כיצד המציאות הכלכלית משפיעה על השוק

בפשטות, יש קשר בין פעילות כלכלית ריאלית למחירי מניות. אבל הקישור הזה לעיתים מתוח, וזה פשוט לא נכון שכשהמצב טוב עם הכלכלה, אתה יכול להיות בטוח שהמניות יעלו בצורה מתאימה, ולהיפך. הבעיה היא שהגורמים המניעים את מחירי המניות פשוט מורכבים, מקוטעים וסותרים מכדי שתוכל ליישם מתאם "למעלה ולמטה".

הדרכה: אינדיקטורים כלכליים

גורמים המניעים את שוק המניות

בהחלט, מחזור העסקים אכן ממלא תפקיד. אם אתה מסתכל על תרשים של תנודות במחזור העסקי, שמונח על מדד שוק המניות, תראה ששוק המניות בדרך כלל ועוקב אחר כך. אבל באופן כללי ובאופן גס הן המילים האופרטיביות, וזו הבעיה. אם ניקח בחשבון כמה מהגורמים האחרים שמניעים את שוק המניות, מלבד שהמשק פשוט מצליח וצומח, אנו רואים בקלות עד כמה מורכב הכל.

• שיעורי ריבית

  אם צפויים שיעורי ירידה, יירכשו מניות ומחיריהן יעלו . אבל אז יש גם כמויות הזמנה לסחורות אמריקאיות, שמעלות את מחירי המניות כשהן עולות - וכמובן, להפך. עם זאת, הזמנות זרות תלויות בחלקן בשערי חליפין , שתלויות גם בחלקן בריבית וכן הלאה. הבינו את הרעיון? (האם ייצור חמאה יכול לעזור לך לחזות את הצעד הבא של השוק? קרא אינדיקטורים מלאי המוכרים בעולם .) פסיכולוגיה של משקיעים

  אנשים עשויים לצלול לשווקים מחוממים יתר על המידה, אותם מוטב להישאר לבד. והם נבהלים ונמלטים בדיוק בזמן הטוב ביותר לקנות. לאורך ההיסטוריה הכלכלית ראינו כיצד השווקים מחליפים ודוחפים מחירים לרמות שאינן מוצדקות על ידי הכלכלה הריאלית. ויש את ההפך, עם אנשים שמוכרים יותר ממה שהמצב הכלכלי מצדיק, פשוט כי הרגש הוא שלילי. גורמים פוליטיים ואסונות שונים

  בחירות, התנקשות, פיגועי טרור, מגיפות מחלות וזעזועים רבים אחרים שיכולים להופיע מחר ולהיעלם אחרים, או להיות בסביבות 20 השנים הבאות, יכולים להרוויח או לאבד לך כסף. שימו לב כי מדובר בגורמים לא כלכליים, כלומר גם שוק המניות משקף את אלה. בנוסף, חלק מהגורמים הללו מעלה באופן בלתי נמנע את מחירי המניות, בעוד שאחרים דוחפים אותם; לפעמים לאותו משתנה יכול להיות תוצאות סותרות כאשר הוא נמדד כנגד משתנים אחרים. אז יש לנו אינטראקציה סימולטנית ורבת פנים של כוחות הפועלים לכל הכיוונים, בעוצמות משתנות ומגוונות במיוחד.

  ספקולציות

  מלבד הגורמים הקשים והרכים שתוארו לעיל, סיבה בסיסית לרכישת מניות היא, פשוט, שאנשים חושבים שקונים אחרים ישלמו יותר עבורם בעתיד. זוהי תמצית הספקולציות, וברור שלמעט אין קשר לתהליך היצרני העומד בבסיס ההתפתחות הכלכלית.

איפה זה משאיר אותנו?

מחירי המניות מונעים על ידי שילוב מבולגן מאוד של יסודות כלכליים, פסיכולוגיים ופוליטיים. התוצאה היא שאי אפשר לדעת מראש אילו "יסודות" ואי-יסודות באמת יגברו. (לסקירה כיצד להשתמש במגמות כלכליות כלליות כדי לבסס את החלטות ההשקעה שלך, עיין בגישה השקעה מלמעלה למטה .)

למרות כל זאת, המגמה עדיין יכולה להיות חבר שלך. לרוב ניתן להבין אילו גורמים ישלטו לאורך זמן, ובעיקר בפרק זמן נתון. כמו כן, כמה מניות, מגזרים וקטגוריות נכסים שנראות טוב כשלעצמן, באמת שווה להיות. תחזיות אפשריות, וזה לא הכל משחק מקריות. עם זאת, אם אתם מחפשים אינדיקטורים של אש בטוח וחושבים כי מחזור העסקים ומחזור הבורסה הם זהים, אתם תהיו באכזבה או גרוע מכך.

החוכמה היא לא לנסות להבין את כל הזוויות, אלא לקבוע אילו גורמים עשויים לספור ביותר לאורך פרק הזמן של ההשקעה. למרות ריבוי ההשפעות הרלוונטיות פוטנציאליות, חלקם חשובים יותר מאחרים בזמנים מסוימים, ועל נכסים מסוימים.

מימוש זה לפועל

אם נרצח נשיא פופולרי בעל מעצמה כלכלית גדולה, סביר להניח שהשווקים יירדו. כמה זמן זה עניין אחר. כמו כן, נתוני האבטלה הרות אסון באמת חייבים לגרום לפסימיות ובסופו של דבר להוביל למכירות מניות.

ניתן גם לחזות במדויק מגמות לאומיות ובינלאומיות להמשך. העלייה הדמוגרפית של הזקנים, בעולם המפותח, בהחלט תמשיך להיות בעתיד הנראה לעין. זה ללא ספק הופך כמה השקעות הקשורות לבריאות ולגיל מאוד מבטיחות. חלקם עדיין יצליחו יותר מאחרים, ותכניות ונכסים בודדים ככל הנראה יתפרצו לאורך הדרך, אך המציאות הכלכלית הכללית של "עידן ההזדקנות" תתבטא במחירי המניות.

בדומה דומה, נראה כי שינוי אקלימי לא נעלם. העובדה שיש לעשות כסף מקפיצה על העגלה הזו אינה ניתנת להפלה. עם זאת, קשה לקבוע מה בדיוק ההשקעות יעבדו ואילו ייכשלו, וממחיש את חוסר הקשר הברור בין כלכלה טובה למחירי מניות גבוהים יותר. יש קישור, אך אין קשר אמין.

אותם סוגים של טיעונים חלים על משאבים מסוגים שונים. עם זאת, זה לא מונע את תחום המשאבים להיות תנודתי. גם אם מים, למשל, יהפכו למשאב יקר באמת, עם הזמן, אם אתה רוצה זרם הכנסה מסוים, אג"ח ממשלתית היא השקעה מתאימה יותר מפרויקטים תשתיתיים במזרח התיכון.

סיכום

אם המשק מתפקד היטב, שוק המניות עשוי לעשות את אותו הדבר. אבל, אין שום קשר אמין ועקבי אמיתי שנמשך דרך מחזורי כל השוק בתבנית צפויה. פשוט יש יותר מדי כוחות בעבודה והמציאות הכלכלית היא רק אחד מהם.

זה לא אומר שמשהו יכול לקרות, אבל זה אומר שהמגזר הפיננסי והמגזר האמיתי הולכים יד ביד רק חלק מהזמן, וחלק מהדרך. תהליך זה מסכם היטב על ידי מומחה אחד כי הוא דומה לכלב (שוק המניות) היוצא לטייל עם אדוניו (הכלכלה האמיתית). לעתים קרובות הכלב רץ בדרך זו, ולעיתים קרובות בעניין בלתי צפוי למדי. אבל זה יחזור לאדונו - עד ההליכה הבאה. (לקריאה נוספת, עיין בשווקים פיננסיים: אקראי, מחזורי או שניהם? )