כחלוץ ושוק המניות האלקטרוני הראשון הראשון בעולם, שוק המניות של Nasdaq מנהל כיום 90 שווקים שונים ובורסות בכל 50 מדינות. למעשה, כ -10% מעסקאות האבטחה בעולם מתרחשות במערכות Nasdaq. Nasdaq היא ביתם של יותר מ -4, 000 חברות רשומות עם שווי שוק משולב של יותר מ -15 טריליון דולר. לחברה למעלה מ- 10, 000 לקוחות עסקיים.
נאסד"ק סייעה לענקיות הטכנולוגיה אפל (AAPL), מיקרוסופט (MSFT) ואינטל (INTC) להפוך למה שהן היום מכיוון שחברות אלה השתמשו בנאסד"ק בימיה הראשונים כדי לגייס את ההון הנחוץ במועד באופן המאפשר להם להפוך מפעלים של מיליארד דולר. במילים פשוטות, נסד"ק עוזרת לחברות לגייס כסף ועוזרת למשקיעים להרוויח כסף - אבל כל העזרה הזו מגיעה בעלות.
Takeaways מפתח
- נסד"ק מרוויחה מדמי שירות עבור שירותי לקוחות, נתונים וטכנולוגיה. נסד"ק גוונה את היצע ההשקעות שלה לאורך השנים כדי לעמוד בקצב ההתפתחויות בשוק. מגזר שירותי השוק מייצר את ההכנסה הגדולה ביותר עבור נאסד"ק ומרוויח כסף מפעילות מסחר. שירותי תאגיד הוא המגזר המטפל בהנפקות ציבוריות ראשוניות בשוק המניות של נאסד"ק. מוצרי נתונים נופלים תחת המטריה של היחידה העסקית לשירותי המידע של נסד"ק.
מאיפה כל הכסף הזה, אתם שואלים? על קצה המזלג נאסד"ק מנהלת את עסקיה בשכר טרחה. חברות משלמות דמי רישום שיופיעו בבורסה של נאסד"ק, המשקיעים משלמים דמי עסקה כדי לסחור, ומשתמשים משלמים דמי שירות כדי לגשת לנתוני שוק, מוצרים, תיוק ושירותים ארגוניים.
נאסד"ק מנהלת, מפעילה ומציעה את מוצריה ושירותיה השונים באמצעות ארבעה מגזרים עסקיים שונים: שירותי שוק, שירותים ארגוניים, שירותי מידע ופתרונות טכנולוגיים. מכיוון שנאסד"ק (NDAQ) היא חברה ציבורית, ניתן לראות כיצד כל מגזר עסקי תורם להכנסות באמצעות הדוחות הכספיים של החברה. הנתונים הכלולים כאן הם עדכניים עד הרבעון השלישי של 2019.
שירותי שוק
מגזר שירותי השוק גובה עסקאות ממסחר במניות במזומן, מסחר בנגזרים, מסחר במט"ח וסחורות, שירותי סליקה, שירותי מתווך ופתרונות לניהול ניירות ערך. הוא תומך במסחר בנגזרים, סחורות, הון מזומן, חוב, מוצרים מובנים וקרנות נסחרות בבורסה (תעודות סל).
במדינות נבחרות, מגזר שירותי השוק מציע גם שירותי תיווך, סליקה, הסדר ופיקדונות. כל אחד מהם קל באמצעות פלטפורמת המסחר Nasdaq. החברה גובה עמלות למשקיעים בגין הזמנות והצעות מחיר לעיבוד, הצגת, שילוב, ניתוב, ביצוע ודיווח. שירותי שוק מהווים יותר משליש (35.5%) מהכנסות החברה.
שירותים תאגידיים
נסד"ק מציעה פתרונות לגיוס הון לחברות גלובליות באמצעות שירותי התאגיד או הרישום שלה. בנוסף לדמי רישום, הבורסה גובה עמלות עבור הנפקות בקרוב וכדי לעבור מבורסות אחרות לנאסד"ק. מגזר זה מהווה כ 20% מכלל הכנסותיו של נסד"ק.
שירותי מידע
מגזר זה כולל את מוצרי המידע ועסקי הרישוי והשירותים של מדד Nasdaq. מוצרי ושירותי נתונים כוללים הפצת נתוני Nasdaq קנייניים ונתוני צד ג ', שהם למעשה הצעת המחיר ומידע הקשור לסחר.
כל משתתפי השוק זקוקים לנתוני שוק לצורך פעילויות המחקר, המסחר והשקעות שלהם. נאסד"ק מפיק תועלת מכך באמצעות הצעות הנתונים שלה, כולל מוצרים כמו Nasdaq TotalView והזנות נתונים שונות של חילופי נתונים ורמות נתונים שונות (נתוני רמה 1, נתוני רמה 2 ונתוני אינדקס).
רישוי מדדים ושירותים כרוך בפיתוח ורישוי כמותי של מדדים שונים המשמשים חברות השקעות שונות להנפקת מוצרים פיננסיים. נאסד"ק גובה דמי רישוי מחברות המשתמשות במדד (או כל הנתונים המרכיבים). לדוגמה, אם חברת סחר תרצה להשיק תעודת סל חדשה במדד Nasdaq 100 הפופולרי, היא תצטרך לשלם דמי רישוי לנאסד"ק.
900
מספר המדדים הכלולים במדד הכללי של מדד Nasdaq בארה"ב, המדד המשפחתי לביצועי שוק המניות בארה"ב.
נסד"ק מחזיקה כיום באלפי מדדים באמצעות משפחת אינדקס גלובלית של מדד Nasdaq ברחבי 45 מדינות. זה גם מספק חישובים מותאמים אישית עבור לקוחות בקבוצת ניירות הערך שלהם. ההכנסות ממגזר שירותי המידע מהוות כ- 31% מסך ההכנסות של נסד"ק.
טכנולוגיית שוק
מגזר טכנולוגיות השוק מציע שירותים למעל 10, 000 לקוחות עסקיים באמצעות שני זרמים: פתרונות ארגוניים ופתרונות טכנולוגיים בשוק. פתרונות ארגוניים כוללים שירותים ליחסי משקיעים (תוכן, אנליטיקה, שירותי ייעוץ וכלי תקשורת), יחסי ציבור (ניהול יחסי ציבור של החברה באמצעות אנשי קשר ממוקדים, הודעות לעיתונות, מדיה חברתית ומשדרי רשת), וממשל (שירותים לתקשורת אפקטיבית ו שיתוף פעולה בין בעלי עניין שונים).
הזרם הטכנולוגי בשוק מכסה את פתרונות הטכנולוגיה של בסיס הלקוחות המגוון של נסד"ק (בורסות גלובליות, תאגידי סליקה, מפקדי ניירות ערך, רגולטורי שוק, בנקים, חברות תיווך ועסקים עסקיים). ניתן לקבל מגוון רחב של פתרונות למסחר, סליקה, הסדר, מעקב והפצת מידע. מבחינת ההכנסות, טכנולוגיית השוק היא הקטע הקטן ביותר, מכיוון שהיא מהווה 13% מסך הכנסות החברה.
בשורה התחתונה
נסד"ק הצליחה לגוון את הצעותיה כדי לעמוד בקצב ההתפתחויות בשוק. מקורות הפדיון של נאסד"ק הם חיובים בגין עסקאות, דמי רישוי, עמלות רישום והכנסות ממוצרי נתונים, בנוסף למוצרים ושירותים טכנולוגיים. באמצעות תמהיל בריא של צמיחה אורגנית, רכישות ומיזוגים, נאסד"ק ממשיכה לשמור על מעמדה כאחת הבורסות העולמיות המובילות.
