמה לה למטרה לשקף את ביצועי שיעורי שוק הכסף הסיני ואת שווי היואן ביחס לדולר האמריקני. יש גם את ווקטורי השוק הסיני רנמינבי / דולר ETN, שנראה כי הוא משקף את הביצועים הכוללים של היואן ביחס לדולר האמריקני על ידי מעקב אחר מדד התשואה הכולל הסיני S&P Renminbi. המדד העומד בבסיס מורכב מגלגול חוזי מטבע קדימה של שלושה חודשים שאינם ניתנים למסירה בשער החליפין של יואן / דולר אמריקאי.
חוזים עתידיים על מטבעות יואן ומסחר במט"ח
משקיעים המעוניינים למקסם את ההשקעה ביואן באמצעות השקעות ממונפות עשויים לשקול עתיד מטבע או סחר בשוק מט"ח. חוזים עתידיים על מטבעות יואן / רינמינבי נסחרים בבורסת השוק של שיקגו (CME) תחת הסמל RMB. זמינות גם אפשרויות עתידיות ביואן.
מספר מוגבל של מתווכי פורקס מציעים מסחר בצמד המטבעות דולר יואן אמריקאי (המיועד לדולר / CNY), אולם מספר המתווכים המציעים את הצמד צפוי לעלות בהתמדה ככל שהיואן נסחר באופן חופשי בסך הכל.
מכיוון שסוגי השקעות אלו ממונפים מאוד, הם מתאימים רק למשקיעים שמוכנים לקבל את רמת הסיכון הגבוהה יותר המלווה את הרמה הגבוהה משמעותית של תשואה פוטנציאלית.
