תהליך התקצוב של הוצאות הון הוא חיוני כדי שעסק יפעל ויגדל ממצב פיננסי תקין. הוצאות הון הן הוצאות שהעסק מבצע כדי לייצר הטבות כספיות לאורך תקופה של שנים.
הוצאת הון היא עלות נכס שיש לו תועלת, ועוזרת ביצירת רווחים לתקופה ארוכה יותר משנת המס הנוכחית. זה מבדיל אותם מההוצאות התפעוליות, שהן הוצאות עבור נכסים שנרכשים ונצרכים באותה שנת מס.
לדוגמה, נייר מדפסת הוא הוצאה תפעולית, ואילו המדפסת עצמה היא הוצאה הונית. הוצאות ההון גבוהות בהרבה מהוצאות תפעול, המכסות רכישת בניינים, ציוד ורכבי חברה. הוצאות הון עשויות לכלול גם פריטים כמו כסף שהוצא לרכישת חברות אחרות או למחקר ופיתוח. הוצאות תפעול הן בדיוק מה ששמה מסמל, ההוצאות הנדרשות כדי שהחברה תפעל משבוע לשבוע או חודש לחודש.
תכנון הוצאות הון
מכיוון שהוצאות ההון מייצגות השקעות ניכרות במזומן שנועדו להציג תשואה על השקעת ההון לאורך תקופה של שנים, חשוב שחברות יתכננו בזהירות.
כמעט כל החברות מתקצבות בנפרד הוצאות הון. קבלת תקציב נפרד מהוצאות התפעול הופכת את חברות הפשוטות יותר לחשב את סוגיות המס בהתאמה. לגבי הוצאות תפעוליות ניכויים ניכוי לשנת המס הנוכחית, אך ניכויים להוצאות הון נפרשים לאורך שנים כפחת או הפחתות.
הכנת תקציב הוצאות הון משתנה מחברה לחברה בהתאם לגורמים כמו אופי העסק וגודל החברה. בחברות גדולות, הצעד הראשון בתקצוב ההון עשוי להיות מחלקות בודדות בתוך החברה המגישות בקשות לדברים שהמחלקה צריכה שנמצאים תחת הכותרת של הוצאות הון. אולם בסופו של דבר הוצאות ההון נקבעות באופן בלתי נמנע על ידי ההנהלה העליונה והבעלים.
תפקיד ההנהלה בהוצאות הון
ראשית, תקצוב ההון כרוך בהוצאות גדולות מאוד, וההנהלה היא שעליה לבצע את ההערכה האם ההשקעה בנכסים שווה את העלות. הוצאות הון כמעט תמיד משפיעות על הוצאות תפעול שכן יש לשמור על פריטים שנרכשו ויש לקחת בחשבון את "התמונה הגדולה".
על ההנהלה לבצע קריאה אם הוצאות ההון מגיעות ישירות מכספי החברה או שמא יש לממן אותן. ליסינג הוא גם אופציה, שהיא הופכת מושכת אם חברה רוכשת נכסים כמו מחשבים או ציוד טכנולוגי אחר - פריטים שיכולים להתיישן במהירות.
תקצוב הוצאות הון הוא קריטי לתכנון ותקצוב עתידי. בהחלטה על הוצאות הון מסוימות, הנהלת חברה מפרסמת את השקפתה במצבה הכספי הנוכחי של החברה וסיכוייה לצמיחה עתידית.
החלטות על תקצוב הון נותנות גם אינדיקציה באיזה כיוון החברה מתכננת לנוע בשנים הבאות. תקציבי הוצאות ההון בנויים בדרך כלל לכיסוי תקופות של חמש עד עשר שנים ויכולים לשמש אינדיקטורים עיקריים ביחס ל"תוכנית חמש שנים "של החברה או יעדים ארוכי טווח.
