לקרן נאמנות ללא עומס אין חיוב מכר, שנקרא "עומס" בעגה ההשקעות, אך זה לא אומר שאין לו עמלות. לכל קרנות הנאמנות יש עלויות מובנות ההולכות לשכר של יועצי ההשקעות של הקרן. אלה שנקראים "דמי נשיאה" משפיעים באופן מעשי על צמצום התשואה הנקי של המשקיע.
לא כל דמי הנשיאה זהים. בחלק מהקרנות הנאמנות ללא עומס יש דמי ניהול פחות מ- 0.5%, בעוד שאחרים יכולים להיות 2.5% ומעלה. משקיעים המשתמשים ביועץ פיננסי מבוסס עמלות לרכישת כספים ללא עומס עשויים לראות גם עמלה המבוססת על סך הנכסים שהושקעו.
כיצד קרנות נאמנות מרוויחות כסף
קרנות נאמנות אינן מסתמכות על המון, או על חיובי מכירה, לצורך מימון. עומסים משולמים למתווכים פיננסיים, כגון יועצי השקעות או מתווכים, כדי לפצותם על שירותיהם. ספקי קרנות נאמנות אדישים במידה רבה לסוג העומסים, אם בכלל, המוערכים על מוצריהם.
כל קרן נאמנות מנוהלת על ידי מנהל השקעות מקצועי וצוותו. תפקידו של מנהל ההשקעות לקנות ולמכור ניירות ערך בהתאם ליעדים המוצהרים של הקרן. מנהל הקרן מקבל עמלה קטנה על בסיס צמיחת הקרן. במילים אחרות, הוא מרוויח כסף כשהקרן מרוויחה כסף.
דרך אחת קלה למנהל קרן לשרוד בפחות עמלות היא להפחית את המחזור בתיק הקרנות. מנהלי השקעות עדיין צריכים לשלם עמלות כאשר הם קונים ומוכרים מניות או איגרות חוב בשוק המשני. ככל שעמלות אלה עולות, כך גם דמי ההובלה המגיעים עם הקרן. תלוי בסוג הקרן וכיצד משקיעים את הרכישה, יתכנו הערכות הוצאות אחרות שאינן תלויות בביצועי הקרן.
