יועצים פיננסיים אחראים לבחור את ההשקעות הטובות ביותר עבור לקוחותיהם. אז איך היועץ גולש באלפי המוצרים הזמינים ובונה תיק עבודות שמתאים לך?
Takeaways מפתח
- כדי לבחור השקעות עבור לקוח, יועצים פיננסיים מתחילים בבחינת סובלנותם של המשקיע ויכולתו לסיכון. היועצים הרבים פועלים עם תיקי מודלים, שהם מתאימים את עצמם לצורכי הלקוח ולהעדפותיו. לקוחות צריכים לקבל הבנה בסיסית של היועצים שלהם. גישת השקעה ושיטת הפיצוי - האחרונה יכולה להשפיע על בחירת הנכסים.
שלב ראשון: הערכת סיכון
כמעט כל היועצים מתחילים מנקודה דומה. בחירת תיקים מיושמת לאחר שהיועץ קובע את סובלנות הסיכון של הלקוח. במילים אחרות, איך הלקוח ירגיש ויגיב במקרה שתיק ההשקעות שלו או שלה יורד בערכו?
קשורה הדוק לסובלנות לסיכונים היא יכולת הסיכון: יכולתו של הלקוח לספוג סערות פיננסיות, כפי שנמדד בכמה זמן יש להם עד הפרישה, כמה עושר יש לו והכנסותיו.
יחד, שתי התסמונות הללו מעריכות כמה סיכון לקוח מסוגל להתמודד. בעוד שהם לרוב הולכים יד ביד, הם יכולים לסטות. לקוח עשוי להיות בעל מספיק משאבים כדי להתמודד עם התרסקות שוק (יכולת סיכון גבוהה) ועם זאת פסיכולוגית להיות במצוקה רבה כשהוא צופה בערך הנכסים שלו או שלה (סובלנות בסיכון נמוך).
לבסוף, על היועץ להבין את מטרות הלקוח. לדוגמה, ריאן יכול להיות באמצע שנות השישים לחייו, ומתקרב לפנסיה; הוא מחפש בעיקר שימור הון עבור תיק העבודות שלו. הואיל ומישל בת 30; מטרותיה לרכוש בית, לממן חינוך במכללות ילדיה בעוד עשור ולחסוך לפנסיה.
בניית תיק עבודות
ברגע שהיועץ יוצר 'פרופיל סיכון' של הלקוח ומגלה את יעדי הלקוח, מתחיל תהליך בחירת הנכסים. לרוב היועצים או משרדי הייעוץ מגוון "תיקי לקוחות" שנקבעו מראש, המכונים גם "תיקי מודלים". זה לא יעיל לבנות מאפס תיק חדש לכל לקוח פרטני. תיקי לקוחות אלה מבוססים על מדיניות ההשקעה והאיסטרטגיה של החברה; לאחר מכן הם משולבים בצרכים הספציפיים של לקוחות פרטניים.
Morningstar, Inc. (MORN), יועצי קרנות מימד, וחברות מחקר רבות אחרות מספקות סיוע בפורטפוליו ליועצים פיננסיים, במיוחד אם הם מתרגלים סולו. Morningstar, למשל, מספקת כלים שיעזרו ליועצים מתחילתו ועד סופו. יחד עם עזרה מאחור, יש להם דרכים עבור היועץ לבנות, לנתח ולעקוב אחר תיקי לקוחות. כלים אלה מקבלים מידע על ידי מחלקת מחלקת הנכסים. היועצים האישיים יכולים אפילו לשים את חותמת המותג שלהם על תיקי Morningstar שנבחרו מראש.
ישנם יועצים פיננסיים אוטומטיים משופרים טכנולוגיים, המכונים לעיתים 'יועצי רובו', שמבססים את בחירות ההשקעה שלהם על אלגוריתמים אסטרטגיים. אינבסקו ג'מסטפ, בפרט, מרשה את הפלטפורמה שלה למתכננים פיננסיים לשימוש תחת היועץ.
לחברות יועצות פיננסיות גדולות יותר - במיוחד אלה המנהלות כספים פעילים - לרוב צוות מחקר או מחלקה המוקדשים לניתוח השקעות ולבחירת נכסים. אנליסטים פיננסיים ומחקריים אלה משתמשים גם בטכניקה הנקראת אלפא כדי לעזור לקבוע עד כמה שונה התשואה הממומשת של התיק מהתשואה שהיה צריך להשיג.
אסטרטגיות תיקי דגם
כמה חברות המייעצות להשקעות תומכות במחקר שמציע כי קשה מאוד "לנצח את השוק" ולכן ליצור הצעות קרנות מדד בטעמים שונים, תלוי בפרופיל הסיכון של המשקיע. יועצי קרנות מימד, למשל, מציעים מגוון כספים בשכר נמוך (נמכרים רק באמצעות יועצים מקצועיים), המבוססים על מחקר זוכה פרס נובל של כלכלנים כמו יוג'ין פאמה, קנת צרפתי ומיירון שולס.
לפעמים משתמשים בסימולציות של מונטה קרלו כדי לסייע ליועצים בבחירת השקעות הלקוח. מודל מונטה קרלו יוצר חלוקת הסתברות סטטיסטית או הערכת סיכונים עבור השקעה מסוימת. לאחר מכן משווה היועץ את התוצאות מול סובלנות הסיכון של הלקוח כדי לקבוע את היעילות של השקעה מסוימת. הפעלת מודל מונטה קרלו יוצרת חלוקת הסתברות או הערכת סיכונים עבור השקעה או אירוע נתון שנבדק. על ידי השוואה של תוצאות כנגד סיבולת סיכון, מנהלים יכולים להחליט אם להמשיך עם השקעות או פרויקטים מסוימים.
בשורה התחתונה
כיצד היועצים בוחרים בתיקי השקעות הוא תהליך מגוון, ומשקיעים נבונים לבדוק עם היועץ הפיננסי המסוים שלהם כדי לגלות כיצד הוא או היא מבצעים את בחירות ההשקעה שלהם.
בנוסף, חשוב לשאול כיצד מפצים את היועץ הפיננסי שלך - מכיוון שזה עשוי להשפיע על הבחירה שלהם בהשקעות מסוימות. אלא אם כן משלמים ליועץ כאחוז מהנכסים או בתשלום קבוע, הוא או היא יוכלו לקבל תמריץ לבחור מוצרים, או מותג מוצרים, שמשלמים עמלה גבוהה יותר. הדגש הוא על "יכול": מתכננים פיננסיים מבוססי עמלה רבים מנויים לחובה אמינה, ורק ממליצים בראש ובראשונה על כלי רכב ואסטרטגיות שמתאימים למשקיע. עם זאת, הלקוחות והיועצים יקבלו את השירות הטוב ביותר על ידי דיון בבחירת הנכסים בתחילת מערכת היחסים שלהם.
