תוכן העניינים
- יתרונות המס של אגרות חוב ב- IRA
- אוצרות ארה"ב עבור ה- IRA שלך
- אג"ח ארגוניות עבור ה- IRA שלך
- אג"ח בעלות תשואה גבוהה עבור ה- IRA שלך
ישנם מספר סוגים שונים של איגרות חוב וקרנות איגרות חוב שהמשקיעים יכולים לבחור עבור חשבונות הפרישה האישיים שלהם (IRA). הקטגוריות העיקריות של אגרות החוב כוללות את האוצר האמריקני, אג"ח קונצרניות, אג"ח בעלות תשואה גבוהה ואג"ח עירוניות. האפשרויות לקרנות אגרות חוב כוללות קרנות נאמנות אג"ח ותעודות סל. המשקיעים עשויים להיות מסוגלים לממש הטבות מס משמעותיות על ידי הכללת אג"ח בתיקיהן. להלן מספר שיקולים עבור המשקיעים בבחירת אג"ח לתיקיהם.
כשמדובר בבחירת הנכסים שיש להכניס לחשבון הפרישה שלך, הטיפול במס והטבותיו של כל חשבון יהיו מאלפים. הכל קשור למיקום הנכס. לדוגמה, IOT של רות ממומנים בדולרים לאחר מס וגדלים פטורים ממס. לפיכך יהיה מיותר לממן חשבון זה באגרות חוב עירוניות נטולות מס. במקום זאת, יש להכניס איגרות חוב בעלות תשואות גבוהות (ריביות) ב- IRA של רוט, שם הכנסות הריבית לעולם לא יחויבו במס.
Takeaways מפתח
- לתיק השקעות מגוון היטב צריך להיות הקצאה לאג"ח, שלעתים קרובות פחות תנודתיות ממניות ומייצרת הכנסות ריבית. הבנת מבנה המס בחשבון הפרישה שלך יעזור לך לבחור איזה סוג אגרות חוב הן המתאימות ביותר. אגרות חוב משכנתאות שהונפקו על ידי הממשלה היא המסוכנת ביותר אך גם בעלת התשואות הנמוכות ביותר, ואילו אגרות חוב ארגוניות וגרוטאות מסוכנות אך מניבות תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
יתרונות המס של אגרות חוב ב- IRA
IRAs מאפשרים למשקיעים לתרום כסף לפרישה על בסיס מוקדם לפני הכנסה, ואילו הרווחים נדחים במס עד שתמשוך אותם בפרישה. ישנם יתרונות מס משמעותיים להחזקת אגרות חוב ב- IRA. אג"ח ממוסות בדרך כלל בשיעור גבוה יותר מהמניות. אם איגרות חוב אינן מוחזקות ב- IRA, ההכנסה מהן ממוסה כהכנסה רגילה. שיעור המס הפדרלי על הכנסה רגילה יכול להיות גבוה ככל 37% לעומת שיעור רווחי הון לטווח הארוך של עד 20% למניות.
IRAs אטרקטיביים במיוחד להחזקת ניירות ערך המוגנים על ידי האוצר (TIPS). טיפים צמודים לאינפלציה כדי למנוע ממשקיעים להחזיק השקעות שליליות. הערך הנקוב של אגרות חוב אלה עולה עם האינפלציה הנמדדת על ידי מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן). הם מונפקים עם פירעונות של חמש, 10- ו 30 שנה.
יוצא הדופן הוא אגרות חוב עירוניות. אלה משלמים ריבית פטורה ממס, שהיא אחד היתרונות העיקריים שלהם. הם מציעים מרווח תשואה נמוך יותר מכיוון שהם פטורים ממס. אין הטבת מס נוספת שניתן להשיג באמצעות החזקתם ב- IRA. ככאלה, עדיף להם להחזיק אותם בחשבון רגיל.
אוצרות ארה"ב עבור ה- IRA שלך
עבור משקיעים בסיכון נמוך, האוצר האמריקני מציע את האבטחה הגדולה ביותר. האוצר מגובה באמונה המלאה ובזכותה של ארצות הברית. ארה"ב מעולם לא החליפה את החוב שלה, מה שהופך את ההשקעות הללו למעשה ללא סיכון.
הממשלה מוכרת אגרות חוב עם פירעון שונה לציבור בכדי ללוות כסף. האוצר הנפוץ ביותר הוא שטר האוצר לשלושה חודשים (שטר), שטר האוצר לחמש שנים (שטר), שטר ה- T ל -10 שנים, ואג"ח האוצר ל -30 שנים (אג"ח T). מאז המשבר הפיננסי ב 2008, הפדרל רזרב שמר על שיעורי הריבית בקרבת שפל. זה שמר על תשואות האוצר די נמוכות, מה שהופך אותם פחות אטרקטיביים עבור משקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר.
ישנם מספר תעודות סל אשר תעודות סל יכולות להחזיק ב- IRAs שלהן בהתאם לחלק מעקומת התשואה בה המשקיע רוצה חשיפה. תעודת סל ה- iShares 20+ שנות האג"ח הממשלתית (TLT) מספקת דרך קלה לחשיפה לאג"ח T ארוכות טווח בארה"ב. הקרן עוקבת אחר תוצאות ההשקעה של מדד אגרות חוב עם פירעון העולה על 20 שנה. לקרן יש נכסים המנוהלים (AUM) מעל 17 מיליארד דולר ומשלמת תשואה חלוקה שנתית של 2.49% נכון לנובמבר 2019. הקרן נזילה מאוד, עם היקף מסחר יומי ממוצע של חודש ימים של למעלה מ -10 מיליון מניות. יתר על כן, יש לה יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.15%. זה מציע למשקיעים דרך טובה לגוון אחזקות אחרות שיש בהן יותר תנודתיות וסיכון גדול יותר.
אג"ח ארגוניות עבור ה- IRA שלך
אפשרות נוספת למשקיע עם סובלנות גבוהה יותר לסיכון היא אגרות חוב קונצרניות, המונפקות על ידי תאגיד ומגובות ביכולתה של החברה לשלם את התחייבויות החוב שלה. התאגיד יכול להשתמש בנכסים הפיזיים שלו כבטוחה לאיגרות החוב, אך זה לא נפוץ. לאג"ח קונצרניות יש סיכון רב יותר בהשוואה לאג"ח ממשלתיות. התאגיד עשוי להיתקל בקשיים בעסקיו או להיות מושפע מהאטה כלכלית. קיים סיכון שתאגיד עשוי להחליף את התחייבויות החוב שלו, ובעלי האג"ח אינם מקבלים פירעון.
אגרות חוב עסקיות משלמות ריבית גבוהה יותר בגלל הסיכון המוגבר הזה. בחלק מהאג"ח הארגוניות יכולות להיות הוראות שיחה המאפשרות לתאגיד לפרוע אותן מוקדם. זה מועיל לתאגידים אם הריבית יורדת והם יכולים לממן מחדש את חובם בשיעורים נמוכים יותר. אגרות חוב קונצרניות עם הפרשות ניתנות לביצוע משלמות בדרך כלל שיעור גבוה יותר של ריבית לעומת איגרות חוב לא ניתנות להחלפה בגלל הסיכון של איגרות החוב. אם יש למשקיע את האג"ח הנקרא, הוא או היא נאלצים להשקיע מחדש בריבית נמוכה יותר.
יש תעודות סל טובות לאג"ח קונצרניות העומדות לרשות המשקיעים. ה- iShares iBoxx Investment ETF (LQD) מספקים חשיפה רחבה לאג"ח קונצרניות אמריקאיות. לאגרות חוב בדרגות השקעה יש דירוג אשראי גבוה ובאופן כללי, ישנן את הסכום המועט ביותר של סיכון ברירת מחדל. יש לה מעל 34 מיליארד דולר ב- AUM ומשלמת יחס הוצאה נמוך של 0.15% בנובמבר 2019. עם יותר מ -2, 000 אחזקות, הקרן היא מגוונת במיוחד, כך שיש פחות פחות סיכון לחשיפה לברירת מחדל של החברה. קרן זו מספקת דרך קלה לחשיפה לחובות תאגידיים ברכב השקעה יחיד.
אג"ח בעלות תשואה גבוהה עבור ה- IRA שלך
אג"ח בעלות תשואה גבוהה מתאימות רק לאותם משקיעים עם סובלנות גבוהה יותר לסיכון. אג"ח בעלות תשואה גבוהה, המכונות גם אג"ח זבל, הינן אג"ח עסקיות שאינן השקעות. לרמה זו של חוב תאגידי יש דירוג אשראי נמוך יותר בגלל הסיכון הגבוה יותר לברירת מחדל. כתוצאה מהסיכון הגבוה יותר לחדלות פירעון, אגרות חוב אלה משלמות ריבית רבה יותר.
למרות שאגרות חוב אלה נושאות סיכון גדול יותר, יש להן גם הפוך פוטנציאלי יותר. חברה שעוברת מדירוג אשראי שאינו השקעה לדירוג אשראי בדרגת השקעה רואה לרוב את מחיר האג"ח שלה עולה. עם זאת, אם חברה מכריזה על פשיטת רגל, לאגרות החוב שלה לעתים קרובות יש ערך מעט מאוד שיורי.
קיימות גם אפשרויות תעודת סל בעלות תשואה גבוהה מוצק למשקיעים. ל- iShares iBoxx איגרות חוב עסקיות גבוהה ETF (HYG) יש נכסים המנוהלים ביותר מ -18 מיליארד דולר בנובמבר 2019. היא משלמת תשואה חלוקה שנתית של יותר מ -5%. יש לו יחס הוצאה גבוה יותר של 0.49%, אך זהו אינו סכום בלתי סביר. יש לו גרסת בטא של 0.32, המציגה מתאם גבוה יותר עם שוק המניות מאשר שאר הקרנות הרשומות. בטא הוא מדד לתנודתיות או לתנודות מחירים. בטא של אחד פירושו מהלכי אבטחה עם השוק הכולל. בטא מתחת לאחד פירושו כי אבטחה פחות תנודתית ואילו בטא מעל אחד הוא תנודתי יותר מהשוק הכולל. לקרן HYG 991 אחזקות בתיק ההשקעות שלה. גיוון זה מצמצם אך לא מבטל את סיכון ברירת המחדל של הארגון. יכולות להיות מספר גבוה של ברירות מחדל במהלך האטה כלכלית.
