שיאים ושוקות הם דפוסים המפותחים על ידי פעולת המחיר שחווים כל ניירות הערך. כידוע, המחירים לא נעים בקווים ישרים, בין אם במגמת מגמה ובין אם במגמת ירידה. המונח "תבנית זיגזג" שימש לתיאור הפסגות והתעלות, ולתוכנות תרשים רבות יש אינדיקטור "% -zagzag" שמשקיעים יכולים להניח בתרשים שהם מציגים.
עליות וירידות של פסגות ותעלות
ניתן לראות בקלות פסגות ושוקות עולות על גבי תרשים על ידי זיהוי הפסגות הגבוהות, או הצמרת, ושוקות גבוהות יותר, או תחתיות, ויצירת המגמה העליונה. דרך נוספת להסתכל על זה תהיה להכיר בכך שכל שיא חדש שנוצר על ידי פעולת המחיר הוא גבוה יותר מהשיא של הימים, השבועות או החודשים האחרונים של המסחר. כמו כן, כל שוקת חדשה תהיה גבוהה יותר מהשוקת הקודמת במהלך אותה פרק זמן.
תרשים נוצר באמצעות TradeStation
בתרשים לעיל של PepsiCo, Inc. (PEP), חיצים למעלה מראים לך השוקות העולות וחצים למטה מצביעים על הפסגות העולות של מגמה זו. מאמצע דצמבר 2001 לשבוע השלישי של אפריל 2002, מחיר המניה עבר מכ 46.50 $ ל 53.50 $, מהלך אחוזים באזור של 15%, ללא עמלות.
Takeaways מפתח
- שיאים ושוקות הם דפוסים המפותחים על ידי פעולת המחירים שחווים כל ניירות הערך. הדרך הקלה ביותר לקבוע האם קו מגמה נשבר או לא, היא להיות עדים להתמוטטות ואז החלפת פסגות ותעלות שוקתיות עולה או נופלת. צריך להיות מודע להתגבשות בחקר הפסגות והשוקות כדי להכיר בתבנית זו לצדדים, הימנעות מהטעות לחשוב שהמגמה השלטת עומדת להפוך.
בתרשים השני, ניתן לראות את המגמה הירידה של Nortel Networks Corp. (NT) מדצמבר 2001 עד סוף יוני 2002, והחצים מראים את הפסגות והקתות הנופלות כל אחת פורצת דרך חדשה מתבנית פעולת המחיר הקודמת. בתרשים זה, מחיר המניה ירד מ- 9.25 דולר ביום 7 בדצמבר 2001 לרמה של 1.50 דולר.
שובר טרנד
הדרך הקלה ביותר לקבוע אם קו המגמה נשבר או לא, היא להיות עדים להתמוטטות ואז להחלפה של פסגות ותעלות שוקת עולה או נופלת. בהתחשב בכך שגרדיסטים שמים דגש רב על ההיבטים הפסיכולוגיים של ניתוח טכני, חלק מהטכנאים עשויים להסכים שמדד טכני מוכח ומוכח זה עולה על רוב הטכניקות הבאות למגמה, אם לא כולם. אמון המשקיעים והשקפה אופטימית לגבי עתידו של נושא מסוים מביאים את מחירי המניות כלפי מעלה, ולהיפך, חוסר אמון רואה אפילו שהנושאים הכי סתרים מתחילים מגמת ירידה.
החוק של אגודל
עלינו להיות מודעים להתגבשות בחקר הפסגות והשוקות כדי להכיר בתבנית זו לצדדים, ולהימנע מהטעות לחשוב שהמגמה השלטת עומדת להפוך. כלל האצבע הוא שהאיחוד בדרך כלל ייקח 33-66% ממסגרת הזמן של המגמה הקודמת. אך אל תתנו לכלל זה להחליף את השכל הישר ואת הניסיון של המשקיעים שמגיעים להשקעה לאורך תקופה ארוכה.
יחד עם זאת, ניתוח שיא ו שוקת הוא גישה סולידית ללא שטויות לניתוח טרנד ואסור לשכוח אותו בימים של חיפוש אחר קרקעית השוק והמהפך שלאחר מכן. כשהזמנים קשים, המשקיעים צריכים לבדוק מקרוב את ניתוח השיא והקרקע של הנושאים שלהם, ובצירוף אינדיקטור ממוצע נע, להתחיל בחיפוש אחר מה שיכול להיות תפנית דרמטית עבור כמה מהנושאים המומים שלהם. אך היזהר שלא תטעו בשימוש במסגרת זמן קצרה מדי. שיאים ושוקות מפותחים לאורך שבועות וחודשים של פעולת מחיר, ולא שעות וימי סחר.
סיכום
זכור כי פעולת מחירים מורכבת מהפגנות ותגובות עוקבות. כמו כן, יש להכיר בכך שמסגרת הזמן של הפסגות והתעלות השוקות (או הפסגות והתעלות הנופלות) קובעת את חוזק המגמה וכי אמון השוק הכללי או היעדרם יחזירו את המגמה מהר יותר מכל אינדיקטור שפותח על ידי אנליסטים טכניים.
