סוחרים יכולים להשתמש בחדשות כדי לזהות הזדמנויות מיוחדות לסחר בארביטראז 'המכונות ארביטראז סיכון. שני סוגים של ארביטראז 'סיכון הם השתלטות ומיזוג ארביטראז', וחיסול ארביטראז '. סחר ארביטראז 'טהור כולל סוחרים המנסים להרוויח מחוסר יעילות בשוק הזמני אשר גורמים לתמחור שונה של נכסי השקעה בשווקים שונים או בין מתווכים שונים. חוסר יעילות מחירים זמניים מציג בפני סוחרים הזדמנויות לחוק בו זמנית עסקאות קנייה ומכירה בו נועלות הרווח הגלום בהפרשי המחירים.
מסחר בוררות טהור
דוגמה למסחר ארביטראז 'טהור מתרחשת כאשר פערים זמניים במחיר של מניה או נכס אחר קיימים בבורסות מסחר שונות כמו הבורסה בניו יורק לעומת הבורסה בטוקיו. כדי שסחר כזה יהיה רווחי משמעותית, חברות סחר מוסדיות מעסיקות תוכנות מתוחכמות כדי לאתר ולפעול באופן מיידי על פי הזדמנויות ארביטראז '.
כתוצאה מכך, פערים במחירים מתקיימים בדרך כלל רק בקצרה מאוד ולכן הם דורשים ביצוע מהיר של סחר מהיר. כמו כן, מכיוון שהפערים במחירים קטנים מאוד, ניתן לממש רווחים משמעותיים רק על ידי שימוש בכמויות גדולות של הון בכדי להכפיל את סכום הרווח. מסיבות אלה, קשה מאוד לסוחרים קמעונאיים פרטיים להרוויח מסחר ארביטראז 'טהור.
בוררות סיכון
עם זאת, לסוחרים קמעונאיים יש הזדמנויות לעסוק במה שמכונה ארביטראז סיכון. ארביטראז 'סיכון שונה מארביטראז' טהור בכך שהוא כרוך בסיכון, ואילו ארביטראז 'טהור מבקש לנעול רווח מובטח ברגע שמתחילים עסקאות. אך הסיכונים הכרוכים בארביטראז 'סיכון הם סיכונים מחושבים שאם ניתן לעשות זאת נכון, ניתן להטות לטובתו של הסוחר. המשך להתעדכן בחדשות פיננסיות ובדוחות כספיים שהונפקו על ידי חברות יכול להתריע לסוחרים על הזדמנויות ארביטראז סיכון שונות.
השתלטות ומיזוגים
הזדמנות ארביטראז 'סיכון אחת לסוחרים מתרחשת כאשר יש השתלטות או מיזוגים פוטנציאליים של חברות. ההזדמנות לרווח מוצגת כאשר סוחר יכול לזהות חברה לא מוערכת שעשויה להירכש או להתמזג עם חברה אחרת, ובכך להביא את מחיר המניה של החברה לשקף את ערכה המהותי האמיתי. לדוגמה, אם מניה של חברה נסחרת במחיר של 5 דולר למניה, אך השווי בפועל של החברה הוא 8 דולר למניה, סוחר יכול לנסות להרוויח מקדמה במחיר המניה על ידי רכישת מניות החברה לפני רכישת החברה.
פירוק חברה
סוג אחר של ארביטראז 'סיכון נקרא ארביטראז' חיסול. בדומה למיזוג או ארביטראז 'השתלטות, המפתח להרוויח מאסטרטגיה זו טמון בזיהוי נכון של חברה מוערכת העשויה לחסל. במקרה ששווי הפירוק של החברה גבוה משמעותית משווי השוק שלה לפני החיסול, יכול סוחר להרוויח מההפרש החיובי במחיר המניה.
מסחר בזוגות
סוג שלישי של ארביטראז 'סיכון הוא מסחר בזוגות. ההזדמנות להרוויח מסחר בזוגות מוצגת כאשר לשתי חברות דומות באותו עסק או מגזר יש היסטורי ערכי שוק ודפוסי מסחר דומים. כאשר סוחרים רואים שונות גדולה באחוזים במחיר בין שתי החברות, הם מוכרים את המניה של החברה במחיר הגבוה יותר וקונים את המניה של החברה במחיר נמוך יותר, בציפייה שהמחירים היחסיים של שתי המניות יחזרו לרמות המסורתיות.
על מנת לנצל את שלושת הסוגים הללו של סחר בארביטראז סיכון, המשקיעים יצטרכו לעיין בחדשות מקרוב אחר סימנים לכך שאחד התרחישים קיים או שיתרחש בעתיד הקרוב.
(לקריאה קשורה ראו "מסחר בבוררות סיכון: איך זה עובד?")
