כיצד עובדות חשבונות פאם פורקס

מעוניין לסחור בשווקי מט"ח, אך אין לך זמן או ידע לסחור בפורקס? חשבונות PAMM של מט"ח עשויים להיות בחירה טובה עבורך. (קריאה קשורה: מבוא למסחר במטבע)

מהו חשבון PAMM?

מודול ניהול הקצאת אחוזים, המכונה גם ניהול כספי להקצאת אחוזים או PAMM, הוא סוג של סחר במט"ח בכסף משותף. משקיע מקבל להקצות את כספו בפרופורציה הרצויה לסוחר / ים המוסמכים / למנהל / ים הכספיים לפי בחירתו. סוחרים / מנהלים אלה עשויים לנהל חשבונות מסחר רבים בפורקס באמצעות הון משלהם וכספי מאגפים כאלה, במטרה לייצר רווחים.

כדי להדגים עוד יותר חשבונות PAMM, בואו נראה דוגמה:

המשתתפים בהגדרת חשבון PAMM:

• מתווך / סוכן מט"ח / סוכן מט"ח / מנהל / ים כסף / ים משקיעים / ים

המשקיעים (אומרים פיטר, פול ופיל) מעוניינים לקצור רווחים ממסחר בפורקס, אך הם גם לא צריכים להקדיש לפעילות מסחר או שאין להם מספיק ידע לסחור בפורקס. היכנסו למנהלי הכסף המקצועיים (מרקוס ומתיו), שיש להם מומחיות במסחר ובניהול כספי אנשים אחרים (כמו מנהל קרנות נאמנות), יחד עם הון המסחר האישי שלהם. חברת הסחר במט"ח רושמת את מרקוס ומתיו כמנהלי כספים לניהול כספי המשקיעים האחרים. המשקיעים (פיטר, פול ופיל) נרשמים גם הם עם ייפוי כוח מוגבל (LPOA). עיקר ההסכם שנחתם הוא שהמשקיעים מסכימים לקחת את הסיכון עבור עסקאות הפורקס, על ידי מתן הון למנהל הכס הנבחר שלהם אשר ישתמש בכסף המאוחד כדי לסחור בפורקס לפי סגנון המסחר והאסטרטגיה שלו. כמו כן, נכתב כמה הכסף (או האחוז) המנהל יגבה בתור ההצעה עבור שירות זה.

לשם הפשטות למשל, נניח שכל שלושת המשקיעים בחרו במרקוס לנהל את חלקם בכסף למסחר בפורקס ומרקוס גובה 10% מהרווח.

מבחינת תרומת האחוזים לסך ה- 15, 000 $ הכולל של PAMM המאוחד, לכל משקיע נתח הבא:

פול = 4, 000 $ / 15, 000 $ = 26.67% ובדומה, פיטר = 23.33%

Phil = 16.67%

מרכוס = 33.33%

(הסכום הכולל של כל המניות בבריכה נשאר תמיד 1 או 100%.)

נניח שעובר טווח מסחר אחד (למשל חודש) ומרקוס מצליח להרוויח רווח מגניב של 30% בבריכה שלו, שעומדת כעת על 19, 500 דולר (15, 000 $ + 30% רווח או 4, 500 $).

הוא מוריד את החיוב של 10% ברווח שלו או 450 דולר. הרווח שנותר בסך 4, 050 דולר מחולק לכל המשקיעים על סמך אילו אחוזים יש לכל אחד מהמאגר הכולל:

פול = 4, 050 $ * 26.67% = 1, 080 $

פיטר = 4, 050 $ * 23.33% = 945 $

Phil = 4, 050 $ * 16.67% = 675 $

מרכוס = 4, 050 $ * 33.33% = 1, 350 $

סה"כ = 19, 050 דולר

נניח שבגלל ביצועי הכוכבים לטווח הראשון של תשואה של 30%, כל שלושת המשקיעים מחליטים להמשיך עם מרקוס לכהונה נוספת. פול ופיטר נשארים מושקעים בסכום שלהם (החזר מקורי + החזרות), ואילו פיל מממן את הרווח, ומותיר רק את ההשקעה המקורית שלו בסכום של 2, 500 דולר. פיטר גם מפנה חבר, פייק, להצטרף לבריכה, ופייק מביא 2, 625 דולר. משקיע חדש נוסף, פאם, נרשם ובוחר את מרקוס לנהל אותה אלף דולר. מאגר המסחר הכולל של מרקוס הוא כעת = 22, 000 $.

אחוז נתח לכל משקיע:

פול = 5, 080 $ / 22, 000 = 23.09%

פיטר = 20.20%

Phil = 11.36%

מרכוס = 28.86%

פייק = 11.93%

פאם = 4.55%

מרקוס מצליח להחזיר 15% במהלך כהונה זו (15% * 22, 000 $ = 3, 300 $) ולוקח את 10% שלו (330 $). הרווח שנותר בסך 2, 970 דולר יהיה זמין למשקיעים בודדים למניה שלהם:

פול = 23.09% * 2, 970 $ = 685.80 $

פיטר = 600.08 $

Phil = 337.50 דולר

מרכוס = 857.25 $

פייק = 354.38 $

פאם = $ 135.00

סך הכסף שנאסף בקרן = 24, 970 $.

בשלב הבא נניח שכל המשקיעים ימשיכו עם ההשקעות לעיל למשך חודש נוסף אצל מרקוס, שלצערי מאבד 20%. המשמעות היא שלא נתח רווח של 10% עבור מרקוס וכל משקיע יראה את חלקם בהשקעה המאוחדת יורד ב -20%, מה שמוריד את הכסף המאוחד למצב של 4994 דולר ל -19, 976 דולר.

פול = 5, 765.8 $ - 20% = 4, 612.64 $

פיטר = 4, 036.06 $

Phil = 2, 270.00 דולר

מרכוס = 5, 765.80 $

פייק = 2, 383.50 דולר

פאם = 908.00 $

סך קרן ה- PAMM המאוחדת עבור מרקוס = 19, 976 $

בסוף כל קדנציה, למשקיע הבחירה להמשיך עם מנהל הכספים, לעבור למנהל כספים אחר באופן חלקי או מלא או לפדות את ההון.

תפקידו של מתווך מט"ח הוא:

• ספק פלטפורמה בטוחה ואמינה המאפשרת למנהלי כספים ומשקיעים ליצור אינטראקציה. הפוך את פעילויות המסחר של מנהלי הכספים בתחום התקנות המותרות. הפוך את ניהול חשבונות, הפקדות, משיכה ופעילויות קשורות. חלק מפלטפורמה עסקית רגילה, לאפשר ביקורת שקופה, משוב, דירוג ומנגנונים קשורים עבור משקיעים ומנהלי כספים לבחור ולתקשר זה עם זה.

איך מנהלי הכספים הנבחרים של המשקיעים בוחרים?

חברות ברוקראז 'מציעות למשקיעים דרכים רבות לבחור בחירה מושכלת, כולל קורות חיים מפורטות, כישורים, הופעות עבר מבחינת החזרות, כמות הכסף המנוהלת, מספר המשקיעים המשויכים, ביקורות חיוביות / שליליות וכו' על הסוחרים / מנהלי הכסף שלהם. בנוסף, קיימות מערכות דירוג חיצוניות. להלן צילום מסך ממערכת הדירוג של חשבון PAMM של Alpari:

להלן כמה דברים שכדאי לזכור:

משקיעים

• בדרך כלל, למשקיעים אין ברירה בנכסי סחר במט"ח, למעט אלה שמציע מנהל הכספים. הם נושאים את הסיכון לאבד את הונם בגלל פעילויות סחר של מנהלי כסף, אך הם גם נהנים מהפוטנציאל של תשואות אם המנהל מצליח.

מנהלי כסף

• יש גישה לכסף רק בבריכה שלהם. הם לא יכולים למשוך כסף מחשבונות המסחר של המשקיע. לדוגמה, פול עשוי להיות בסך של 9, 000 $ בחשבון המסחר בפורקס שלו, אך מכיוון שהוא הקצה רק 4, 000 $ למרקוס, מרקוס לא יכול לסחור מעבר לסכום של $ 4, 000.הוא יכול לקבוע קריטריונים למינימום וסכום מקסימלי למשקיעים. ניתן לקבל או להכחיש חדש משקיעים כרצונם.

בשורה התחתונה

חשבונות PAMM הם שיטה פשוטה ללא טרחה המיועדת לאנשים לבחירת מנהלי הכסף שלהם למסחר בפורקס. באמצעות חשבונות אלה המשקיעים נהנים מרווחים במעורבות מינימלית. עם זאת, חשבונות PAMM נושאים גם את הסיכונים של אובדן הון, על סמך ביצועיו של מנהל הכסף. לאחר הבנת פוטנציאל הרווח הרצוי שלהם וסלידת סיכון, אנשים צריכים לבצע בדיקת נאותות בבחירת מתווך חשבון PAMM ומנהל כספים.