השקעה בדיבידנד היא שיטת השקעה איטית ויציבה. כידוע כולנו, איטי ויציב מנצח את המירוץ. לדוגמא, וורן באפט ידוע בהשקעה בחברות המשלמות דיבידנד מהשורה הראשונה. זה עזר לו לבנות את עושרו במשך עשרות שנים. הוא ידוע גם בעצות הבאות: "השקיעו תמיד דיבידנדים מחדש!" השקעת דיבידנדים היא טקטיקה משתלמת בהשקעה, במיוחד מכיוון שדיבידנדים יעניקו לך הגנה מפני אינפלציה, בעוד שרוב האג"ח לא יעשו זאת.
עד כה זה אולי נשמע כמו אסטרטגיה פשוטה: מצא חברה שמשלמת דיבידנדים וממציאה מחדש את הדיבידנדים הללו לאורך השנים כדי לבנות את השווי הנקי שלך. עם זאת, זה לא כל כך קל. אתה צריך לוודא שאתה מציב את ההימורים שלך על שם איכותי. אחרת, אתה יכול לראות קיצוץ דיבידנדים, ביטול דיבידנדים ופחת במחירי המניות. להלן הגורמים שעליכם לחפש.
מזומנים חזקים, ציפיות לרווחים נמוכים
הדבר הראשון שאתה צריך לחפש הוא רווחים עקביים. אם חברה אינה רווחית בהתמדה, גרד אותה מהרשימה שלך. אפשר לראות החזר דיבידנד בריא מחברות שמניבות רווחים אך לא צמיחה רווחית על בסיס שנתי, אך מכיוון שחברות שמשלמות דיבידנד מציגות צמיחה רווחית קיימות, אין טעם לבחור בראשון. הדק את הפרמטרים שלך ושקול רק חברות שמניבות צמיחה רווחית.
חפש ציפיות לצמיחת רווחים לטווח הארוך בין 5% ל 15%. הסיבה לכך שלא תרצו לעלות מעל 15% נובעת מהסבירות הגוברת לאכזבות ברווחים, שכמעט תמיד גורמות למחיר המניה.
בעוד שהרווחים מניעים צמיחה רווחית ומהווים אינדיקטור מרכזי בחברה שמשלמת דיבידנד איכותית, תזרים המזומנים הוא מה שמשלם עבור אותם דיבידנדים. עם זאת, הצעד הבא הוא לוודא שלחברה יש ייצור תזרים מזומנים חזק.
לבסוף, חפש ישויות שהגדילו את הדיבידנד שלהם במשך חמש שנים או יותר. זה מגדיל מאוד את הסיכויים להמשך צמיחת הדיבידנדים, שזה חיובי גדול עבור המשקיעים. וודא שאתה קונה מניות לפני תאריך הדיבידנד לשעבר.
אל תעשה חוב
התרחק מחברות המשלמות דיבידנד עם חובות מוגזמים. כדי לקבוע את מצב החוב של חברה, עיין ביחס החוב להון. אם יחס החוב להון הוא גבוה, חפש במקום אחר. כל משקיע שונה מבחינת יחס החוב להון גבוה מדי, אך יש לשקול להדיר כל חברה עם יחס חוב להון צפונית ל -2.00. באופן אידיאלי, אתה רוצה לראות יחס חוב להון מתחת ל -1.00, שיאפשר לך לישון טוב יותר בלילה.
אם יש חוב, סביר להניח שחברה תשלם את החוב בשלב זה. כאשר זה קורה, המשמעות היא שמזומנים נוספים הולכים לעבר הפחתה במקום דיבידנדים.
בדוק את בריאות התעשייה
גורם זה לעיתים קרובות מתעלם, אך הוא לא אמור לעשות זאת. לדוגמא, כאשר חברות נפט וגז משולבות משמעותיות סובלות בגלל צניחה במחיר הנפט. המניות צריכות להימכר, ובעקבות היחלשות הביקוש העולמי והיצע יתר, הערכת מחיר המניות ועליות דיבידנד לא סבירות ברוב המקרים.
לעומת זאת, עם הזדקנות התינוקות הבייבי בום, הביקוש לשירותי בריאות יגיע דרך הגג במהלך השניים-שלושה העשורים הבאים. זה לא אומר שמניות הבריאות חסינות מפני צניחת שוק רחבה יותר, אך סביר להניח שהם יהיו עמידים יותר מרוב המניות. וכל עוד הענף במצב בום, יש סיכוי גדול יותר לעליית דיבידנד.
הנקודה: אל תבחר רק מניה על בסיס היסטוריה. דברים משתנים. קח למשל את ענף המשקאות הקלים. עם עלייתו של הצרכן המודע לבריאות, הימורים על משקאות מוגזים לא צפויים להיות דבר בטוח כמו בעבר. השחקנים העיקריים עוברים למרחב שתייה בריא / אלטרנטיבי, אך ייקח זמן להתבסס. אין שום טעם לנקוט בדרך מחוספסת כאשר זמינה יותר חלקה.
בשורה התחתונה
אם אתה מתכוון להשקיע בדיבידנדים, חפש הגדלת הרווחים, צמיחת הרווחים הצפויים לטווח הארוך בין 5% ל- 15%, תזרים מזומנים חזק, יחס נמוך להון וחוזק תעשייתי. כשאתה מוצא מניה (או מניות) העומדות בפרמטרים אלה, שקול להגדיר תוכנית להשקעה מחדש של דיבידנד.
